【天风建材鲍荣富】周观点0910：光伏玻璃再度涨价，继续看好地产顺周期及新材料品

【天风建材鲍荣富】周观点0910：光伏玻璃再度涨价，继续看好地产顺周期及新材料品种核心观点：上周沪深300跌1.36%，建材（中信）跌0.66%，水泥玻璃玻纤跌幅相对较大，我们认为近期市场对地产预期有所改善，但仍未形成较好的一致预期，部分投资者担心大力度放开会带来阶段性需求回升，但持续性存疑。上周30城销售同比下降24.9%，继续处于底部区间，8月二手房成交面积同比降4.5%，降幅环比改善。【天风建材鲍荣富】周观点0910：光伏玻璃再度涨价，继续看好地产顺周期及新材料品种核心观点：上周沪深300跌1.36%，建材（中信）跌0.66%，水泥玻璃玻纤跌幅相对较大，我们认为近期市场对地产预期有所改善，但仍未形成较好的一致预期，部分投资者担心大力度放开会带来阶段性需求回升，但持续性存疑。上周30城销售同比下降24.9%，继续处于底部区间，8月二手房成交面积同比降4.5%，降幅环比改善。我们认为限贷限购等政策后续仍有望持续宽松，销售底部好转可能性高，而城中村改造有望创造部分需求并提供优质供给，后续在城市范围、资金来源等方面仍有望出台更多支持政策，城中村或将成为本轮地产触底回升的重要动力，其对新开工的弹性或更大。综合而言，我们继续看好地产链条回暖，尤其是已大幅下降的新开工端的改善机会。上周光伏玻璃再次涨价，2mm涨至19.5-20元，3.2mm涨至27.5-28元，我们此前周报提示，短期看光伏玻璃受益于组件排产提升，出现供不应求情况，而从中长期看，假设2024年装机需求可保持在420-450GW，且行业新增供给如期收紧的情况下，光伏玻璃总体的供需格局有望从供大于求过渡至至少供需平衡，行业供需格局优化情况下，盈利状况有望改善，当前时点我们继续看好光伏玻璃的后续走势。上周工作：专家交流（城中村，防水协会，水泥协会，钢铁碳中和），公司交流（华阳国际，华润水泥，深圳瑞捷，中钢国际，天健集团，陕西建工等），深度报告（建筑建材中报总结，中钢国际）上周推荐组合表现：东方雨虹（-0.17%），北新建材（-0.84%），东鹏控股（-3.09%），福莱特（-1.87%），凯盛科技（6.21%），青松建化（-2.80%）