2022年度非公开发行A股股票投资机会推介材料

0严格保密2022年度非公开发行A股股票投资机会推介材料2022年7月股票代码：605123.SH简称：派克新材 1本材料中的任何有关无锡派克新材料科技股份有限公司（以下简称“派克新材”）的前瞻性陈述是基于当前情况进行的估计，但不保证这些陈述均能实现。本材料不代表任何明示或暗示的保证或承诺，材料所表述或包含的信息可不经通知而进行修改，其准确性、公正性和完整性不应被依赖。敬请投资者注意投资风险。免责声明 2投资亮点航空航天板块：政策利好，市场空间广阔；与客户合作稳定，业绩快速增长◆宏观政策方面：“十四五”规划树牢高度重视国防军工的总基调，目前我国国防开支较美国等国家仍有较大差距，且军用、民用航空航天均有可观的增长空间◆航空板块：受益于装备升级换代需求及国产大飞机及航发战略需要，航空锻件迎来历史上最好的发展时期◆航天板块：导弹应用上，作为消耗性装备，随实战化训练消耗量快速提升；火箭应用上，随着卫星应用及运载火箭发射提速，市场持续扩容◆业绩高度增长：发行人已与境内外主流航空航天客户建立稳定、有黏性的合作，2019-2021年航空航天锻件收入、毛利复合增长率近80%新能源板块：行业扩容，产能爬坡，业绩逐步释放◆行业方面，2021年以来国家“双碳”政策持续利好新能源行业的快速发展，预计保持稳定增速◆2021年公司投入3.2亿新建风电产能，军民核取证工作完成，风电、核电未来可取得较好的业绩回报研发能力领先：在高门槛的特材行业保持市场竞争力◆航空、航天、燃机、核电等各类锻件对特材锻造技术要求高，公司已具备相应专利技术，承担多项研发课题，技术研发能力获各级政府认可◆历年来，公司获评多项荣誉，在高门槛的特材行业保持领先的市场竞争力装备工艺保障：多种材料工艺，全方位覆盖市场需求◆公司拥有7000T锻压机、10米辗环机等多条环件生产线，全方位覆盖客户形状、尺寸需求；掌握了高温合金、钛合金、铝合金、镁合金、超高强度钢等多种特材生产技术，可精确控形、控性，可持续提质增效◆公司制定了科学、严谨、完善的工艺参数，形成完善的工艺规范，精确控制，进一步降本增效石化板块：行业复苏，顺势而起，收入持续提升◆行业方面，石化板块复苏，根据国家统计局数据，2021年、2022年1-3月营收同比增30%、22%，持续景气◆公司业务方面，石化订单充足，应用领域开拓，2021年收入、毛利增长率均分别达到97%、74% 3主要财务数据资料来源：公司定期报告、Wind资讯主要经营数据（万元）2019年度2020年度2021年度2021年度同比增长2022年1-3月2022年1-3月较上年同比增长营业收入88,442.83102,777.32173,334.7668.65%61,123.7487.68%主营业务收入细分：航空航天锻件27.70%35.03%46.12%---石化锻件34.53%28.25%33.65%---电力锻件18.33%27.08%11.06%---其他锻件19.44%9.64%9.17%---营业利润18,648.5920,161.1334,821.5972.72%12,441.5061.71%利润总额18,811.5020,312.2934,828.3571.46%12,422.1161.67%归母净利润16,190.5416,654.1330,408.6682.59%10,748.2364.57%基本每股收益（元/股）2.001.852.8252.16%1.0064.57%净利率18.31%16.20%17.54%-17.58%-每股股利（元/股）-0.520.288---ROE（扣非加权）25.43%15.31%16.94%-5.57%-主要财务数据（万元）2019年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2021年末较上年末增长2022年3月31日2022年3月末较上年末增长资产总额123,001.92237,889.06313,279.8031.69%330,408.325.47%归属于母公司股东净资产65,102.30157,537.38182,435.0515.80%193,182.035.89% 4资料来源：公司公告主要经营数据（万元）2022年1-6月2021年1-6月增减变动幅度营业收入125,745.5876,413.1264.56%营业利润26,533.8116,537.2360.45%利润总额26,512.0716,613.5659.58%归属于上市公司股东的净利润21,961.21141,21.5362.35%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21,961.21131,02.2267.61%基本每股收益（元）2.121.3162.35%加权平均净资产收益率11.82%8.58%增加3.24个百分点主要财务数据（万元）2022年6月末2021年末增减变动幅度总资产374,062.54313,279.8019.40%归属于上市公司股东的所有者权益202,248.96182,435.0510.86%股本（万股）10,800.0010,800.00-归属于上市公司股东的每股净资产（元）18.7316.8910.86%2022年半年度业绩快报数据 5目录派克新材基本情况派克新材投资亮点本次非公开发行方案概要 6第一章派克新材基本情况 71.1 派克新材——国内锻造行业龙头企业◆派克新材成立于2006年6月，于2020年8月在上交所上市，位于江苏省无锡市，注册资本1.08亿元，是专业从事金属锻件的研发、生产和销售的高新技术企业，是国内少数几家可供应航空、航天、舰船、新能源等高端领域环形锻件的锻造行业龙头企业之一派克新材是国内锻造行业龙头企业国军标质量管理体系认证证书武器装备科研生产单位保密资格证书武器装备科研生产备案证派克新材技术优势较强，已通过一系列重量级资质认证，良好的基本面获得众多知名机构投资者认可◆自成立以来，公司始终专注于锻造行业，具备较强的产品研发和制造能力，可以满足不同领域的客户对产品质量和工艺设计的严苛要求，取得了一系列重量级资质认证以及中国、英国、韩国、美国、挪威、日本、意大利、法国等多国船级社认证◆公司良好的基本面获得众多机构投资者认可，前十大股东中包括博时军工基金、华夏人寿、易方达基金等知名机构2006前身无锡市派克重型铸锻有限公司成立2008无锡市派克重型铸锻有限公司正式投产2013进军兵器、航空航天、核电燃机等军工和高端装备领域2011被评为国家高新技术企业NADCAP热处理及无损检验认证民用核安全设备制造许可证AS9100质量管理体系认证证书装备承制单位资格认证军工核安全设备制造许可风电CE认证中、日、英、法、意、韩、美、挪威等多国船级社认证机构类型持股数量（万股）持股比例一般法人2,900,000 7.00%基金5,720,245 13.80%券商482,409 1.16%保险544,600 1.31%合计9,647,254 23.27%截至2022年一季度末机构投资者持股比例较高2017特材锻造车间投产，军工产品生产能力大幅提升2016完成股改，更名为无锡派克新材料科技股份有限公司2018产品进入民用航空领域2020首次公开发行A股股票上市，募集资金8.19亿元 8航空航天锻件航空发动机机匣、燃烧室、密封环、支撑环、承力环等重要部位、机身结构件、火箭及导弹壳体、火箭发动机机匣、燃料储存箱、卫星支架、整流罩等承力部件能源电力锻件汽轮机阀碟、阀杆、进气接管、进气插管、静叶持环、护环、汽机环、盘；核电堆内构件；风电齿轮、齿圈、塔筒法兰等石化锻件石化设备管道用法兰及锻件和金属压力容器用连接法兰、换热器所需的各种管板、加氢反应器所用的筒节等其他锻件舰用燃气轮机机匣、叶环、法兰；回转支承套圈、传动齿坯、筒体以及其他自由锻件2021年营业收入7.16亿元2021年营业收入1.72亿元2021年营业收入5.22亿元2021年营业收入1.42亿元1.2 围绕高端装备领域，产品覆盖国内外众多知名客户航空航天领域合作客户能源电力领域合作客户石化领域合作客户其他领域合作客户 91.09 1.62 1.67 3.04 0.00.51.01.52.02.53.02018年2019年2020年2021年（亿元）1.3 稳健、优质的财务数据年度归母净利润（亿元）现金分红（亿元）分红率2020年度1.670.5633.72%2021年度3.040.3110.23%上市以来平均分红比例21.98%坚持现金分红，年均公司分红率超20%6.538.8410.2817.33051015202018年2019年2020年2021年（亿元）2020年同比增长16%2019年同比增长35%2020年同比增长3%2021年同比增长69%2021年同比增长82%资料来源：公司信息，Wind资讯1.35 2.00 1.852.82 0.00.40.81.21.62.02.42.82018年2019年2020年2021年上市后，2021年同比提高52%（元/股）随着技术的提升和业务的发展，营业收入持续增长2021年，归母净利润同比增长82%盈利能力保持稳定，基本每股收益持续增长2019年同比增长49% 10第二章派克新材投资亮点 112 派克新材投资亮点概览航空航天：政策利好，市场空间广阔；与客户合作稳定，业绩快速增长研发能力领先：在高门槛的特材行业保持市场竞争力1新能源板块：行业扩容，产能爬坡，业绩逐步释放42装备工艺保障：多种材料工艺，全方位覆盖市场需求5石化板块：行业复苏，顺势而起，收入持续提升3 122.1 航空航天：政策利好、财政支持，市场空间广阔数据来源：Wind，财政部，国家统计局顶层研判——“十四五”规划树牢行业基调，军民融合大势所趋、国产化需求提升，军工行业需求饱满可持续军民融合，领先民企抢占份额2国产化率仍有上升空间3◼近年来，国家领导多个场合、多次强调全面加强练兵备战◼“十四五”规划明确提出“加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一”，树牢高度重视国防军工的总基调，十大军工集团相继提出对应规划◼2017年《关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见》已明确“进一步扩大军工开放”“将军工集团公司军品外部配套率、民口配套率纳入国防科技工业统计”等◼航发集团等大型军工集团均已加快战略供应商培育，领先民营企业率先抢占份额◼我国军用航空发动机国产化率尚有提升空间：我国航空发动机较美、俄、英、法存在较大差距，现役军用航空发动机部分仍是仿制国外及其改进改型◼在当前严峻的国际形势下、随着我国新一代发动机的陆续批产，国产化率有较大上升空间财政支持——2022年国防开支稳健增长，2018-2022年CAGR为7%，但与发达国家相比仍有较大上升空间6,6927,4118,2909,0889,76610,43211,28012,12212,91913,79514,7611.26%1.28%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%6,0008,00010,00012,00014,00016,0002012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年预算公共财政支出：国防占GDP比例2022年我国国防开支预算占GDP约1.28%，美国为3.22%，同时美国要求北约国家军费占GDP比例不低于2%，相比之下我国国防开支仍有较大的上升空间单位（亿元）十四五规划树牢行业基调1 13航空发动机和燃机用盘类锻件◼预计市场规模15~20亿元/年◼主要客户包括中国航发集团下属的各大主机厂数据来源：Wind，《World Air Forces 2020》，波音公司《商业市场展望（2021-2040）》，公司公告募投对应各类锻件市场规模可观，公司已与主流客户建立稳定联系2.1 航空板块：航发战略明确，历史上最好的发展时期飞机机身模锻件◼预计市场规模60亿元/年◼主要客户包括中航工业集团下属的各大主机厂15~20亿元/年60亿元/年3,20712,1314,665中国美国俄罗斯截至