计算机行业周报：数据出境安全开启新篇章，L3自动驾驶首获立法支持

行情回顾：2022/07/04-2022/07/10上证综指下跌0.93%，沪深300下跌0.85%，申万计算机行业下跌1.38%，申万计算机跑输大盘0.45pct。计算机细分子行业中工业互联网、车联网分别上涨0.24%、0.24%。估值方面，2021年以来，申万计算机行业PE（ TTM ）中位数为88X，当前行业PE（ TTM ）为59X；从PE比值来看（计算机行业PE/沪深300PE），区间PE比值中位数为6.15，当前PE比值为4.65，行业估值仍处于区间内较低水平。 行业动态：2022年7月7日国家网信办发布《数据出境安全评估办法》，该办法对于数据处理者向境外提供数据时符合申报评估的情形、数据出境风险等方面做出清晰规定。《数据出境安全评估办法》的颁布为我国数据出境评估提供具体实施规则，为我国数字经济健康发展提供有力法制保障，有望带动网络安全行业景气度提升。 2022年7月6日，深圳人大网发布《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》，为国内首部关于智能网联汽车管理的法规，自2022年8月1日起施行。智能网联汽车首次获得立法支持有利于相关企业实现商业项目落地，并且为智能网联汽车向全国实行立法推广提供示范，建议重点关注智能网联汽车赛道相关标的。 重点公司动态：1）科大讯飞：以集中竞价方式首次回购股份；2）中科星图：首次公开发行战略配售限售股份；3）赛意信息：全资子公司赛意业财收购控股子公司基甸信息完成股东的工商变更及备案手续；4）道通科技：向不特定对象发行可转换公司债获批；5）中国软件：子公司麒麟软件获得政府补助。 一级市场投融资动态：我们挑选了5家过去两周具有代表性的获投企业，分别是：中国专业校园O2O服务平台俺来也、云原生安全服务商小佑科技、综合车联网服务提供商博泰车联网、AI医疗大数据公司艾登科技、隐私计算技术服务商洞见科技。 投资建议：《数据出境安全评估办法》、《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》的出台有望带动网络安全和智能网联汽车行业景气度持续提升，建议重点关注：1、网络安全：三六零、启明星辰、安恒信息等；2、智能网联汽车：中科创达、四维图新、德赛西威等。同时，我们持续看好数字经济主赛道，建议持续关注：1、人工智能：海康威视、大华股份等；2、工业互联网：国联股份等。 风险提示：相关政策落地进度不及时；宏观经济下行风险；技术发展不及预期；新冠疫情风险。 1.行情回顾 1.1本周行业跑输大盘0.45pct 本周申万计算机行业跑输大盘0.45pct。2022/07/04-2022/07/10上证综指下跌0.93%，沪深300下跌0.85%，申万计算机行业下跌1.38%。计算机细分子行业中工业互联网、车联网分别上涨0.24%、0.24%。 图1：申万计算机行业涨跌幅 图2：计算机细分子行业涨跌幅 本周德明利领涨申万计算机板块，涨幅达61.04%，德明利于2022年7月1日上市，产品主要为闪存主控芯片。本周申万计算机板块前十大权重股票跌多涨少，科大讯飞、恒生电子、德赛西威实现上涨。 表1：本周申万计算机板块涨幅前十名 表2：本周申万计算机板块前十大权重股票涨跌幅 1.2行业估值处于较低水平 2021年初至今，申万计算机行业估值处于区间较低水平。2021年以来，申万计算机行业PE（ TTM ）中位数为88X，当前行业PE（ TTM ）为59X；从PE比值来看（计算机行业PE/沪深300PE），区间PE比值中位数为6.15，当前PE比值为4.65，行业估值仍处于区间内较低水平。 图3：2021年初至今，计算机行业估值处于较低水平 图4：PE比值（计算机行业PE/沪深300PE）处于区间较低水平 2.行业动态 2.1本周观点：数据出境安全开启新篇章，L3自动驾驶首获立法支持 国家网信办发布《数据出境安全评估办法》，数据出境安全开启新篇章 2022年7月7日，为了规范数据出境活动，保护个人信息权益，维护国家安全和社会公共利益，促进数据跨境安全、自由流动，国家互联网信息办公室根据《网络安全法》、《数据安全法》、《信息保护法》等法律法规，制定《数据出境安全评估办法》。该办法具体规定了数据处理者向境外提供数据时应向国家网信部门申报数据出境安全评估的四种情形： 1）数据处理者向境外提供重要数据；2）关键信息基础设施运营者和处理100万人以上个人信息的数据处理者向境外提供个人信息；3）自上年1月1日起累计向境外提供10万人个人信息或者1万人敏感个人信息的数据处理者向境外提供个人信息；4）国家网信部门规定的其他需要申报数据出境安全评估的情形。 来源：中国网信网 点评：数据出境安全管理制度完善，带动网络安全行业景气度提升。近年来随着我国数字经济的持续发展，据跨境活动日益频繁，数据处理者的数据出境需求快速增长，由此引发国家对于数据出境安全的高度重视。此次国家网信办发布《数据出境安全评估办法》，对于数据出境安全评估情形、自我评估重点事项、数据出境评估所需材料以及数据出境活动可能带来的风险等多方面进行了详细的说明。《数据出境安全评估办法》的颁布为我国数据出境评估提供具体实施规则，为我国数字经济健康发展提供有力法制保障，有望带动网络安全行业景气度提升。 深圳率先立法支持L3自动驾驶上路，国内自动驾驶迎来L2+级到L3、L4级飞跃 2022年7月6日，深圳人大网发布《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》（以下简称《管理条例》），为国内首部关于智能网联汽车管理的法规，自2022年8月1日起施行。 该《管理条例》明确规定列入产业目录的智能网联汽车，经过公安机关交通管理部门登记后，方可上道路行驶。其中，无人驾驶可在市公安机关交通管理部门划定的区域、路段行驶。 道路测试方面，市人民政府可以选择车路协同基础设施较为完善的行政区全域开放道路测试、示范应用，探索开展商业化运营试点。在车路协同上，智能网联汽车相关企业因开展道路测试、示范应用的需要，可向有关部门申请在其管理的公用基础设施上搭建车路协同基础设施，相关主管部门应当予以支持。 在交通事故责任划分方面，《管理条例》作出明确规定：一是有驾驶人的智能网联汽车发生交通违法或者有责任的事故，由驾驶人承担违法和赔偿责任。二是完全自动驾驶的智能网联汽车在无驾驶人期间发生交通违法或者有责任的事故，原则上由车辆所有人、管理人承担违法和赔偿责任，但对违法行为人的处罚不适用驾驶人记分的有关规定。 来源：深圳人大网 点评：L3自动驾驶首获立法支持，标杆示范效应显著。《管理条例》对智能网联汽车自动驾驶定义、市场准入、权责等各方面进行清晰详尽的说明，为L3级自动驾驶实现真正上路提供法律保障。智能网联汽车首次获得立法支持有利于相关企业实现商业项目落地，并且为智能网联汽车向全国实行立法推广提供示范，建议重点关注智能网联汽车赛道相关标的。 2.2国内行业动态：上海明确绿色低碳、元宇宙、智能终端产业发展目标 上海明确绿色低碳、元宇宙、智能终端产业高质量发展目标 2022年7月8日，上海市人民政府办公厅印发关于促进绿色低碳产业发展、培育“元宇宙”新赛道、促进智能终端产业高质量发展等行动方案的通知。明确了上海绿色低碳、元宇宙、智能终端产业发展目标（2022-2025年）：1）到2025年，绿色低碳产业规模突破5000亿元，基本形成2个千亿、5个百亿、若干个十亿级产业集群发展格局；2）到2025年，“元宇宙”相关产业规模达到3500亿元，带动全市软件和信息服务业规模超过15000亿元、电子信息制造业规模突破5500亿元；3）到2025年，上海智能终端产业规模突破7000亿元，营收千亿级企业不少于2家、百亿级企业不少于5家、十亿级企业不少于20家。新增智能工厂不少于200家，实现整车企业100%达到智能工厂水平。其中，智能网联汽车产值超过5000亿元，具备先进智能网联功能的新车产量占比超50%。培育千亿级智能家居、智能穿戴、虚拟现实等电子终端产业、百亿级智能机器人产业。 来源：腾讯网 点评：元宇宙纳入发展规划，为产业升级注入新活力。上海具备科技创新能力雄厚、基础设施建设完备等诸多优势，此次将元宇宙纳入行动方案预示着元宇宙已由概念发展进入产业规划中。此外，规划中提出智能家居、智能穿戴、虚拟现实等电子终端产业的发展也有赖于5G、云计算、VR、人工智能、区块链等元宇宙相关技术的基础布局。 阿里巴巴成立数智服务公司“瓴羊”，专注企业数智化 近日，阿里巴巴宣布成立专注企业数智服务的子公司“瓴羊智能服务公司”。瓴羊会将阿里巴巴集团在消费等领域沉淀的数字化能力转化为智能产品及服务，进而形成对千行百业的DaaS服务。其本质是以数据驱动为增长引擎，打通整合企业的商业流、数据流和工作流，让数据智能在企业的生产和经营中发挥最大价值。据悉，目前瓴羊旗下有分析云、营销云、产销云、客服云、开发云五大产品矩阵，包含Dataphin、Bizphin、Quick Audience、Quick BI、生意参谋、经营参谋等11个核心产品。 来源：ZAKER 点评：深度解决企业数字化痛点，协助企业实现业务增长。瓴羊针对企业在实现数字化的过程中面临定位困难、持续运营困难等诸多困难，推出开发云、营销云、产销云、客服云和分析云五项产品，实现从商业到系统的全覆盖服务。通过不同云的组合为企业提供符合其自身发展前景的差异化服务，为企业纾困，协助企业实现业务增长。 大朋VR与DEEPMOTION, INC. US达成战略合作，虚拟人“全民创作”时代到来 近期，在技术赋能产业的共识之下，专注于VR智能穿戴设备的大朋VR宣布与专注新兴运动智能方案的DEEPMOTION, INC. US展开深度合作。双方将在产品与技术方面持续探索，在虚拟数字人领域多元布局，通过虚拟现实技术、AI驱动技术、智能3D建模技术，为用户提供虚拟数字人智能创作和分享的独特体验。目前，DEEPMOTION, INC. US的运动智能方案已经在多个领域得到成功的应用，比如为消费者打造虚拟分身、帮企业客户打造虚拟客服、参与游戏动画制作等等。而大朋VR与DEEPMOTION, INC. US的战略合作，在推动虚拟人动画创作、应用形式多元化、加速“元宇宙+虚拟人”赛道布局、丰富相关产业链方面都有重要意义。 来源：大鹏VR 点评：此次合作有利于XR应用场景持续拓展，加速ToC端放量。XR当前在ToC端的应用主要集中于游戏领域，此次合作将VR智能穿戴设备与新兴运动智能方案相结合，在虚拟人物3D动画制作方面可充分降低场地、演员及动画制作成本，为XR在ToC端广泛应用提供可能性，在应用场景方面向虚拟人动画制作、新兴社交等层面扩展，提高潜在用户范围，从而加速XR产品在ToC端放量。 2.3海外行业动态：谷歌云推出减碳SaaS套件，协助企业提高碳管理效率 谷歌云推出减碳SaaS套件，精准获取碳排放数据协助企业提高碳管理效率 2022年6月28日，谷歌推出一套可持续发展转型解决方案，用来帮助企业精确获得碳排放数据、并进行碳排放管理；这套解决方案中包含了谷歌地球引擎和Carbon Sense套件。 谷歌地球引擎可以为企业碳管理提供偏宏观的洞察，而Carbon Sense则是为企业提供运营过程中碳排放的精确数据。目前Carbon Sense已经支持企业使用谷歌云的同时，可以选择仅运用低碳能源的IT基础设施。这种被称为“低碳模式”的IT服务器，相比使用其他的云服务，碳排放将降低5-10倍。 来源：36碳 点评：数字化赋能碳管理，有效提高企业碳管理效率。谷歌云推出减碳SaaS套件是碳管理行业数字化和智能化的有效尝试，符合全球经济从高碳向低碳转型的重要趋势。在CarbonSense套件的协助下，企业实现数字化赋能碳管理，能够在日常经营中精确获取碳数据，避免估算与实际碳排放量之间的误差较大等问题，从而提高碳管理效率，并且为评估企业减碳效果提供强大数据支持。 3.重点公司动态 科大讯飞：2022年7月5日，公司以集中竞价方式首次实施回购股份，首次回购股份464.