（於開曼群島註冊成立之有限公司）（股份代號：8331）2022中期報告 香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色GEM之定位乃為相比於聯交所上市之其他公司帶有較高投資風險的中小型公司提供一個上市的市場。有意投資者應瞭解投資該等公司之潛在風險，並須經過審慎周詳之考慮後方作出投資決定。由於GEM上市公司通常為中小型企業，在GEM買賣之證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大之市場波動風險，且無法保證在GEM買賣之證券會有高流通量之市場。香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本報告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。本報告載有遵照聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）而提供有關倍搏集團有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）之資料詳情，本公司各董事（「董事」）就本報告共同及個別承擔全部責任。董事在作出一切合理查詢後確認，就彼等所深知及確信，本報告所載資料在所有重大方面均屬真確完整，並無誤導或欺詐成分，及並無遺漏任何其他事宜，致使本報告內任何陳述或本報告產生誤導。 32目錄公司資料3管理層討論及分析5企業管治及其他資料24簡明綜合損益及其他全面收益表32簡明綜合財務狀況表33簡明綜合權益變動表35簡明綜合現金流量表37簡明綜合中期財務報表附註38 3董事會執行董事陳文鋒博士（聯席主席）貝維倫先生（聯席主席）宿春翔先生彭浩然先生獨立非執行董事葉創河先生周志恒先生張坤先生 （於二零二二年六月二十四日退任）授權代表陳文鋒博士戚偉珍女士公司秘書戚偉珍女士合規主任宿春翔先生審核委員會葉創河先生（主席） 周志恒先生張坤先生 （於二零二二年六月二十四日退任）提名委員會周志恒先生（主席）葉創河先生 張坤先生 （於二零二二年六月二十四日退任）薪酬委員會葉創河先生（主席）周志恒先生張坤先生 （於二零二二年六月二十四日退任）核數師香港立信德豪會計師事務所有限公司香港干諾道中111號永安中心25樓註冊辦事處71 Fort StreetP.O. Box 500, George TownGrand Cayman KY1-1106Cayman Islands公司資料 54香港辦事處及主要營業地點香港銅鑼灣銅鑼灣道180號百樂商業中心16樓1601室公司網站www.thepbg.com公司股份代號8331.HK主要股份過戶及登記處Appleby Global Services (Cayman) Limited71 Fort StreetP.O. Box 500, George TownGrand Cayman KY1-1106Cayman Islands香港股份過戶及登記分處卓佳證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓（自二零二二年八月十五日起生效）香港夏愨道16號遠東金融中心17樓法律顧問（有關開曼群島法律）Appleby Global Services (Cayman) Limited主要銀行中國銀行股份有限公司（蕪湖分行）中國工商銀行股份有限公司 （繁昌支行） 5管理層討論及分析業務回顧膨潤土採礦中國經濟因上海及華東其他製造業中心COVID-19感染病例飆升而遭受打擊，於二零二二年第二季度，中國經濟同比增長0.4%，今年上半年的增長率為2.5%。於二零二二年初，中國多個大城市再次爆發COVID-19疫情並迅速蔓延。政府實施嚴格的防疫措施以控制及遏制病毒傳播，如多個城市封城及要求市民居家隔離。這些嚴格的防疫措施對城市的生產及物流造成一定的負面影響。政府採取措施抑制鋼鐵行業的產能過剩，更是雪上加霜。這導致下游對冶金球團用膨潤土的需求下降。儘管如此，管理層成功擴大鑽井泥漿的客戶基礎，從而抵消了冶金球團用膨潤土的銷量下降帶來的影響。儘管毛利率略有減少，本集團收益相較二零二一年同期仍錄得增長。於今年下半年，管理層將在加大力度確保礦山安全生產的同時，提高生產效率並降低生產成本。金融服務除於中華人民共和國（「中國」）生產及銷售膨潤土產品外，本集團透過全資附屬公司倍搏日京財富管理有限公司（前稱日京保險顧問有限公司）（「倍搏日京」）及倍搏信貸有限公司（前稱倍搏投資有限公司）（「倍搏信貸」）於香港開展金融服務業務，以及透過本集團於中國的全資附屬公司蕪湖飛尚非金屬材料有限公司賺取財務擔保費收入。本集團的金融服務包括財富管理服務、放債業務及財務擔保。倍搏日京為一間於香港註冊成立的有限公司，為《保險業條例》（香港法例第41章）下的持牌保險中介人，其亦根據強制性公積金計劃管理局發出的強積金中介人證書於強制性公積金計劃管理局註冊為強積金企業中介人。倍搏信貸為一間於香港註冊成立的有限公司並根據《放債人條例》作為放債人開展業務。 76財富管理服務於二零二二年上半年，由於COVID-19疫情持續不退，旅遊限制措施仍繼續實施，導致面向中國內地遊客的新業務銷售陷入停滯。此外，由於COVID-19疫情的第五波Omicron變種病毒大爆發，面向當地客戶的新業務銷售受到重大衝擊。於二零二二年二月及三月期間，大部分辦公室及非緊急工作崗位已實行居家辦公，導致我們無法與潛在客戶或現有客戶會面。儘管如此，在這艱難的時期，我們積極開拓財富管理服務業務。我們的首要任務是保障員工的安全，同時為客戶、代理及業務夥伴提供不間斷的服務。我們致力開拓香港本地客戶市場，由於防疫措施不允許面對面銷售，我們採用電話及線上會議等多種通訊方式。我們亦與業務夥伴協調，通過代理團隊及行政支援優化業務流程。我們的代理團隊成員繼續致力推動香港本地客戶市場的銷售復甦。財富管理服務關鍵績效指標截至六月三十日止六個月二零二二年二零二一年變動新業務價值（附註1）千港元1,5931,21631.0%保單續保率百分比99.799.00.7%代理團隊代理人數46437.0%附註1：新造業務的價值定義為報告期所發出的保單所產生的首年年度化佣金，即支付給代理團隊的基本佣金。我們的代理團隊持續增添新成員，透過轉向網上招聘、入職培訓及其他培訓，實現代理隊伍擴充7%。這些安排有力推動香港本地客戶市場的銷售勢頭復甦。因此，我們的業務重拾良好勢頭，報告期內保險經紀長期業務的新業務價值較二零二一年同期增長約31.0%。 7放債業務於二零二二年第二季度，香港的本地生產總值較上年同期收縮1.4%，第二季度的私人消費較上年同期並無實質性變動。與此同時，經季節性因素調整後的失業率由二零二二年三月至五月的5.1%下降0.4%至二零二二年四月至六月的4.7%。經濟活動及商業氣氛均受到COVID-19疫情的影響。由於美國通脹率高企，聯邦儲備系統（「美聯儲」）於報告期內將利率由0.75%-1%上調75個基點至1.5%-1.75%，相應地，香港銀行同業拆息亦由報告期初的0.15%大幅上調至報告期末的0.87%。在經濟環境轉差的情況下，銀行愈趨保守，更多的企業及個人難以自商業銀行取得貸款。這可能為持牌放債人提供潛在機會。在香港經濟疲弱的情況下，本集團採取更為審慎的業務策略，在擴展放債業務的同時採取多項措施及程序優化貸款的風險狀況。此外，本公司已將二零二一年供股所得款項用於擴張本集團之放債業務，因而貸款利息收入由截至二零二一年六月三十日止六個月約人民幣554,000元增加約121.5%至報告期約人民幣1,227,000元。物業投資於二零二二年四月，本公司全資附屬公司倍搏貳號（香港）有限公司（「倍搏貳號」）以代價2,980,000港元收購一項物業。此物業由本集團持作投資用途並已出租以賺取租金收入。因此，收購事項為本集團提供了有利的物業投資機會，不僅可賺取穩定租金收入，亦可取得長期資本增值。於報告期內，物業投資產生的租金收入約為人民幣7,000元（二零二一年：無）。 98業務策略回顧及實施進度本集團旨在壯大膨潤土採礦業務於中國的市場地位。為成就此目標，本集團擬實行下列策略。下表載列本公司於二零二一年年報內披露的本集團業務策略與二零二二年六月三十日的實際實施進度。業務策略實施計劃二零二二年六月三十日的實施進度拓展客戶基礎並提升產品認知度(i) 與中國的外部研究機構合作發展新的技術及新型膨潤土產品，以迎合除鐵礦球團及土木工程以外的高價值下游市場；(ii) 出席並參與行業研討會及活動，與其他業內專家及潛在客戶建立聯繫；及(iii) 擴大銷售及營銷團隊，進一步推動銷售及營銷業務。(i) 本集團已完成下文所述兩項新型膨潤土產品的技術經濟可行性研究。外部研究機構正就該兩項產品進行實驗室規模的測試。此外，內部研發團隊正在研究多功能冶金球團用膨潤土；其亦與外部研究機構就多項其他新型膨潤土產品及加工技術的技術經濟可行性進行研究；(ii) 公司管理層已參加行業研討會並與多名業內專家及潛在客戶聯繫，藉此開拓合作機會，於二零一九年，三名新鑽井泥漿客戶及兩名膨潤土客戶開始向本集團採購；及(iii) 本集團正在招聘更多具經驗人員負責銷售及營銷工作。開發新生產技術及新產品與兩所大學及一間研究所簽訂合作協議。完成兩項新產品的技術經濟可行性研究：(a)聚苯胺╱蒙脫石納米復合導電塗料；及(b)二氧化鈦╱蒙脫石納米複合材料與光催化材料。由於研究結果不如預期，該兩項新產品的開發已遭終止。本集團正探索其他合適的新技術。招聘更多人才招聘更多資深人員，他們均具備我們業務各方面所需的豐富知識及經驗，包括礦場設計及建設、採礦、加工、銷售與營銷及研發主要產品。本集團正在招募更多具經驗人員負責加工、銷售、營銷及研發工作。 9業務策略實施計劃二零二二年六月三十日的實施進度收購其他非金屬礦產於時機出現時評估任何符合條件的潛在收購目標。於二零一七年二月十四日，本公司與潛在賣方簽署諒解備忘錄，收購一間公司的部分股權，其主要於中國從事黑色大理石（輝綠巖）的礦石開採、加工及銷售。根據本公司內部評估結果，該收購不可行且被棄置。改善廠房及設備通過（其中包括）購買新的加工設施如雷蒙磨粉機，整修轉筒烘乾機及建造存儲冶金球團用膨潤土的新儲料罐，升級現有加工廠。完成冶金球團用膨潤土生產線的進料系統；完成建造儲存冶金球團用膨潤土的新設施；完成擴建泥漿土半成品儲存設施；更換舊鏟車；更換加工廠內的變壓器；完成整修現有轉筒烘乾機；採購一台新的磨粉機；完成現有電力變壓房的改造；採購一台電動機及一台電子皮帶秤；採購兩個新儲物池並施工完成；採購一台磨粉機及機器配件；收購兩台鏟車；採購一台變壓器；採購一台除塵機；採購一台油浸式電力變壓器；採購一台真空斷路器；採購一台5R雷蒙磨；採購一台分析儀；及採購一台攪拌桶。 1110礦場物業概要本集團持有黃滸膨潤土礦場的採礦權。下表載列礦場的若干資料及採礦許可證的詳情。位置黃滸膨潤土礦場安徽省蕪湖市繁昌縣本集團所持股本權益100%首次商業化生產日期於二零零四年及二零一零年分別商業化生產冶金球團用膨潤土及鑽井泥漿許可採礦權面積2.1311平方公里開採方法露天開採開採深度╱海拔限制從57海拔高度米至-23海拔高度米許可年產能230,000立方米（相當於約400,000噸）現有許可證有效期二零二二年三月九日至二零二三年三月九日儲量數據（於二零二零十二月三十一日） （附註1）乾證實儲量（公噸）1,720,000概略儲量（公噸）4,724,000總計（公噸）6,444,000儲量數據（於二零二二年六月三十日） （附註2）乾證實儲量（公噸）1,538,000概略儲量（公噸）4,539,000總計（公噸）6,077,000膨潤土平均品質活性蒙脫石47.0%膠質價61.1毫升╱15克膨脹容8.7毫升╱克截至二零二二年六月三十日 止六個月的資本支出人民幣9,000元截至二零二二年六月三十日 止六個月的產量（公噸）59,500附註：(1) 於二零二零十二月三十一日的儲量數據乃摘錄自日期為二零二一年三月二十九日的獨立技術報告，由斯羅柯礦業諮詢（香港）有限公司根據由澳大拉西亞採礦和冶金協會的聯合礦石儲量委員會(JORC)編製的澳大拉西亞勘探結果、礦產資源及礦石儲量報告準則編製。 11(2) 於