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黄金期权月报:黄金价格企稳反弹 隐含波动率震荡走低

2022-08-01美尔雅期货笑***
黄金期权月报:黄金价格企稳反弹 隐含波动率震荡走低

内容要点 目录ONTENTSCPPT模板:www.1ppt.com/moban/ PPT素材:www.1ppt.com/sucai/PPT背景:www.1ppt.com/beijing/ PPT图表:www.1ppt.com/tubiao/ PPT下载:www.1ppt.com/xiazai/ PPT教程:www.1ppt.com/powerpoint/ 资料下载:www.1ppt.com/ziliao/ 范文下载:www.1ppt.com/fanwen/ 试卷下载:www.1ppt.com/shiti/ 教案下载:www.1ppt.com/jiaoan/ PPT论坛:www.1ppt.cn PPT课件:www.1ppt.com/kejian/ 语文课件:www.1ppt.com/kejian/yuwen/ 数学课件:www.1ppt.com/kejian/shuxue/ 英语课件:www.1ppt.com/kejian/yingyu/ 美术课件:www.1ppt.com/kejian/meishu/ 科学课件:www.1ppt.com/kejian/kexue/ 物理课件:www.1ppt.com/kejian/wuli/ 化学课件:www.1ppt.com/kejian/huaxue/ 生物课件:www.1ppt.com/kejian/shengwu/ 地理课件:www.1ppt.com/kejian/dili/ 历史课件:www.1ppt.com/kejian/lishi/ 黄金期权标的行情回顾期权行情回顾期权策略推荐1223 标的行情回顾1.1 标的行情回顾进入7月之后,黄金价格呈现U型走势,月初延续前期跌势,7月下旬开始有所反弹。7月份COMEX金开盘于1808.1美元/盎司,最高触及1815.2美元/盎司,最低1678.4美元/盎司,收盘1782.7美元/盎司,涨跌幅-1.36%。7月沪金主力合约开盘于393.9元/克,最高394.36元/克,最低369.82元/克,收盘386.10元/克,涨跌-1.91%。 2.1期权成交持仓分析期权行情回顾黄金期权2022年7月总成交490187手,环比上月增加67472手,日均成交量23342手,交易活跃度明显提高;月末总持仓量29813手,环比减少9304手。总成交量PCR震荡走低,最新值0.75,总持仓量PCR震荡运行,当前值0.86,目前期权投资者对黄金看法中性偏多。 2.1 期权成交持仓分析期权行情回顾7月份,黄金期权主力AU2210合约系列总成交100403手,月末总持仓量17465手,环比均明显增加。AU2210合约系列成交量PCR震荡运行,月末值0.89,持仓量PCR先抑后扬,当前值0.84,目前期权投资者对于黄金看法中性。 2.2 波动率分析期权行情回顾黄金主连短期历史波动率7月先抑后扬,在7月中达到相对低点7.09%,此后低位走高。短期10日历史波动率最新值12.39%,较前值7.75%明显增加;中长期历史波动率环比均略有上移。从波动率锥来看,短期历史波动率位于均值附近,而中长期历史波动率则位于10分位数水平,目前10HV略高于30HV。 2.2 波动率分析期权行情回顾期权隐含波动率7月震荡运行为主,临近月末有所走低。主力AU2210合约隐波率月末值16.28%,较前值17.29%小幅减小,AU2212隐含波动率环比小幅增加。从隐含波动率与历史波动率的走势对比来看,隐含波动率震荡运行月末走低,30日历史波动率持续低位震荡,二者差值5%左右,差距有所缩小。 期权策略推荐3 期权策略推荐7月最后一周,COMEX金连续第二周上涨,涨幅约为3.33%。相应地,上周美元指数连续第二周下跌,跌幅约0.70%,低点为105.531。美联储在为期两天的FOMC货币政策会议后向外界宣布加息75个基点,这是今年连续第二次大幅加息75个基点,符合市场预期。此前由于6月份CPI数据显示同比涨幅高达9.1%,炽热的数据让市场一度认为美联储7月会议上加息100个基点的概率非常高,好在美联储官员及时发表讲话为此加息预期降温,重新将加息预期转向了75个基点,因此本次加息早已被市场消化。自今年3月以来,美联储将联邦基金利率总共上调225个基点。期权隐含波动率7月震荡运行为主,临近月末有所走低。主力AU2210合约隐波率月末值16.28%,较前值17.29%小幅减小,AU2212隐含波动率环比小幅增加;美联储议息会议基本符合预期,美元指数回落,金价短期或企稳反弹,但反弹力度和幅度可能有限,黄金期权操作方面,建议投资者短期可择机在金价回调时卖出看跌期权,波动率策略建议卖出宽跨式组合做空波动率。 免责声明本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。本报告版权仅为我公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发,需注明出处为美尔雅期货研发部,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。Text 公司总部及分支机构Text华北地区济南营业部济南市历下区趵突泉北路1号开元广场A416电话:0531-86085909石家庄营业部石家庄市中山西路83号东购广场东方大厦写字楼9楼0927室电话:0311-89103825北京朝外营业部北京市朝阳区朝外大街甲6号万通中心C座1006室电话:010-65389967安徽分公司合肥市蜀山区梅山路安徽国际金融中心2502-03室电话:0551-66199580华中地区汉口营业部湖北省武汉市江汉北路8号金茂大楼展厅四楼电话:027-85804810武昌营业部武汉市武昌区中南路7号中商广场写字楼B座1709电话:027-87300866黄石营业部黄石市颐阳路41号名门世界7楼(黄石金花大酒店旁)电话:0714-6309781荆州营业部荆州市北京西路508号万达广场写字楼SOHO B栋8楼815室电话:0716-8512605宜昌营业部宜昌市伍家岗区沿江大道130号御峰写字楼1-1-2202、2203、2204室电话:0717-6464516十堰营业部十堰市人民北路68号大都会广场21楼电话:0719-8662689 8663190襄阳营业部襄阳市高新区长虹路9号万达广场写字楼1幢8层A-801室电话:0710—3472966华南地区福州营业部福州市鼓楼区东水路55号地质勘查中心大楼2层电话:0591-28308777公司总部:湖北省武汉市江汉区新华路218号400-700-0068 公司总部及分支机构公司总部:湖北省武汉市江汉区新华路218号400-700-0068Text华东地区上海源深路营业部上海浦东新区源深路1088号平安财富大厦1806室电话:021-51758111常州营业部常州市新北区高新科技园3号楼B座302室联系电话:0519-81290686杭州营业部杭州市上城区长生路58号西湖国贸401室电话:0571-89978782杭州古玉路营业部杭州市西湖区玉古路173号中田大厦21层D座电话:0571-86623280泉州营业部泉州市浦西万达广场甲A写字楼4110室电话:0595-22589182广州营业部广州市荔湾区黄沙大道144号大冶有色大厦1008室电话:020-83888366南昌营业部南昌市青山湖区洪都北大道299号高能金域名都12栋14层电话:0791-85239616深圳营业部深圳市福田区福田街道深南大道与彩田路交界西南星河世纪大厦A栋1702电话:0755-83203580上海陆家嘴东路营业部上海浦东新区陆家嘴东路161号招商局大厦1204室电话:15026938653 富阳营业部杭州市富阳区江滨西大道10号1301-6室电话:13567133673 成都营业部成都高新区吉泰五路88号香年广场T2栋31层2、3号电话:028-65785466南京营业部南京市玄武区珠江路88号新世界中心A座1515A电话:025-83191151 谢谢观看公司地址:湖北省武汉市江汉区新华路218号销售热线:15172542213(江经理)公司网站:www.mfc.com.cn产业研究中心:公众号mqdyjhello