高增长可期，产能出海旗开得胜

报告对甬金股份的2022半年度报告进行了分析，指出公司实现营业收入209.8亿元，同比增长48.4%；实现归母净利3.0亿元，同比增长6.15%。新增产能逐步释放，上半年冷轧产品销量达121万吨。公司单吨净利达250元/吨，越南甬金净利率高达9.3%。此外，公司还拟收购民乐管业，加大下游不锈钢水管布局。报告预测公司2022-2024年归母净利分别为8.12、11.76、13.41元。