纪要为有道云链接：中国电力：无基本面利空股价超跌是机会近期在福建海风低价、山西现货市场等信息影响下，公司股价出现较大幅度回调。我们认为市场对负面新闻过度解读，福建海风低价系华能出于战略目的打入福建市场所为，山西现货市场交易规则目前已更新至第12版，不合理机制已经得到整改。我国已明确提出要建立有利于新能源发展消纳的电价制度，在大方向确定后，一切暴露出的问题都将得到快速修正。当前全国性缺电状况愈演愈烈，长期原因是供给不足、过去几年政策持续压制电力行业。缺电有望倒逼电力行业系统性改革，预计大会后相关措施有望落地。辅助服务市场、火电容量电价机制等有望带来旧能源价值重估。目前公司仍然是A+H股转型进展最快的电力公司。上半年风电发电量+72.3%，光伏发电量+37.7%。同时，公司定位国电投旗下旗下绿电+储能EPC平台，在股权激励落地背景下，后续有望持续获得资产注入，储能业务成为公司第二成长曲线，我们坚定看好公司是当前电力板块最具Alpha属性的标的，回调后买入机会难得。联系人：刘晓宁查浩邹佩轩戴映炘蔡思邓思平中国电力：无基本面利空股价超跌是机会近期在福建海风低价、山西