波动技术择时周报（220710）：双创相对强势、个股轮动关注风险收益比

请务必阅读正文之后的重要声明部分 [Table_Main] [Table_Title] 分析师：张晗 执业证书编号：S0740520080003 电话：021-20315195 邮箱：zhanghan@r.qlzq.com.cn 研究助理：倪孝威 邮箱：nixw@r.qlzq.com.cn [Table_Report] 相关报告 1． 数字信号微观市场择时—数字正弦波择时系列之一 [Table_Summary] 投资要点  正弦波定形择时 短线风险偏好弱势有所回升为负值、波动或加大，创业板动力和沪深300比价趋势因子回升到零轴上有向上的引力、短期震荡偏上；大级别信号仍然强势、调整后逢低可多。  技术分析定位 本周3/9指数收涨、科创板涨1.38%、创业板涨1.28%涨幅靠前；超大盘跌-2.04%、上证50跌-1.71%跌幅靠前；9/9指数收涨在5周线上、8/9指数在25周均线上、9/9在55周均线之下，沪深300指数整周跌-0.85%强于上证指数跌-0.93%，强于上证50。  行业指数动量强度和微观结构 本周申万一级行业数据，行业强势个股占比10%以上的板块排名靠前有：休闲服务、农林牧渔、采掘、纺织服装、化工、有色金属、汽车（8.72%）；10%以下相对走强板块较多有汽车、食品饮料、公用事业、机械设备、医药生物、电气设备、电子、轻工制造和通信；综合近一个月微观结构趋势靠前的板块（接近200天均线趋势向上）为休闲服务、农林牧渔、采掘、纺织服装、交通运输、化工和有色金属；本周整体市场强势个股数目292比上周276波动回升5.8%。  波动率和结构观察 小周线全局风偏动力和创业板动力同步回落为正值，中期风险偏好强势仍有向上引力；沪深300比价趋势动力波动回升到零轴上、短期时间上仍有利于沪深300指数震荡向上。中期看周线级别，对数波动率继续释放、中期全局风险偏好强势稍有回落为正值、中期风险偏好动力信号3/3仍强势、大级别可逢低做多。短期创业板信号相对强势、但风险偏好波动或致轮动加剧，个股选择宜注重风险收益比和仓位管理。市场微观结构强势股占比约6.95%，比上周6.57%回升5.80%、仍利于个股轮动表现。 风险提示：报告资料均来源于公开数据，分析结果通过历史数据统计、建立模型和测算完成，在政策、市场环境等发生变化时模型存在失效的风险。 [Table_Industry] 证券研究报告/金融工程定期报告 2022年07月10日 波动技术择时周报（220710）：双创相对强势、个股轮动关注风险收益比 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 金融工程定期报告 内容目录 一．日线级别正弦波 ......................................................................................................................................... - 4 - 1.1正弦波定形 .......................................................................................................................................... - 4 - 1.2 全局数字正弦波 ................................................................................................................................... - 4 - 1.3 创业板指数数字正弦波 ........................................................................................................................ - 5 - 1.4 沪深300比价趋势指数数字正弦波 ..................................................................................................... - 5 - 二．证券指数数字正弦波 .................................................................................................................................. - 6 - 2.1 证券正弦波走势 ................................................................................................................................... - 6 - 2.2 证券数字正弦波信号............................................................................................................................ - 6 - 2.3 证券指数K线走势技术分析 ................................................................................................................ - 7 - 三．数字正弦波纵横和板块强度排名 ............................................................................................................... - 8 - 3.1数字正弦波板块纵横观察 .................................................................................................................... - 8 - 3.2行业指数12天动量强度排名 ............................................................................................................... - 9 - 3.3行业指数24天动量强度排名以及变化 ................................................................................................ - 9 - 3.4行业指数微观结构和板块分析 ........................................................................................................... - 11 - 四、九大指数各级别技术分析 ........................................................................................................................ - 11 - 4.1 九大指数收盘价格均线定位 ............................................................................................................... - 12 - 4.2 九大指数周线收盘价格均线定位 ....................................................................................................... - 14 - 五、周线级别动量正弦波和波动率观察 .......................................................................................................... - 16 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 金融工程定期报告 图表目录 图表1：日线级别正弦波走势观察 ...................................................................... - 4 - 图表2：全局正弦波数字信号.............................................................................. - 4 - 图表3：创业板正弦波数字信号 .......................................................................... - 5 - 图表4：沪深300比价趋势正弦波数字信号 ....................................................... - 5 - 图表5：证券指数正弦波走势观察 ...................................................................... - 6 - 图表6：证券指数正弦波数字信号 ...................................................................... - 6 - 图表7：证券公司相对银行指数周线级别走势图 ................................................ - 7 - 图表8：证券公司日线级别走势图 ...................................................................... - 7 - 图表9：创业板指比价沪深300 .......................................................................... - 8 - 图表10：数字正弦波板块纵横观察 .................................................................... - 8 - 图表11：行业指数12天动量强度排名以及变化 ................................................ - 9 - 图表12：行业指数24天动量强度排名以及变化 .............................................. - 10 - 图表13：各行业进场阶段个股占比 .................................................................. - 11 - 图表14：九大指数日线收盘均线定位-0710 ..................................................... - 12 - 图表15：六大指数日线走势比较-0710........................