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本周有色、钢铁行业整体表现平稳,其中钢铁行业表现较好,主要受益于稳增长政策推升建材需求。新能源金属方面,新能源乘用车销量超预期,政策继续鼓励汽车消费,对锂、钴等金属需求有所提振。工业金属方面,智利铜出口额同比下降,铜矿加工费或进一步承压。黄金方面,美联储7月加息预期增强,金价持续承压。建议关注受益于稳增长政策推升建材需求的公司,如方大特钢、三钢闽光;以及受益于新能源汽车需求的公司,如赣锋锂业、永兴材料等。