方正中期期货原油、沥青日报

请务必阅读最后重要事项 第1页 作者：石油化工组 隋晓影 执业编号：F0284756 (从业) Z0010956 (投资咨询) 联系方式：010-68578690/suixiaoying@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2022年6月21日星期二 摘要： 原油： 【行情复盘】 今日国内SC原油震荡反弹，主力合约收于708.20 元/桶，涨0.51 %，持仓量减少1012手。 【重要资讯】 1、科威特国家石油公司CEO：如果有需要，科威特可以开采更多的石油。科威特已经准备好满足欧佩克批准的任何增产要求。 2、美国财政部长耶伦表示，美国正在与加拿大等盟国就如何限制俄罗斯石油出口价格进行谈判，以进一步限制俄罗斯能源收入。据悉，目前美国、加拿大等国家已经禁止进口俄罗斯石油，欧盟已同意在6个月内禁止从海上进口俄罗斯原油。此外，欧盟还与包括英国在内的七国集团一些成员国协调，禁止向世界任何地方运送俄罗斯石油所需的保险服务。 3、据利比亚能源部长穆罕默德·奥恩（Mohamed Oun）称，利比亚的石油产量在过去一周上升至约70-80万桶/日。他在6月13日才表示，该国的产量已降至10-20万桶/日。由于政治紧张局势加剧以及能源领域和港口的抗议活动加剧，拥有非洲最大石油储量的利比亚，其产量自4月中旬以来一直不稳定。 4、美国总统拜登当地时间6月20日表示，他正在考虑建立汽油免税期，这可能会将每加仑油价最多降低18.4美分。拜登称，期待在本周末能有最终决定。据美联社报道，拜登政府正在寻找各种办法降低油价。拜登政府已经从美国战略储备中释放了大量石油，并扩大使用了乙醇混合汽油。此外，上周拜登政府还致信能源公司敦促其提高炼油能力，但这些努力尚未显著降低价格。 【交易策略】 宏观衰退风险持续上升，同时美国施压沙特带领OPEC增产，但欧美对俄制裁仍在加码或令原油供需结构维持偏紧，宏观面与原油供需面持续博弈加大了油市波动性。盘面上，原油高位连续回调后在60日均线附近有所企稳，短线超跌后预计会有所修复。 原油、沥青日报 Crude oil & Bitumen Futures Daily Report RportRREPEREPORT REKReport 日报 Crude oil & Bitumen Futures Daily Report 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第2页 沥青： 【行情复盘】 期货市场：今日沥青期货震荡反弹，主力合约收于4494 元/吨，涨0.33 %，持仓量增加6304 手。 现货市场：周一国内中石化山东地区价格下调50-100元/吨，周二主力炼价格持稳，部分地炼小幅调整。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东5050 元/吨，山东4485 元/吨，华南4875 元/吨，西北4600 元/吨，东北4725 元/吨，华北4525 元/吨，西南5105 元/吨。 【重要资讯】 1. 供给方面：近期国内沥青炼厂装置开工率环比小幅回升，但开工率水平整体低于历史同期水平。根据隆众资讯的数据，最新一期的开工数据显示，国内76家主要沥青炼厂总开工率为27.30%，环比变化2.5 %。国内91家沥青样本企业装置检修量环比有所增加，合计产能损失达到2321万吨。从炼厂沥青产量来看，5月份国内沥青产量为180.95万吨，环比下降3.86万吨或2.09%，同比下降109.2万吨或37.64%。6月份国内沥青总计划排产量为209万吨，同比下降66.32万吨或24.09%。 2. 需求方面：当前沥青需求仍然相对清淡，南方等地进入梅雨季节，连续降雨抑制公路项目施工，而北方天气晴朗，沥青需求尚可。虽然沥青价格高位有所回落，但绝对价格仍然偏高，抑制下游刚需及备货需求。 3. 库存方面：近期国内沥青炼厂厂库库存及社会库存均有所下降。最新一期的库存数据显示，国内54家主要沥青炼厂库存为72.00万吨，环比变化-0.9%，国内70家主要沥青社会库存为54.50万吨，环比变化-7.6%。 【交易策略】 成本端企稳反弹对沥青走势形成一定支撑，虽然当前沥青现货维持去库，但未来供需面存走弱预期。操作上，近期成本端波动加剧也加大了沥青的波动性，短线原油走势有所企稳或令沥青走势趋稳，短线行情或将修复。 eWgVmUfXbWkWkVbWmV8OcM6MnPpPmOmOiNqQqOeRnPpN8OmNsRwMtOwPNZsPqP 请务必阅读最后重要事项 第3页 一、市场数据 1.1原油市场数据 合约开盘价（元/桶）收盘价（元/桶）结算价（元/桶）涨跌（元/桶）涨跌幅（%）成交量（万手）持仓量（万手）价格迷你图上海原油主连692.90708.20701.603.600.5116.613.56合约开盘价（美元/收盘价（美元/桶）结算价（美元/桶）涨跌（美元/涨跌幅（%）成交量（万手）持仓量（万手）价格迷你图WTI原油主连0.000.000.000.000.000.000.00Brent原油主连113.88114.21114.131.090.9616.1624.062022/6/102022/6/3迷你图2022/6/212022/6/20迷你图美国原油库存（千桶）418714416758SC1-2行6.000.20美国汽油库存（千桶）217474218184WTI1-2行2.342.22美国馏分油库存（千桶）109709108984Brent1-2行2.732.81美国库欣库存（千桶）2261523441Brent-WTI6.145.13美国炼厂开工率（%）93.794.2Brent-SC9.154.18美国原油产量（千桶/日）1200011900NYMEX RBOB裂解价差51.3251.32美国原油出口量（千桶/日）37252232NYMEX取暖油裂解价差74.2874.28美国活跃钻机数（座）584580ICE柴油裂解价差64.0161.98价差：SC原油（元/桶），其他（美元/桶）期货市场关键数据 （注：周一为美国公众假日，WTI原油无结算报价） 1.2沥青市场数据 合约开盘价（元/吨）收盘价（元/吨）结算价（元/吨）涨跌（元/吨）涨跌幅（%）成交量（万手）持仓量（万手）价格迷你图BU2209440144944460150.3365.9845.50BU2212426343334305-21-0.486.2314.702022/6/212022/6/20迷你图2022/6/212022/6/20迷你图国产华东50505050基差590571国产山东44854580Bu2209-Bu2212161138国产华南48754875沥青-燃料油592578国产西北46004575沥青-SC原油-592-594国产东北47254725仓库104900104900国产华北45254525厂库200800200800国产西南51055105合计305700305700韩国进口-华东618618沥青/Brent原油39.2440.64新加坡进口-华东660660沥青/燃料油0.950.882022/6/152022/6/8迷你图2022/6/152022/6/8迷你图西北19.621.9西北14.916.2东北12.511.5东北2.73.9华北30.630.9山东36.033.7华东17.812.6华东10.811.0华南13.916.8华南3.93.9山东42.841.4华北3.53.7全国27.324.8全国72.072.7炼厂库存（周度，万吨）期货市场价差（元/吨）期货注册仓单（吨）比价关系国产沥青价格（元/吨）进口沥青价格（美元/吨）开工率（周度，%） 二、原油市场要闻综述 1、科威特国家石油公司CEO：如果有需要，科威特可以开采更多的石油。科威特已经准备好满足欧佩克批准的任何增产要求。 2、美国财政部长耶伦表示，美国正在与加拿大等盟国就如何限制俄罗斯石油出口价格进行谈判，以进一步限制俄罗斯能源收入。据悉，目前美国、加拿大等国家已经禁止进口俄罗斯石油，欧盟已同意在6个 请务必阅读最后重要事项 第4页 月内禁止从海上进口俄罗斯原油。此外，欧盟还与包括英国在内的七国集团一些成员国协调，禁止向世界任何地方运送俄罗斯石油所需的保险服务。 3、据利比亚能源部长穆罕默德·奥恩（Mohamed Oun）称，利比亚的石油产量在过去一周上升至约70-80万桶/日。他在6月13日才表示，该国的产量已降至10-20万桶/日。由于政治紧张局势加剧以及能源领域和港口的抗议活动加剧，拥有非洲最大石油储量的利比亚，其产量自4月中旬以来一直不稳定。 4、美国总统拜登当地时间6月20日表示，他正在考虑建立汽油免税期，这可能会将每加仑油价最多降低18.4美分。拜登称，期待在本周末能有最终决定。据美联社报道，拜登政府正在寻找各种办法降低油价。拜登政府已经从美国战略储备中释放了大量石油，并扩大使用了乙醇混合汽油。此外，上周拜登政府还致信能源公司敦促其提高炼油能力，但这些努力尚未显著降低价格。 三、沥青市场要闻综述 周一国内中石化山东地区价格下调50-100元/吨，周二主力炼价格持稳，部分地炼小幅调整。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东5050 元/吨，山东4485 元/吨，华南4875 元/吨，西北4600 元/吨，东北4725 元/吨，华北4525 元/吨，西南5105 元/吨。 供给方面，近期国内沥青炼厂装置开工率环比有所上升，但开工率水平整体低于历史同期水平。根据隆众资讯对国内73家主要沥青炼厂的统计，截止2022-06-15的一周，国内76家主要沥青炼厂总开工率为27.30%，环比变化2.5 %，其中西北、东北、华北、华东、华南以及山东地区开工率分别为19.60%、12.50%、30.60%、17.80%、13.90%、42.80%。 库存方面，近期国内沥青炼厂厂库库存及社会库存均有所下降。根据隆众资讯对国内25家主要沥青炼厂的统计，截止2022-06-15的一周，国内54家主要沥青炼厂库存为72.00吨，环比变化-0.9%，其中西北、东北、山东、华东、华南以及华北地区炼厂库存分别为54.50万吨、8.30万吨、5.80万吨、15.30万吨、17.90万吨、3.50万吨。根据隆众资讯对国内70家主要沥青社会库的统计，截止2022-06-15的一周，国内33家主要沥青社会库存为54.50万吨，环比变化-7.6%，其中西北、华北、山东、华东、华中、华南以及西南地区社会库存分别为8.30万吨、5.80万吨、15.30万吨、17.90万吨、2.30万吨、1.40万吨、3.50万吨。 需求方面，当前沥青需求仍然相对清淡，南方等地进入梅雨季节，连续降雨抑制公路项目施工，而北方天气晴朗，沥青需求尚可。虽然沥青价格高位有所回落，但绝对价格仍然偏高，抑制下游刚需及备货需求。 四、原油及沥青市场数据跟踪 请务必阅读最后重要事项 第5页 200300400500600700800900020406080100120140元/桶美元/桶NYMEX原油ICE布油INE原油 -149141924020406080100120140美元/桶美元/桶Brent-WTIWTI原油Brent原油 图1：三大基准原油走势 图2：Brent-WTI原油价差 数据来源：Wind、方正中期研究院 数据来源：Wind、方正中期研究院 -20-15-10-50510美元/桶Brent