锂电当前最大驱动是边际变化继续看好碳酸锂和材料12月淡季不淡随时进入

➡近期板块回调较多后今天又反弹，近期市场在充分博弈边际变化： ①江西JXW的复产持续推后（传闻缺环境影响报告）+27宗采矿证注销，结合现在实业低库存高周转，引起碳酸锂期货和股价向上； ②排产一会儿传12月低于预期，一会儿传闻Q1上修引发波动，实际我们了解排产计划基本不变，但是由于材料紧 ➡近期板块回调较多后今天又反弹，近期市场在充分博弈边际变化： ①江西JXW的复产持续推后（传闻缺环境影响报告）+27宗采矿证注销，结合现在实业低库存高周转，引起碳酸锂期货和股价向上； ②排产一会儿传12月低于预期，一会儿传闻Q1上修引发波动，实际我们了解排产计划基本不变，但是由于材料紧张，要货可能会适当上修； ③谈价充分博弈，近期都在担心材料无法涨价引发锂电材料大跌，今日仍有传闻在谈长单，实际我们了解12月6F价格上上周以后就已经落地（M-1计价，没有长单也不会再谈12月的长单），后续两周是供应商大会伴随谈26年价格，预计结合谈判时间1月上旬才能最终落地。 初步了解6F，铜箔，铁锂涨价排序靠前，隔膜，铝箔，负极紧随其后。 ④储能电芯涨价已经看到，但市场仍在博弈材料涨价对电池盈利的影响。 当前时刻属于基本面预期充分但是#【边际信息定价】，我们依然看好板块淡季不淡，车26年增量就250GWh左右，储能增量400GWh+，所以车的波动影响并不会像市场预期那么大，#最晚时刻为见到2月排产淡季不淡后启动，此前#若有碳酸锂补库或者材料价格谈判超预期下会随时启动。