计算机行业周报：理想L9发布，关注汽车智能化产业链

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 xml 理想L9发布，关注汽车智能化产业链 ■理想L9发布，汽车智能化产业链迎催化 6月21日，理想L9正式发布，作为理想汽车的第二款车型，其在智能座舱和智能驾驶方面均有着亮眼的表现，为市场构建了一张中高端汽车的智能化全景图。考虑到L9潜在的爆款属性（根据官网信息，3天预定量超过3万辆），我们看好其一方面为相关产业链公司带来确定性的业绩增量，同时加强终端用户对智能化的感知，加速渗透率提升，智能车产业链迎催化。 ■智能座舱：多屏化、大屏化趋势已确立，“软件定义汽车”价值凸显 智能座舱方面，在高通8155成为车企主流选择的当下，L9也不例外，选择了2颗8155来打造座舱域控，并标配有多个显示屏。从中，我们建议关注两个趋势：1）多屏化、大屏化趋势已确立，除前排的中控和娱乐屏幕外，L9还配备了后舱可折叠娱乐屏，全车共计三块显示屏，且均为3K级别的15.7寸的大屏。根据HIS预测，到2030年，配备3块屏幕及以上的汽车数量将达到近20%，空间广阔。2）“软件定义汽车”价值凸显，在8155成为主流选择，算力趋同的背景下，软件成为车企打造智能座舱差异化的核心，例如L9搭载了虹软VisDrive一站式车载视觉解决方案，在语音交互外，还实现了手势交互。我们认为，作为交互场景最多，用户感知最为明显的区域，智能座舱中“软件定义汽车”的趋势将率先显现，根据亿欧智库预计，汽车软件在整车价值中所占的比例有望在2030年达到65%，市场规模有望增长至3.44万亿元，建议关注相关软件和算法上市公司，如中科创达、四维图新、光庭信息、虹软科技、东软集团、科大讯飞、当虹科技等。 ■智能驾驶：激光雷达叠加高算力平台，助推高级别智能驾驶落地 智能驾驶方面，L9在车道保持、AEB等L2级别的功能之上，新增了全场景NOA等L3级别的智能驾驶功能。我们认为，智能驾驶功能的升级主要系英伟达Orin芯片带来的计算能力提升与禾赛激光雷达带来的感知能力提升。1）Orin平台除了508TOPS的算力外，还具备完善的工具链、端到端解决方案、丰富AI算子库、和技术路线的确定性，是当前高算力平台首选；根据各家企业官网披露，包括蔚来、小鹏、理想、比亚迪、上汽等整车厂均会推出搭载Orin芯片的智能汽车，相关产业链将长期受益。2）激光雷达将在今年迈入上车周期，且在技术进步驱动成本下降的趋势下，行业渗透率有望快速提升。我们认为，对于激光雷达厂商而言，规模化量产能力将成为竞争重点。建议关注在相关领域有布局的企业，如与英伟达深度合作的德赛西威、与Mobileye长期合作的经纬恒润，基于高通Ride平台打造智驾域控制器的中科创达，以及在激光雷达领域有布局的万集科技。 ■建议关注 智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。 工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 基础工具：概伦电子、霍莱沃、普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、思林杰。 数字金融：神州信息、中科软、宇信科技、恒生电子、新大陆、正元智慧。 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。 ■风险提示： 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 Table_Tit le 2022年06月26日 计算机 Table_BaseI nfo 行业周报 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 Table_Char t 行业表现 资料来源：Wind资讯 % 1M 3M 12M 相对收益 2.33 -7.22 -2.82 绝对收益 12.39 -1.94 -18.95 赵阳 分析师 SAC执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com 夏瀛韬 分析师 SAC执业证书编号：S1450521120006 xiayt@essence.com.cn 袁子翔 报告联系人 yuanzx@essence.com.cn 相关报告 华为伙伴大会召开，关注数字化和国产化进展 2022-06-19 科创板三周年之际，计算机投资机会再梳理 2022-06-12 深圳即将支持L3自动驾驶全场景通行 2022-06-05 人民日报再评科学仪器创新，基础工具链投资价值显现 2022-06-01 复工复产在即，“数字哨兵”迎机遇 2022-05-29 -36%-30%-24%-18%-12%-6%0%202 1-06202 1-10202 2-02计算机(中信) 沪深300 行业周报/计算机 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 本周行业观点..................................................................................................................... 3 2. 市场行情回顾..................................................................................................................... 4 2.1. 本周板块指数涨跌幅 ................................................................................................. 4 2.2. 本周计算机个股表现 ................................................................................................. 5 3. 重要行业新闻..................................................................................................................... 6 3.1. 智能网联汽车 ............................................................................................................ 6 3.2. 工业软件与数字化转型 .............................................................................................. 6 3.3. 网络安全与数据安全 ................................................................................................. 6 3.4. 数字金融 ................................................................................................................... 7 3.5. AI大数据 ................................................................................................................... 7 3.6. 空天信息化、新兴技术和硬科技 ................................................................................ 8 4. 重点公司动态..................................................................................................................... 9 4.1. 智能网联汽车 ............................................................................................................ 9 4.2. 工业软件与数字化转型 ............................................................................................ 10 4.3. 基础软硬件 ............................................................................................................. 12 4.4. 网络安全与数据安全 ............................................................................................... 12 4.5. 数字金融 ................................................................................................................. 13 4.6. AI大数据 ................................................................................................................. 14 4.7. 空天信息化、新兴技术和硬科技 .............................................................................. 14 风险提示： ........................................................................................................................... 14 图表目录 图1：本周各行业涨跌幅统计.................................................................................................. 4 表1：本周各类指数行情统计.................................................................................................. 4 表2：本周计算机个股涨跌幅统计........................................................................................... 5 表3：本周陆港通持股情况统计 .............................................................................................. 5 9ZhUkWcUbWkWhYdYkX6MaO7NmOqQoMoMkPmMoQfQoMtM6MpPwPNZnPoRuOrNtP行业周报/计算机 3 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页