芯片短缺因素缓解叠加淡季不淡，7月集团销量同比+22%，新能源是最大亮点

广汽集团发布7月份产销快报，7月公司销量220,104辆，同比增长21.9%。其中埃安销售25,033辆，同比增长138.3%，下半年增长势头持续强劲。传祺逐步回暖，持续复苏。合资品牌中本田得益于零部件短缺因素的缓解，本月产销量大幅提升，丰田电动化持续发力，稳健增长持续。我们预计公司2022~2023年营业收入分别为905亿元、1036亿元，同比增速分别为19.63%、14.39%，归母净利润分别为100.61亿元、119亿元，对应EPS分别为0.96元、1.14元，维持“推荐”评级。