方正中期期货原油、沥青日报

请务必阅读最后重要事项 第1页 作者：石油化工组 隋晓影 执业编号：F0284756 (从业) Z0010956 (投资咨询) 联系方式：010-68578690/suixiaoying@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2022年6月29日星期三 摘要： 原油： 【行情复盘】 今日国内SC原油高开震荡，主力合约收于727.70 元/桶，涨2.45 %，持仓量减少4406手。 【重要资讯】 1、据俄罗斯《生意人报》：消息人士称，俄罗斯6月份石油产量增加了近5%，达到146万吨/日（1070万桶/日）。 2、厄瓜多尔能源部：在15天的抗议活动中，厄瓜多尔石油总产量下降了180万桶。 3、当地时间6月28日晚，伊朗新任外交部发言人卡纳尼发表声明，强烈谴责七国集团峰会中发布的涉伊朗声明。相关方面应该利用伊朗提供的重要谈判机会，通过外交途径达成伊朗核问题的最终结果，并完全解除对伊制裁。 4、日本石油协会（PAJ）：截至6月25日当周，日本商业原油库存下降39000千升至967万千升，日本石脑油库存下降11万千升至146万千升，日本汽油库存增加42000千升至162万千升，日本炼油厂平均运行率为70.6%，而6月18日为69.4%。 5、财政部、国家发展改革委发布关于做好国际油价触及调控上限后实施阶段性价格补贴有关工作的通知：当国际市场原油价格高于国家规定的成品油价格调控上限（每桶130美元）时，对炼油企业实行阶段性价格补贴，政策持续时间暂按两个月掌握，后续如国际市场原油价格继续高于国家规定的成品油价格调控上限，将提前明确相关调控政策。 【交易策略】 七国集团仍在强化对俄罗斯的能源制裁，同时全球原油剩余产能不足以及非计划供应中断增多，原油供应担忧加剧，但宏观风险仍可能再度发酵将令油价承压。盘面上，油价连续反弹修复，短线继续关注上方20日均线附近阻力,若突破则短线技术面转强，否则延续弱势。 原油、沥青日报 Crude oil & Bitumen Futures Daily Report RportRREPEREPORT REKReport 日报 Crude oil & Bitumen Futures Daily Report 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第2页 沥青： 【行情复盘】 期货市场：今日沥青期货午后冲高回落，主力合约收于4582 元/吨，涨0.48 %，持仓量减少19466 手。 现货市场：今日国内沥青主力炼厂价格持稳，部分地炼价格小幅上调。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东5050 元/吨，山东4415 元/吨，华南4850 元/吨，西北4600 元/吨，东北4725 元/吨，华北4430 元/吨，西南5055 元/吨。 【重要资讯】 1、供给方面：近期国内沥青炼厂装置开工率环比继续回升，但开工率水平整体低于历史同期水平。根据隆众资讯的数据，最新一期的开工数据显示，国内76家主要沥青炼厂总开工率为27.70%，环比变化0.4 %。国内91家沥青样本企业装置检修量环比下降，合计产能损失达到2161万吨。从炼厂沥青产量来看， 7月份总计划排产量为222.4万吨，环比增加13.4万吨或6.41%，同比下降36.6万吨或14.1%。 2、需求方面：近期，全球多地面临持续性降雨，公路项目施工继续受到明显抑制，同时由于成本端高位回调，市场有一定观望情绪，下游采购积极性不高，投机需求一般。 3、库存方面：近期国内沥青炼厂厂库库存及社会库存均有所下降。最新一期的库存数据显示，国内54家主要沥青炼厂库存为71.60万吨，环比变化-0.6%，国内70家主要沥青社会库存为51.70万吨，环比变化-5.1%。 【交易策略】 成本端高位对沥青走势形成支撑，当前沥青供给低位推动现货持续去库，但雨季会对沥青刚需形成进一步抑制。操作上，短线走势继续关注成本驱动，上方关注20日均线附近阻力。 9ZhUjZdVdYmUkVbWiZ9PcMbRoMpPnPsQkPoOtNjMoNmM8OmNrNxNrRmNvPsOtQ 请务必阅读最后重要事项 第3页 一、市场数据 1.1原油市场数据 合约开盘价（元/桶）收盘价（元/桶）结算价（元/桶）涨跌（元/桶）涨跌幅（%）成交量（万手）持仓量（万手）价格迷你图上海原油主连728.70727.70728.3017.402.4521.903.28合约开盘价（美元/收盘价（美元/桶）结算价（美元/桶）涨跌（美元/涨跌幅（%）成交量（万手）持仓量（万手）价格迷你图WTI原油主连110.18111.84111.762.272.0729.4623.07Brent原油主连111.57114.00113.803.022.7226.7440.642022/6/102022/6/3迷你图2022/6/292022/6/28迷你图美国原油库存（千桶）418714416758SC1-2行-1.10-4.60美国汽油库存（千桶）217474218184WTI1-2行3.193.17美国馏分油库存（千桶）109709108984Brent1-2行4.114.02美国库欣库存（千桶）2261523441Brent-WTI2.041.41美国炼厂开工率（%）93.794.2Brent-SC7.677.37美国原油产量（千桶/日）1200011900NYMEX RBOB裂解价差49.7047.51美国原油出口量（千桶/日）37252232NYMEX取暖油裂解价差64.6168.10美国活跃钻机数（座）594584ICE柴油裂解价差49.3255.86价差：SC原油（元/桶），其他（美元/桶）期货市场关键数据 1.2沥青市场数据 合约开盘价（元/吨）收盘价（元/吨）结算价（元/吨）涨跌（元/吨）涨跌幅（%）成交量（万手）持仓量（万手）价格迷你图BU2209460745824595220.4854.0346.68BU2212443944394450581.329.0816.382022/6/292022/6/28迷你图2022/6/292022/6/28迷你图国产华东50505050基差455490国产山东44154395Bu2209-Bu2212143166国产华南48504850沥青-燃料油699708国产西北46004600沥青-SC原油-649-554国产东北47254725仓库6301063610国产华北44304430厂库148200148200国产西南50555055合计211210211810韩国进口-华东640640沥青/Brent原油38.6538.84新加坡进口-华东680680沥青/燃料油1.001.002022/6/222022/6/15迷你图2022/6/222022/6/15迷你图西北17.619.6西北13.814.9东北14.712.5东北1.92.7华北30.630.6山东37.336.0华东20.817.8华东10.910.8华南16.013.9华南3.83.9山东45.042.8华北3.73.5全国27.727.3全国71.672.0期货市场价差（元/吨）期货注册仓单（吨）比价关系国产沥青价格（元/吨）进口沥青价格（美元/吨）开工率（周度，%）炼厂库存（周度，万吨） 二、原油市场要闻综述 1、据俄罗斯《生意人报》：消息人士称，俄罗斯6月份石油产量增加了近5%，达到146万吨/日（1070万桶/日）。 2、厄瓜多尔能源部：在15天的抗议活动中，厄瓜多尔石油总产量下降了180万桶。 请务必阅读最后重要事项 第4页 3、当地时间6月28日晚，伊朗新任外交部发言人卡纳尼发表声明，强烈谴责七国集团峰会中发布的涉伊朗声明。相关方面应该利用伊朗提供的重要谈判机会，通过外交途径达成伊朗核问题的最终结果，并完全解除对伊制裁。 4、日本石油协会（PAJ）：截至6月25日当周，日本商业原油库存下降39000千升至967万千升，日本石脑油库存下降11万千升至146万千升，日本汽油库存增加42000千升至162万千升，日本炼油厂平均运行率为70.6%，而6月18日为69.4%。 5、财政部、国家发展改革委发布关于做好国际油价触及调控上限后实施阶段性价格补贴有关工作的通知：当国际市场原油价格高于国家规定的成品油价格调控上限（每桶130美元）时，对炼油企业实行阶段性价格补贴，政策持续时间暂按两个月掌握，后续如国际市场原油价格继续高于国家规定的成品油价格调控上限，将提前明确相关调控政策。 三、沥青市场要闻综述 今日国内沥青主力炼厂价格持稳，部分地炼价格小幅上调。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东5050 元/吨，山东4415 元/吨，华南4850 元/吨，西北4600 元/吨，东北4725 元/吨，华北4430 元/吨，西南5055 元/吨。 供给方面，近期国内沥青炼厂装置开工率环比继续上升，但开工率水平整体低于历史同期水平。根据隆众资讯对国内73家主要沥青炼厂的统计，截止2022-06-22的一周，国内76家主要沥青炼厂总开工率为27.70%，环比变化0.4 %，其中西北、东北、华北、华东、华南以及山东地区开工率分别为17.60%、14.70%、30.60%、20.80%、16.00%、45.00%。 库存方面，近期国内沥青炼厂厂库库存及社会库存均有所下降。根据隆众资讯对国内25家主要沥青炼厂的统计，截止2022-06-22的一周，国内54家主要沥青炼厂库存为71.60吨，环比变化-0.6%，其中西北、东北、山东、华东、华南以及华北地区炼厂库存分别为51.70万吨、8.30万吨、5.60万吨、14.90万吨、16.40万吨、3.70万吨。根据隆众资讯对国内70家主要沥青社会库的统计，截止2022-06-22的一周，国内33家主要沥青社会库存为51.70万吨，环比变化-5.1%，其中西北、华北、山东、华东、华中、华南以及西南地区社会库存分别为8.30万吨、5.60万吨、14.90万吨、16.40万吨、2.00万吨、1.20万吨、3.30万吨。 需求方面，近期，全球多地面临持续性降雨，公路项目施工继续受到明显抑制，同时由于成本端高位回调，市场有一定观望情绪，下游采购积极性不高，投机需求一般。 四、原油及沥青市场数据跟踪 请务必阅读最后重要事项 第5页 200300400500600700800900020406080100120140元/桶美元/桶NYMEX原油ICE布油INE原油 -149141924020406080100120140美元/桶美元/桶Brent-WTIWTI原油Brent原油 图1：三大基准原油走势 图2：Brent-WTI原油价差 数据来源：Wind、方正中期研究院 数据来源：Wind、方正中期研究院 -20-15-10-50510美元/桶Brent-SC下限上限 -200204060801001202015201620172017201820192019202020212021美元/桶NYMEX RBOB-WTINYMEX HO-WTIICE柴油-Brent 图3：Brent-SC原油价差 图4：欧美汽、柴油裂解价差 数据来源：Wind、方正中期研究院 数据来源：Wind、方正中期研究院 -20-100102030美元/桶