華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2016/01/08 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 台灣股市 台 股 指 數 本 日 焦 點 股 法 人 買 賣 超 上市 上櫃 兆赫、奇力新、聯亞、F-貿聯、同致、F-矽力、大億、台嘉碩、台肥、由田、神盾、光燿科 上市 上櫃 收 盤 7,852.1 121.1 外資(億) -120.4 3.4 漲 跌 -138.3 -3.7 投信(億) -6.4 -0.2 成交量(億) 1,175.8 300.9 自營商(億) -10.7 -6.1 昨 日 盤 勢 解 析 美國ISM12月份非製造業指數下滑至55.3；美國11月份工廠訂單月減0.2%；週三美股主要指數終場在經濟成長隱憂、北韓試爆氫彈、國際原油價格暴跌影響下全面收低。歐元區12月服務業PMI終值上升至54.2；週三歐股在能源類股領跌下，西歐三大指數收低。 週四(1/8)亞股主要指數下跌，陸股再度觸發熔斷機制；台股加權指數下跌138點，形成價跌量增、跳空、長下影紡錘長黑K，持續收在各級均線之下，再創波段新低7770點，漲/跌家數達96/754家，延續空方趨勢。櫃買指數重挫2.96%，形成價跌量增、帶下影紡錘長黑K，持續收在五日均線之下，漲/跌家數達87/576家，延續修正格局。 強勢股： 以個股表現或跌深反彈為主，諸如台泥(1101)、榮化(1704)、和鑫(3049)、建漢(3062)、政翔(3685)、台揚(2314)等。 弱勢股： 1.蘋果概念股持續修正，大立光(3008)、可成(2474)、F-臻鼎(4958)、穩懋(3105)、瑞儀(6176)、F-GIS(6456)、華通(2313)、致伸(4915)、F-譜瑞(4966)等下跌。 2.遊戲股持續修正，智崴(5263)、鈊象(3293)、智冠(5478)、橘子(6180)、大宇資(6111)下跌。 3.生技醫療持續修正，F-金可(8406)、精華(1565)、F-麗豐(4137)、葡萄王(1707)、智擎(4162)、安成藥(4180)等下跌。 4.太陽能持續修正，碩禾(3691)、中美晶(5483)、昱晶(3514)、國碩(2406)等下跌。 5.其他個別修正者，諸如聯發科(2454)、漢微科(3658)、智邦(2345)、聯鈞(3450)等。 今 日 盤 勢 預 測 加權指數受制於各級均線反壓，延續下降軌道區間震盪，目前仍有大選、國際股市重挫等不確定因素，趨勢不利多方，暫看個股12月營收表現。櫃買指數頭肩頂空方型態成形、失守各級均線，中小型題材股本益比面臨下修，操作上宜留意基本面、汰弱留強。週五(1/8)台股加權指數預估7700-7800點區間。 未 來 注 意 事 1.週五(1/5)新股掛牌公司：自動化電機、電子零組件代理商F-大拓(8455)。 2.週五美國重要經濟數據：蠆售存貨、蠆售銷售、失業率、非農業就業人數、消費信貸等。 個 股 建 議 股票代號 個股 當日支撐 當日壓力 五日支撐 五日壓力 3596 智易 38 40 37 41 2618 長榮航 18 19 17 20 2455 全新 46 48 45 49 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2016/01/08 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 國際股市 亞 股 美 股 歐 股 指數 收盤價 漲跌 漲幅 指數 收盤價 漲跌 漲幅 指數 收盤價 漲跌 漲幅 上海 3125 -237 -7.0% 道瓊 16514 -392 -2.3% 英國 5954 -119 -2.0% 深圳 1958 -176 -8.2% S&P 500 1943 -47 -2.4% 法國 4404 -77 -1.7% 香港 20333 -647 -3.1% NASDAQ 4689 -146 -3.0% 德國 9980 -234 -2.3% 日經 17767 -424 -2.3% 費半 610 -21 -3.3% 俄國 737 -16 -2.1% 南韓 1904 -21 -1.1% 巴西 40695 -1078 -2.6% 印度 24852 -555 -2.2% 道瓊指數 NASDAQ走勢 S&P500走勢 美 股 盤 勢 1.美國股市收跌，受中國股市下跌影響國際股市，盤勢下跌。終場 道瓊工業指數下跌 392 點，收16514 點。標普 500 指數下跌47點，收1943 點。那斯達克指數下跌 146 點，收4689 點。 2.美國公佈上週初領失業救濟人數減少1萬人，至27.7萬人，優於市場預測的27.5萬，市場評估美國勞動市場仍維持復甦。 3.國際油價跌：中國股市弱勢，市場預期能源需求可能減緩。紐約二月原油下跌2.1%，收每桶33.27美元。 4.亞馬遜(Amazon)宣佈跨足半導體業務，將銷售電腦晶片於製造商和資料儲存業者，客群包括設計Wi-Fi路由器、資料儲存工具和媒體串流裝置等家用設備企業。 5.金價走升：避險需求提升，紐約商品交易所2月交割期金價格上漲1.5%，每盎司收1107.8美元。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2016/01/08 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 重 要 國 家 匯 率 新台幣 人民幣 日圓 歐元 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 33.53 0.0770 6.59 0.0364 118.02 -0.7200 1.08 0.0054 美 國 10 年 期 公 債 殖 利 率 (近七日) 12/30 12/31 1/1 1/4 1/5 1/6 1/7 2.29 2.27 2.27 2.24 2.24 2.17 2.15 主要影響台灣之國際股 漲幅較大 跌幅較大 股票 收盤 漲跌幅% 產業 股票 收盤 漲跌幅% 產業 LDK Solar ADR 0.072 26.09 太陽能 SunEdison 3.34 -39.38 半導體 南茂ADR 18.01 2.5 半導體 阿齊煤炭 0.79 -13.28 金屬礦物 新思國際 68.15 2.42 電腦硬體 基美 1.75 -12.06 電容 時代華納 70.2 2.3 軟體網路 英利ADR 3.43 -11.14 能源 沃爾瑪 65.01 2.3 百貨零售 ATI 9.52 -11.03 半導體 道 瓊 成 分 股 漲幅較大 跌幅較大 股票 收盤 漲跌幅% 產業 股票 收盤 漲跌幅% 產業 沃爾瑪 65.01 2.3 百貨零售 奇異電器 28.97 -4.23 電機電器 威瑞森通訊 45.27 -0.55 通訊服務 蘋果電腦 96.45 -4.22 電腦系統 輝瑞 31.41 -0.63 生技製藥 波音 133.01 -4.19 運輸工業 迪士尼 99.5 -0.86 傳播娛樂 摩根大通銀行 60.27 -4.04 金融證券 寶鹼 77.18 -0.87 生技製藥 英特爾 31.84 -3.75 半導體 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2016/01/08 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 總體經濟概況 世界銀行下調全球經濟成長率預估 1.1月7日，世界銀行發布一年兩次的全球經濟展望報告。 2.世銀預估全球2015年GDP成長率2.4%，2016年預估2.9％。 3.預估美國2015年GDP成長率2.5％，2016年預估2.7％。 4.預估歐元區2015年GDP成長率1.5%，2016年預估1.5％。 5.預估日本2015年GDP成長率0.8%，2016年預估1.3％。 6.預估中國2015年GDP成長率6.9%，2016年預估6.7％。 7.世行表示，2015年全球經濟成長不如預期，主因商品價格走低、貿易和資本流動疲軟及一連串金融波動。 8.展望2016年，世銀對新興市場感到擔憂，認為，包括包括巴西、俄羅斯、中國及南非在內的四大新興經濟體恐怕會同時趨緩，連帶殃及全球經濟狀況。 美國12月雇主計畫裁員人數年減28％ 1.人力資源顧問公司 Challenger, Gray & Christmas調查 , 美國僱主於12月宣布計劃裁員23622人，是2000年6月以來最少，月減24％，是連續第3個月下跌，年減28％。 2.市場更加關注即將公佈的12月整體勞動數據情況。經濟學家預估失業率持平在5.0%，非農新增就業為20.0萬人（11月為21.1萬人）。 美國上週首次申請失業救濟金人數減少1.0萬人 1.美國上週（截至1/2）首次申請失業救濟金人數為27.7萬人，較前一週減少1.0萬人。 2.四週移動平均人數為27.57萬人，減少1250人；連續申請領失業救濟金人數為223.8萬人，增加2.5萬人。 3.首次申領失業金人數已經連續44週低於30萬人，勞動市場基本穩定，11月失業率持平在5.0%。 中國12月外匯存底減少1079億美元 1.中國2015年12月底外匯存底為33303.6億美元，較上月減少1079億美元，創下史上最大單月降幅。2015年全年，外匯存底總計減少5127億美元。 2.分析認為，人民幣貶值加上中國資本外流，導致外匯存底大幅減少。 3.11月30日至今，人民幣在岸價格跌3.1％、離岸價格跌4.1％、中間價跌2.6％。 歐元區11月失業率降至10.5％ 1.歐元區11月失業率為10.5％（10月失業率由10.7％修正為10.6％）。 2.歐元區11月失業人數由1705萬人降至1692萬人。 3.歐元區勞動市場有所改善，但速度仍需要加快。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2016/01/08 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 重點新聞評論 中磊去年營收 創新高 (工商時報) 1.中磊電子（5388）12月營收31.6億元，年增41%、月減2%；去年第4季營收96.8億元，年增52%、季減7%。去年全年營收達350億元，年增51%，創歷史新高，達到董事長王伯元當初喊出要成為年營收10億美元的ABC（A Billion-dollar Company）企業。 2.中磊表示，去年成果豐碩，全球市場在數位匯流趨勢開啟智慧網路生活的新紀元，居家安全、影音串流、健康照護、環保節能等寬頻多元應用蓬勃發展，帶動下世代寬頻設備升級需求，去年主力產品也括光纖級產品、有線電視Cable DOCSIS 3.0設備、智慧家庭監控等出貨暢旺，推升整體營運。 3.中磊說，去年積極提升產線自動化及製程管理效率，整體產能實力大增。去年電信寬頻設備出貨量達2,800萬台，較2014年的1,900萬台成長近五成，帶動中磊在電信市場的市占率持續提升，穩居全球電信寬頻設備領導地位，已經推出智能物聯網、車聯網、遠端控制系統、智慧電網、4G小型基地台（Small Cell）及雲端應用等解決方案，協助電信客戶開發市場新契機，將成為推升未來營運成長的關鍵。 投資建議： 1.中磊本次參加2016年CES展，帶來多樣的物聯網題材產品，包含超高動態範圍技術、高階網路攝影機等，與過去主要以網通為主的公司，開始出現新的方向，加上為4G微型基地台有機會在今年成長，為今年的成長動能。 2.2015年中磊看好中國光纖，市場份