【天风建筑鲍荣富】周观点0910：城中村改造持续升温，继续推荐建筑顺周期品种

【天风建筑鲍荣富】周观点0910：城中村改造持续升温，继续推荐建筑顺周期品种核心观点：近期，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合召开电视会议，会议提及“积极推动城中村改造、‘平急两用’公共基础设施建设”，这是继今年7月国常会及中央政治局会议提出“积极稳步推进城中村改造”后的再度发声。考虑到此前《指导意见》中明确提及，通过拆除新建、整治提升、拆整结合3种实施方式开展城中村改造，我们【天风建筑鲍荣富】周观点0910：城中村改造持续升温，继续推荐建筑顺周期品种核心观点：近期，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合召开电视会议，会议提及“积极推动城中村改造、‘平急两用’公共基础设施建设”，这是继今年7月国常会及中央政治局会议提出“积极稳步推进城中村改造”后的再度发声。考虑到此前《指导意见》中明确提及，通过拆除新建、整治提升、拆整结合3种实施方式开展城中村改造，我们认为在拆除重建的过程中，房地产存在一定去化的过程，与此同时，城中村改造主要聚焦于超大和特大城市，从区位来讲，类似于优质的房屋供给，因此城中村改造从需求和供给两端对于地产后周期时代都是重要的利好。9月7日，在上海市政府新闻办举办的新闻发布会上，闵行计划实施吴泾镇龙吴路5530弄小区1万平方米旧住房成套改造，加快推进颛桥镇中心村、浦江镇召稼楼等4个“城中村”改造项目，同步消除莘庄镇小梁薄板房屋居住安全隐患，计划至2027年，不成套旧住房改造全部完成。广州2023年计划推进127个城中村改造项目。深圳2023年计划推进4.9万套（间）城中村规模化品质化改造提升项目。而在2023-2025年，上海计划安排新启动30个“城中村”改造项目，每年新启动10个改造项目，重点城市城中村改造积极推进。8月全国工业生产者出厂价格同比下降3.0%，环比上涨0.2%；工业生产者购进价格同比下降4.6%，环比上涨0.2%，PPI在连续 4 个月环比下跌后增速转正，考虑到此前建筑业PMI边际修复明显，我们认为宏观需求出现边际改善迹象，伴随8-9月专项债加速发行叠加地方债化债一揽子方案逐步出台，我们看好建筑顺周期改善品种的弹性。上周工作：专家交流（城中村，防水协会，水泥协会，钢铁碳中和），公司交流（华阳国际，华润水泥，深圳瑞捷，中钢国际，天健集团，陕西建工等），深度报告（建筑建材中报总结，中钢国际）上周推荐组合表现：鸿路钢构（+4.23%）、华阳国际（+0.73%）、中钢国际（-2.34%）、中材国际（-3.07%）、中国交建（-1.99%）