建信期货煤焦每日报告(2022.07.14)
请阅读正文后的声明 黑色金属研究团队 研究员：肖维 021-60635725 xiaow@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3011551 投资咨询证书号：Z0011422 研究员：翟贺攀 021-60635736 zhaihp@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3033782 投资咨询证书号：Z0014484 研究员：吴凯航 021-60635735 wukh@ccbfutures.com 期货从业资格号：F03086042 行业 煤焦 日期 2022年7月14日 请阅读正文后的声明 - 2 - 每日报告 一、行情回顾与操作建议 昨日持仓量结算价变化2022/7/132155.02090.02131.02058.02118.0-37.0-1.726668049369-1110-0.182022/7/122193.52193.02218.52100.02101.5-92.0-4.19721665047928390.192022/7/112270.02206.02253.02144.02193.0-77.0-3.3972533476403520.022022/7/82288.02300.02346.02204.52206.0-82.0-3.58852264728817370.082022/7/72216.02267.02353.02238.02275.059.02.669103445551-727-0.20昨日持仓量结算价变化2022/7/132834.52740.02809.52721.02782.0-52.5-1.854249234462-426-0.022022/7/122909.52880.02915.02751.02753.0-156.5-5.38455923488827310.372022/7/113028.52935.52999.52847.52891.0-137.5-4.5445208321576470.052022/7/83009.53067.03120.02925.02936.0-73.5-2.445070031510-41-0.342022/7/72928.03011.03083.02946.03021.593.53.194751031551-634-0.19➢ 市场表现：7月13日，焦炭主力合约今日收盘价为2782.0元/吨，较上一交易日结算价下跌52.5元/吨，跌幅1.85%。表1：焦炭主力合约价格、成交及持仓情况（单位：元/吨、%、手、亿元）表1：焦煤主力合约价格、成交及持仓情况（单位：元/吨、%、手、亿元）持仓量持仓量资金流向资金流向7月13日，焦煤主力合约今日收盘价为2118.0元/吨，较上一交易日结算价下跌37.0元/吨，跌幅1.72%。收盘价变化收盘价变化涨跌幅涨跌幅成交量成交量数据来源：Wind，建信期货研投中心数据来源：Wind，建信期货研投中心日期日期开盘价开盘价最高价最高价最低价最低价收盘价收盘价 cUjWmUeW9UkWkVbWlWbRdNaQmOmMtRnPkPnNqPjMoPsObRrQsPvPqMsOvPsRqM 请阅读正文后的声明 - 3 - 每日报告 ➢ 后市展望： 7月13日, 双焦今日持续走低。焦煤较昨日结算价下降1.72%，焦炭较昨日结算价下降1.85%。 消息面上，海关总署7月13日数据显示，2022年6月中国出口钢材755.7万吨，较上月减少20.2万吨，同比增长17.0%；1-6月累计出口钢材3346.1万吨，同比下降10.5%。出口钢材明显下滑，侧面反应钢材终端需求低迷。国际方面，美元指数持续走高，昨日突破108点，刷新近20年新高，使大宗商品普遍承压，多品种有色金属黑色金属以及原油下跌，一定程度上对高涨的国际煤价起到一定降温作用。 今日整个黑色系价格延续下挫，市场持悲观情绪。近期多地疫情有所反复，或将影响工厂生产。商品房成交数据有所回落，使市场对黑色产业链终端需求恢复的信心减弱。虽然发改委印发《国家公路网规划》，并提出一系列利好基建的目标，但短期内难以改善市场信息。美国CPI指数公布在即，市场普遍预期美国CPI或将有所增加，致使美联储延续激进加息，利空大宗商品，从而利空双焦。 预计短期内，双焦以偏弱运行为主。终端需求修复前或难以反弹。 请阅读正文后的声明 - 4 - 每日报告 二、行业要闻 ⚫ 财联社7月12日讯，全球煤炭价格居高不下，但随着经济活动回升，且国内煤炭短缺，印度6月煤炭进口量仍创下历史新高，其中来自俄罗斯的煤炭供应几近翻倍。印度6月份进口了超过2500万吨的动力煤和焦煤，较去年同期增长逾三分之一。其中主要用于发电的动力煤进口量跃升至1960万吨，增幅为40%；用于炼钢的焦煤进口量则升至约540万吨，增幅为23%。 ⚫ 财联社7月12日讯，发改委印发《国家公路网规划》提出，到2035年，基本建成覆盖广泛、功能完备、集约高效、绿色智能、安全可靠的现代化高质量国家公路网，形成多中心网络化路网格局，实现国际省际互联互通、城市群间多路连通、城市群城际便捷畅通、地级城市高速畅达、县级节点全面覆盖、沿边沿海公路连续贯通。 ⚫ 7月11日央行数据显示，6月份社会融资规模增量5.17万亿元，预期42000亿元，5月为27821亿元。初步统计，2022年上半年社会融资规模增量累计为21万亿元，比上年同期多3.2万亿元。6月末广义货币(M2)余额258.15万亿元，同比增长11.4%。6月份新增人民币贷款2.81万亿元，上半年人民币贷款增加13.68万亿元。 ⚫ 煤炭印度有限公司（CIL）在2023财年第一季度（2022年4-6月）的煤炭产量同比增长29%，创历史新高。根据BSE发布的数据，截至第一季度，CIL生产1.598亿吨煤炭，相比去年同期的1.24亿吨增长3580万吨。CIL旗下的所有煤炭公司都取得了产量增长。 ⚫ 7月4日讯，山东省东营市于近日发布购房补贴新政，自2022年7月1日起至2022年9月30日止，对个人（家庭）于规定时限内在中心城区（东营区、东营经济技术开发区）内购买开发企业开发的新建普通商品住房并已缴清契税的（含预售和现售），给予房屋成交价1%的补贴。 ⚫ 财联社6月27日讯，周一统计局数据显示，5月份，全国规模以上工业企业营业收入同比增长6.8%，增速有所加快，但利润同比下降6.5%，降幅较上月收窄2个百分点。 请阅读正文后的声明 - 5 - 每日报告 三、数据概览 图1：洗煤厂精煤产量、产能利用率 图2：焦企、钢厂焦炭产量、产能利用率 0102030405060708090100010203040506070802019-06-072020-06-072021-06-072022-06-07%万吨洗煤厂每周日均精煤产量洗煤厂每周开工率 010203040506070809010001020304050607080901002019-02-222020-02-222021-02-222022-02-22%万吨焦企焦炭日均产量焦企焦炭产能利用率钢厂焦炭日均产量钢厂焦炭产能利用率 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 图3：炼焦煤库存 图4：焦炭库存 050010001500200025003000350040002019-06-222020-06-222021-06-222022-06-22万吨焦企炼焦煤库存钢厂炼焦煤库存港口炼焦煤库存 020040060080010001200140016002019-06-222020-06-222021-06-222022-06-22万吨独立焦企焦炭库存274家钢厂焦炭库存港口焦炭库存 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 图5：主焦煤现货价格走势 图6：焦炭现货价格走势 05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5002017-07-242018-07-242019-07-242020-07-242021-07-24元/吨河北主焦煤车板价贵州主焦煤车板价黑龙江主焦煤车板价山西主焦煤车板价全国主焦煤平均价 05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5002017-07-242018-07-242019-07-242020-07-242021-07-24元/吨山西二级冶金焦市场价山东二级冶金焦市场价内蒙二级冶金焦车板价黑龙江二级冶金焦车板价全国冶金焦平均价 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 请阅读正文后的声明 - 6 - 每日报告 图7： 焦煤基差（元/吨） 图8：焦炭基差（元/吨） -1,200-1,000-800-600-400-20002004006008001,00005001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5002019-07-012020-07-012021-07-012022-07-01焦煤基差焦煤期货主力合约收盘价焦煤现货平均价 -1,000-50005001,0001,50005001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5002019-07-012020-07-012021-07-012022-07-01焦炭基差焦炭期货主力合约收盘价焦炭现货平均价 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 图9： 焦企利润 图10： 钢厂利润 -2000200400600800100012002019-06-282020-06-282021-06-28元/吨全国独立焦企吨焦平均利润 -400-20002004006008001000120014002019-06-132020-06-132021-06-132022-06-13元/吨全国平均螺纹钢高炉利润 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 请阅读正文后的声明 - 7 - 每日报告 【建信期货研投中心】 宏观金融研究团队 021-60635739 有色金属研究团队 021-60635734 黑色金属研究团队 021-60635736 石油化工研究团队 021-60635738 农业产品研究团队 021-60635732 量化策略研究团队 021-60635726 免责申明：本报告谨提供给建信期货有限责任公司（以下简称本公司）的特定客户及其他专业人士。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本公司力求报告内容的客观、公正，但报告中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。对依据或者使用本报告所造成的
