业绩保持高增，资产质量优异

常熟银行公布2022年上半年业绩快报，营收/净利润43.74、12.01亿，分别同比增长18.9%、20.0%；1Q22营收/净利润增速分别为19.3%、23.4%。信贷规模保持较快增长，不良贷款率为0.80%，环比1Q22下降1BP，在同业最低不良率的基础上进一步夯实。拨备覆盖率535.83%，环比1Q22提升3.1pct，风险抵补能力增强。预计2022-2024年净利润增速22.6%、20.3%、19.1%。维持“强烈推荐”评级。