（於開曼群島註冊成立之有限公司）（股份代號：8331）2021中期報告 1香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色GEM之定位乃為相比於聯交所上市之其他公司帶有較高投資風險的中小型公司提供一個上市的市場。有意投資者應瞭解投資該等公司之潛在風險，並須經過審慎周詳之考慮後方作出投資決定。由於GEM上市公司通常為中小型企業，在GEM買賣之證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大之市場波動風險，且無法保證在GEM買賣之證券會有高流通量之市場。香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本報告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。本報告載有遵照聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）而提供有關倍搏集團有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）之資料詳情，本公司各董事（「董事」）就本報告共同及個別承擔全部責任。董事在作出一切合理查詢後確認，就彼等所深知及確信，本報告所載資料在所有重大方面均屬真確完整，並無誤導或欺詐成分，及並無遺漏任何其他事宜，致使本報告內任何陳述或本報告產生誤導。 32目錄公司資料3管理層討論及分析5企業管治及其他資料21簡明綜合損益及其他全面收益表28簡明綜合財務狀況表29簡明綜合權益變動表31簡明綜合現金流量表33簡明綜合中期財務報表附註34 3董事會執行董事陳文鋒博士（聯席主席）貝維倫先生（聯席主席）宿春翔先生彭浩然先生獨立非執行董事葉創河先生 （於二零二一年四月二十三日獲委任）李明通先生 （於二零二一年四月二十三日辭任）周志恒先生張坤先生授權代表陳文鋒博士戚偉珍女士公司秘書戚偉珍女士合規主任宿春翔先生審核委員會葉創河先生（主席） （於二零二一年四月二十三日獲委任）李明通先生（主席） （於二零二一年四月二十三日辭任）周志恒先生張坤先生提名委員會周志恒先生（主席）葉創河先生 （於二零二一年四月二十三日獲委任）李明通先生 （於二零二一年四月二十三日辭任）張坤先生薪酬委員會葉創河先生（主席） （於二零二一年四月二十三日獲委任）李明通先生（主席） （於二零二一年四月二十三日辭任）周志恒先生張坤先生核數師香港立信德豪會計師事務所有限公司香港干諾道中111號永安中心25樓註冊辦事處71 Fort StreetP.O. Box 500, George TownGrand Cayman KY1-1106Cayman Islands公司資料 54香港辦事處及主要營業地點香港銅鑼灣銅鑼灣道180號百樂商業中心4樓402A室公司網站www.thepbg.com公司股份代號8331.HK主要股份過戶及登記處Appleby Global Services (Cayman) Limited71 Fort StreetP.O. Box 500, George TownGrand Cayman KY1-1106Cayman Islands香港股份過戶及登記分處卓佳證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓法律顧問（有關開曼群島法律）Appleby Global Services (Cayman) Limited主要銀行中國銀行股份有限公司（蕪湖分行）中國工商銀行股份有限公司 （繁昌支行） 5管理層討論及分析業務回顧—膨潤土採礦步入二零二一年，儘管COVID-19疫情的爆發於若干國家繼續升級，並對業務營運及經濟造成干擾，但中華人民共和國（「中國」）對COVID-19疫情的控制形勢持續良好，且與二零二零年同期相比，實現了強勁的經濟增長。於二零二零年第一季度，為遏制COVID-19傳播而採取封鎖措施後，中國經濟收縮6.8%。而於二零二一年第一季度，中國的國內生產總值（「GDP」）同比增長18.3%。這是經濟繼上年同期遭遇歷史性收縮後的一次重大反彈。於二零二一年上半年，中國GDP增長率達12.7%。工業生產、消費及固定資產投資、房地產及基礎設施建設均穩步增長，為鋼鐵、能源領域等下游產業對膨潤土的需求提供支持。儘管毛利率略有下降，但由於經濟及下游產業的穩步增長，與二零二零年同期相比，本集團收益錄得增長。然而，不斷演變的COVID-19疫情在不久的將來將如何影響全球經濟及本集團的業務仍是未知之數。COVID-19疫情的任何大範圍復燃可能導致生產及需求進一步中斷以及價格波動，這將對本集團的經營業績產生負面影響。金融服務除於中國生產及銷售膨潤土產品外，本集團亦於香港開展金融服務業務，包括放貸業務及財富管理服務，以及於中國賺取金融擔保費收入。報告期內，由於疫情尚未得到控制，經濟活動及大眾對經濟發展的信心亦未完全恢復，香港金融服務的業務及經營環境仍充滿挑戰。報告期內，該業務分部的表現保持穩定。 76業務策略回顧及實施進度本集團旨在壯大其於中國的市場地位。為成就此目標，本集團擬實行下列策略。下表載列本公司於二零二零年年報內披露的本集團業務策略與二零二一年六月三十日的實際實施進度。業務策略實施計劃二零二一年六月三十日的實施進度拓展客戶基礎並提升產品認知度(i) 與中國的外部研究機構合作發展新的技術及新型膨潤土產品，以迎合除鐵礦球團及土木工程以外的高價值下游市場；(ii) 出席並參與行業研討會及活動，與其他業內專家及潛在客戶建立聯繫；及(iii) 擴大銷售及營銷團隊，進一步推動銷售及營銷業務。(i) 本集團已完成下文所述兩項新型膨潤土產品的技術經濟可行性研究。外部研究機構正就該兩項產品進行實驗室規模的測試。此外，內部研發團隊正在研究多功能冶金球團用膨潤土；其亦與外部研究機構就多項其他新型膨潤土產品及加工技術的技術經濟可行性進行研究；(ii) 公司管理層已參加行業研討會並與多名業內專家及潛在客戶聯繫，藉此開拓合作機會，於二零一九年，三名新鑽井泥漿客戶及兩名膨潤土客戶開始向本集團採購；及(iii) 本集團正在招聘更多具經驗人員負責銷售及營銷工作。開發新生產技術及新產品與兩所大學及一間研究所簽訂合作協議。完成兩項新產品的技術經濟可行性研究：(a)聚苯胺╱蒙脫石納米復合導電塗料；及(b)TiO2╱蒙脫石納米複合材料與光催化材料。由於研究結果不如預期，該兩項新產品的開發已遭終止。本集團正探索其他合適的新技術。招聘更多人才招聘更多資深人員，他們均具備我們業務各方面所需的豐富知識及經驗，包括礦場設計及建設、採礦、加工、銷售與營銷及研發主要產品。本集團正在招募更多具經驗人員負責加工、銷售、營銷及研發工作。 7業務策略實施計劃二零二一年六月三十日的實施進度收購其他非金屬礦產於時機出現時評估任何符合條件的潛在收購目標。於二零一七年二月十四日，本公司與潛在賣方簽署諒解備忘錄，收購一間公司的部分股權，其主要於中國從事黑色大理石（輝綠巖）的礦石開採、加工及銷售。根據本公司內部評估結果，該收購不可行且被棄置。改善廠房及設備通過（其中包括）購買新的加工設施如雷蒙磨粉機，整修轉筒烘乾機及建造存儲冶金球團用膨潤土的新儲料罐，升級現有加工廠。完成冶金球團用膨潤土生產線的進料系統；完成建造儲存冶金球團用膨潤土的新設施；完成擴建泥漿土半成品儲存設施；更換舊鏟車；更換加工廠內的變壓器；完成整修現有轉筒烘乾機；收購一家新的麵粉廠；完成現有電力變壓房的改造；採購一台電動機及一台電子皮帶秤；採購兩個新儲物池並施工完成；收購一家麵粉廠及機器配件；收購兩台鏟車；採購一台變壓器；採購一台除塵機；採購一台油浸式電力變壓器；及採購一台真空斷路器。 98礦場物業概要本集團持有黃滸膨潤土礦場的採礦權。下表載列礦場的若干資料及採礦許可證的詳情。位置黃滸膨潤土礦場安徽省蕪湖市繁昌縣本集團所持股本權益100%首次商業化生產日期於二零零四年及二零一零年分別商業化生產冶金球團用膨潤土及鑽井泥漿許可採礦權面積2.1311平方公里開採方法露天開採開採深度╱海拔限制從57海拔高度米至-23海拔高度米許可年產能230,000立方米（相當於約400,000噸）現有許可證有效期二零一九年三月九日至二零二二年三月九日儲量數據（於二零一五年七月一日） （附註1）乾證實儲量（公噸）1,720,000概略儲量（公噸）4,724,000總計（公噸）6,444,000儲量數據（於二零二一年六月三十日） （附註2）乾證實儲量（公噸）1,682,000概略儲量（公噸）4,539,000總計（公噸）6,221,000膨潤土平均品質活性蒙脫石47.0%膠質價61.1毫升╱15克膨脹容8.7毫升╱克截至二零二一年六月三十日 止六個月的資本支出人民幣69,000元截至二零二一年六月三十日 止六個月的產量（公噸）61,000附註：(1) 於二零一五年七月一日的儲量數據乃摘錄自招股章程所載日期為二零一五年十二月十八日的獨立技術報告，由斯羅柯礦業諮詢（香港）有限公司根據由澳大拉西亞採礦和冶金協會、澳洲地質學家協會及澳洲礦物委員會的聯合礦石儲量委員會(JORC)編製的澳大拉西亞勘探結果、礦產資源及礦石儲量報告準則（二零一二年十二月版）編製。 9(2) 於二零二一年六月三十日的儲量數據乃摘錄自日期為二零二一年三月二十九日的獨立技術報告，由斯羅柯礦業諮詢（香港）有限公司根據由澳大拉西亞採礦和冶金協會、澳洲地質學家協會及澳洲礦物委員會的聯合礦石儲量委員會編製的澳大拉西亞勘探結果、礦產資源及礦石儲量報告準則（二零一二年十二月版）編製。(3) 於報告期內，本集團並無進行勘探活動。合規於二零二一年六月三十日，誠如招股章程「業務－法律訴訟及監管合規－監管不合規」所示，本集團就未遵守適用法例及法規的事件（包括該等與環保、土地復墾、安全等有關者）已採取補救行動及實施相關內部控制措施。於本報告日期，所有上述方面已遵守適用法例及法規。已設立合規程序，以確保遵守適用法例、規則及法規，尤其是該等對本集團有重大影響的。本公司的合規委員會並不知悉於報告期內發生任何其他重大不合規事件。風險管理及內部監控董事會就本集團的有效風險管理及內部監控系統肩負全責，並且承諾維持本集團的良好企業管治、慣例及程序。董事會相信所有有關本集團的重大風險因素已於招股章程「風險因素」內列出。於二零二一年六月三十日及本報告日期，除另有披露者外，本集團經營所在的業務環境及法規環境並無任何重大變動，而內部營運及管理以及財務營運均運作暢順，故此並無其他重大風險因素需作另行披露。根據GEM上市規則附錄十五所載的經修訂企業管治守則及企業管治報告（「企管守則」），本集團不斷提升風險管理及內部監控系統，並且已更新數項政策。董事會相信，該等措施將加強本集團的風險管理及內部監控系統。 1110集資活動上市所得款項用途本公司於二零一五年首次公開發售的上市所得款項約為12.7百萬港元。上市所得款項8.7百萬港元仍未動用並已存放於中國的持牌金融機構作短期計息存款。下文載列本公司於二零一六年三月二十一日的公告所披露，由上市日期至二零一七年十二月三十一日期間的經修訂時間表，以便本集團根據未來計劃的實施情況調配配售所得款項淨額（已計及實際配售價每股0.32港元），以及截至本報告日期的所得款項淨額的實際用途：本公司日期為二零一六年三月二十一日的公告所披露經修訂時間表由上市日期至二零一五年十二月三十一日截至二零一六年六月三十日止六個月截至二零一六年十二月三十一日止六個月截至二零一七年六月三十日止六個月截至二零一七年十二月三十一日止六個月所得款項淨額總計佔所得款項淨額概約百分比截至本報告日期所得款項淨額實際用途（百萬港元）（百萬港元）（百萬港元）（百萬港元）（百萬港元）（百萬港元）%（百萬港元）開發新產品生產技術––––7.77.760.6–（附註1）改善廠房及設備–0.44.6––5.039.44.0（附註2）總計–0.44.6–7.712.7100.04.0附註：(1) 金額為7.7百萬港元的所得款項預期將用於於二零一七年年底支付研發費用及多家合作機構的生產技術專利。然而，由於研究成果並未與預期相符，故未支付款項以作擬定用途。本集團計劃於二零二一年十二月三十一日或之前按照擬定用途使用餘下所得款項