於開曼群島註冊成立之有限公司股份代號：65 中期報告2022 財務摘要管理層討論及分析簡明綜合損益表簡明綜合其他全面收益表簡明綜合財務狀況表簡明綜合權益變動表簡明綜合現金流量表簡明綜合財務報表附註其他資料公司資料釋義23101112141516262931目錄 弘海高新資源有限公司 中期報告 202202財務摘要截至六月三十日止六個月二零二二年二零二一年千港元千港元變動（未經審核）（未經審核） 經營業績收入105,22071,67546.8%毛利50,65723,128119.0%財務成本523-78.3%本公司擁有人應佔期內 溢利╱（虧損）7,569(4,003)289.1% 每股盈利╱（虧損） －基本0.5港仙(0.3)港仙266.7% 於二零二二年於二零二一年六月三十日十二月三十一日千港元千港元變動（未經審核）（經審核） 財務狀況總資產262,834259,9991.1%總負債73,99981,224-8.9%銀行及現金結餘 （不包括受限制銀行存款）104,55886,41221.0%本公司擁有人應佔權益122,907119,1283.2% 財務比率流動比率2.371.7932.4%資本負債比率––不適用 03管理層討論及分析業務及財務回顧本集團於截至二零二二年六月三十日止六個月錄得收入總額約105,220,000港元，較截至二零二一年六月三十日止六個月的收入約71,675,000港元增加約33,545,000港元或約46.8%。截至二零二二年六月三十日止六個月的溢利為約16,685,000港元，而截至二零二一年六月三十日止六個月則錄得虧損約5,106,000港元。截至二零二二年六月三十日止六個月，本公司擁有人應佔溢利為約7,569,000港元，而於二零二一年同期本公司擁有人應佔虧損則為約4,003,000港元。自二零二一年下半年起，中國對煤炭行業的供給側推動結構性改革，導致內蒙古地區等若干地區的本地煤炭供應短缺。對供給側施行更嚴謹的煤炭行業政策使內蒙古地區的煤炭價格自二零二一年第四季起飆升。本集團於截至二零二二年六月三十日止六個月的業績得以轉虧為盈乃主要由於煤炭的售價以及煤炭產出量較二零二一年同期有所增加。因此，煤炭開採業務分部於截至二零二二年六月三十日止六個月錄得稅後溢利約21,135,000港元，而二零二一年同期則錄得稅後虧損約2,127,000港元。截至二零二二年六月三十日止六個月，本集團呈報煤炭開採業務為其唯一業務分部。煤炭開採業務內蒙古源源能源集團金源里井工礦業有限責任公司（「內蒙古金源里」）為本公司間接非全資附屬公司，並經營本集團於內蒙古地區的內蒙古煤礦區958項（「內蒙古煤礦區958項」）煤礦，允許年產能為120萬噸。截至二零二二年六月三十日止六個月，合共生產約499,000噸煤炭（截至二零二一年六月三十日止六個月：451,000噸）及售出約495,000噸煤炭（截至二零二一年六月三十日止六個月：446,000噸 ）。 弘海高新資源有限公司 中期報告 202204管理層討論及分析業務及財務回顧（續）煤炭開採業務（續）於二零二零年，中國國家政府指令內蒙古地區當地政府部門（「審查部門」）對內蒙古地區的所有煤礦開展廣泛的合規審查（「合規審查」），包括檢查生產安全、銷售活動、稅務、採礦資源及年度匯報等過去20年公司事務的各方面。於二零二零年九月，審查部門完成對本集團內蒙古煤礦區958項的首次合規審查（「首次合規審查」）。於二零二零年第四季，內蒙古金源里遵從審查部門之指示：(i)就於二零一八年生產及出售累計約28萬噸的廢矸石繳納人民幣960,000元（ 約1,100,000港元）的行政罰款；(ii)就過往年度使用該地塊及建設樓宇分別繳納人民幣5,000,000元（ 約5,600,000港元）及人民幣2,600,000元（ 約2,900,000港元）的行政罰款；及(iii)與霍林郭勒市自然資源局簽訂國有建設用地使用權出讓合同，並已於二零二零年十一月支付人民幣11,600,000元（ 約13,000,000港元）之土地轉讓金。於本報告日期，內蒙古金源里已提交授出不動產所有權證的申請，並有待審批。首次合規審查完成後，內蒙古金源里成功更新其：(i)由內蒙古煤礦安全監察局發出的安全生產許可證；及(ii)由通遼市自然資源局發出的採礦許可證，均獲續期3年，分別將於二零二三年九月二十四日及二零二三年十月二十六日屆滿。於二零二一年，審查部門再次到訪內蒙古金源里，針對工作場所安全及煤炭資源事宜開展更深入的合規審查（「第二次合規審查」）。於截至二零二一年十二月三十一日止年度及截至二零二二年六月三十日止六個月，本集團因若干工作場所安全事宜而分別被要求繳納人民幣910,000元（ 約1,098,000港元）以及人民幣170,000元（ 約205,000港元）的行政罰款。鑒於2019新冠肺炎疫情帶來不明朗因素以及本集團生產設施之現狀，預期內蒙古煤礦區958項的年度煤炭產出量將維持約900,000噸水平。 05管理層討論及分析業務及財務回顧（續）煤炭開採業務分部的物業、廠房及設備、無形資產以及使用權資產之減值評估檢討本公司管理層已於各報告期間對煤炭開採業務現金生產單位（「煤炭現金生產單位」）的 非流動資產項下物業、廠房及設備、無形資產及使用權資產之賬面值進行減值評估檢討。煤炭現金生產單位之可收回金額乃基於使用價值計算進行估計，並透過貼現持續使用該等資產將產生的未來現金流量釐定。現金流量預測的主要假設乃基於內蒙古金源里之現時業務及財務狀況作出。本公司已委聘獨立專業估值師審閱其於現金流量預測中套用的假設是否合理及適當，以及對煤炭現金生產單位進行估值。本集團就煤炭現金產生單位的現金流量預測於二零二一年六月三十日、二零二一年十二月三十一日及二零二二年六月三十日採納之主要假設及參數載列如下：主要假設二零二一年六月三十日二零二一年十二月三十一日二零二二年六月三十日 直至商業牌照到期日止期間之 預測年度煤炭產出量（附註1）900,000噸900,000噸900,000噸 平均每噸煤炭單位售價 （包含增值稅）（附註2）二零二一年：人民幣135元二零二二年：人民幣138元二零二三年之後：隨通脹率增長二零二二年：人民幣165元二零二三年：人民幣168元二零二四年之後：隨通脹率增長二零二二年：人民幣165元二零二三年：人民幣168元二零二四年之後：隨通脹率增長 通脹率2.5%2.5%2.5% 弘海高新資源有限公司 中期報告 202206管理層討論及分析業務及財務回顧（續）煤炭開採業務分部的物業、廠房及設備、無形資產以及使用權資產之減值評估檢討（續）附註：(1) 本集團於內蒙古煤礦區958項的預計年度產出量自二零二零年起由1,003,600噸調整至900,000噸，輕微減少約10.3%，以反映內蒙古煤礦區958項的現時狀況，以及2019新冠肺炎帶來的潛在負面影響。(2) 預計煤炭單位售價乃經參考以下各項釐定：(i)當前煤炭單位售價每噸約人民幣180元（包括增值稅）；(ii)內蒙古地區之現行煤炭市價；(iii)內蒙古金源里於過往數年產出之煤炭的過往平均單位售價；及(iv)產出之煤炭的售價自二零二一年第四季起之增幅。銷售及分銷開支截至二零二二年六月三十日止六個月，本集團之銷售及分銷開支為約1,889,000港元，全部來自煤炭開採業務分部。銷售及分銷開支較二零二一年同期之約1,773,000港元增加約116,000港元乃主要由於煤炭的銷量增加。行政開支截至二零二二年六月三十日止六個月，本集團的行政開支為約28,322,000港元，較二零二一年同期的約28,903,000港元減少約581,000港元。行政開支輕微減少主要是由於員工成本減少。本公司管理層將繼續採取節省成本措施，以改善本集團之財務表現。 07管理層討論及分析業務及財務回顧（續）財務成本本集團的財務成本指有關租賃香港辦公室的租賃負債利息。期內溢利截至二零二二年六月三十日止六個月之溢利為約16,685,000港元，而二零二一年同期則錄得虧損約5,106,000港元。截至二零二二年六月三十日止六個月，本公司擁有人應佔溢利為約7,569,000港元，而二零二一年同期本公司擁有人應佔虧損則為約4,003,000港元。流動資金及財務資源於二零二二年六月三十日，(a) 本集團的(i)受限制銀行存款；及(ii)銀行及現金結餘總額為約114,430,000港元（於二零二一年十二月三十一日：約91,344,000港元）；(b) 本集團並無任何借貸（於二零二一年十二月三十一日：無）；(c) 本集團之資本負債比率為零（於二零二一年十二月三十一日：無）。資本負債比率按本集團之借貸總額除以總權益計算；及(d) 本集團之流動比率為約2.37（於二零二一年十二月三十一日：約1.79）。流動比率按總流動資產除以總流動負債計算。董事會將繼續密切監察本集團之財務狀況，以維持其財務實力作日後營運及業務發展。資產抵押於二零二二年六月三十日，本集團並無抵押任何資產（於二零二一年十二月三十一日：無 ）。 弘海高新資源有限公司 中期報告 202208管理層討論及分析業務及財務回顧（續）外匯風險本集團之銷售及採購主要以人民幣進行交易，而賬簿則以港元記錄。本公司管理層注意到，近期人民幣兌港元之匯率出現波動，並認為現時有關波動不會對本集團財務狀況造成重大不利影響。本集團現時並無外匯對沖政策。管理層將繼續監察外匯風險，並將於有需要時考慮對沖重大外匯風險。收購及出售重大附屬公司及聯營公司截至二零二二年六月三十日止六個月，本集團並無收購或出售任何重大附屬公司及聯營公司。重大投資截至二零二二年六月三十日止六個月，本集團並無購買、出售或持有任何重大投資。或然負債於二零二二年六月三十日，本集團並無擁有任何重大或然負債。資本承擔於二零二二年六月三十日，本集團並無資本承擔（於二零二一年十二月三十一日：無）。僱員本集團於二零二二年六月三十日在香港及中國僱有444名全職僱員（於二零二一年十二月三十一日：447名）。員工酬金包括月薪、公積金供款、醫療福利、培訓課程、房屋津貼、酌情花紅以及購股權，乃按照彼等的資歷、工作性質、表現及工作經驗並經參考現行市場水平及對本集團的貢獻授出。截至二零二二年六月三十日止六個月，員工成本（包括董事酬金）為約30,615,000港元（截至二零二一年六月三十日止六個月：31,004,000港元）。 09管理層討論及分析報告期後事項於二零二二年六月二十一日，本公司與Blossom Investment Consultant Limited（「認購方」）訂立認購協議，據此，本公司有條件同意發行，而認購方有條件同意認購本金總額為40,000,000港元之可換股債券（「可換股債券」）。該等可換股債券按初始轉換價每股轉換股份約0.1818港元最多可轉換為220,000,000股轉換股份。可換股債券已於二零二二年七月十八日完成發行，所得款項淨額為約39,800,000港元。將於二零二三年七月十七日（「到期日」）到期的可換股債券乃以本公司兩間全資附屬公司全部已發行股本作股份質押，年利息按二零二二年六月二十一日及到期日銀行同業市場內的銀行一年期港元利率（一年期香港銀行同業拆息）的平均值加0.25%計算。展望受惠於中國經濟的復甦、限制煤炭進口的若干中國政策以及國內煤炭市場的需求增加，煤炭行業內煤炭的整體市價自二零二一年下半年起大幅上升。由於現時煤炭市場狀況轉好，我們的煤炭開採業務因而於二零二二年上半年錄得滿意的財務業績。惟在我國能源保供穩政策引導下，與二零二一年第四季相比，我們的煤炭售價於近期略有回調。考慮到現行市場趨勢，我們預期煤炭的市場售價將於二零二二年下半年繼續維持在現時水平。另一方面，本公司管理層將密切留意市況，以把握能源及開採行業中的策略性機遇，將其發展成本集團新的增長動力，發揮我們在勘採及開採行業的管理優勢。此外，本集團將進一步加強全體僱員的職業安全意識，確保生產安全，