投资策略专题报告：“成本回落”与“大金融”共舞

本报告的核心观点是：海外衰退、中国复苏、货币宽松、政策暖风，市场积极选股、积极作为的窗口期。展望未来，若财政、货币政策进一步发力（如发行特别国债、降准降息等），或业绩、经济基本面修复好于预期，将推动市场再上新台阶，反之大概率结构性机会为主。机会层面，1）关注金属大宗见顶“成本回落”，内需为主的中游制造受益机会，2）稳经济、宽信用的重要抓手，地产链不可或缺，“大金融”（地产链、银行）仍是性价比之选。3）外资持续回流，底仓与长线资金可关注大消费核心资产。