【光大电子通信】创世纪大涨点评：一体化压铸空间巨大，电车业务成长高速，维持重点推荐一体化压铸空间巨大。目前单台一体化压铸机对应约6台龙门配套需求，按单台龙门约1000万元测算，对应约6000万元的采购需求。我们假设未来500台压铸机对应的龙门采购的市场空间约300亿元。创世纪积极卡位一体化压铸赛道，一体化压铸的配套需求将显著打开创世纪的远期成长空间。电车业务步入高速成长通道，北美电车客户和深圳电车客户全面突破。（1）新能源汽车行业客户采购数控机床设备主要应用于汽车发动机缸体、缸盖、减速箱壳体、齿轮、轴承、活塞；新能源汽车的电池、底盘、外壳、触摸屏、电机、马达等零部件的精密加工。未来，新能源汽车行业将驱动车床、卧加、龙门高速成长。（2）我们预计22年上半年公司电车业务出货量超过1000台以上，22年全年出货量约3000台。22年上半年出货量较21年全年有近3-4倍增长。其中电车领域的攻牙机、零件机、模具机、精雕机、卧加、龙门、车床、型材机均全面放量。（3）公司22年上半年新能源汽车客户已超过300家，北美电车客户、深圳电车客户、一体化压铸客户全面突破。投资建议：我们乐观看待创世纪2022第2季度、2022年全年成长趋势。创世纪作为中国工业母机/机床第一龙头，我们预计公司2022年净利润9-10亿元，目前市值对应的22年PE仅约18x。在目前电车板块大幅上涨的背景下，目前创世纪估值远低于行业平均。