方正中期期货原油、沥青日报

请务必阅读最后重要事项 第1页 作者：石油化工组 隋晓影 执业编号：F0284756 (从业) Z0010956 (投资咨询) 联系方式：010-68578690/suixiaoying@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2022年6月28日星期二 摘要： 原油： 【行情复盘】 今日国内SC原油大幅上涨，主力合约收于727.60 元/桶，涨5.05 %，持仓量减少2315手。 【重要资讯】 1、七国集团官员：七国集团领导人同意研究俄罗斯石油和天然气可能的价格上限。七国集团要求各国部长就设定俄罗斯石油价格上限的细节展开工作。 2、美国高级官员表示，七国集团领导人将要求各国部长“紧急”与第三国磋商，制定石油价格的上限。 3、委内瑞拉总统：委内瑞拉准备好接纳愿意投资的法国石油、天然气公司。 4、利比亚：由于政治危机恶化，石油供应可能受到影响。利比亚可能不得不在72小时内停止苏尔特海湾地区的出口。这已经是利比亚2个月内第三次因为动乱减产了，2周前利比亚曾因此减产110万桶/日。 5、厄瓜多尔：可能在48小时内完全暂停石油生产。厄瓜多尔目前产量为50万桶/日。 6、报告显示，欧佩克+将2022年石油市场盈余从之前的140万桶/日下调至100万桶/日。 7、卡塔尔外交部声明：卡塔尔欢迎本周在欧盟主持下主办伊朗和美国之间的一轮间接会谈，以恢复2015年核协议。 【交易策略】 七国集团仍在强化对俄罗斯的能源制裁，同时全球原油剩余产能不足以及非计划供应中断增多，原油供应端面临挑战，但宏观风险持续发酵令油价受到明显打压。盘面上，油价连跌后出现反弹修复，短线建议关注上方20日均线附近阻力。 原油、沥青日报 Crude oil & Bitumen Futures Daily Report RportRREPEREPORT REKReport 日报 Crude oil & Bitumen Futures Daily Report 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第2页 沥青： 【行情复盘】 期货市场：今日沥青期货震荡反弹，主力合约收于4606 元/吨，涨3.04 %，持仓量增加14495 手。 现货市场：今日国内沥青主力炼厂价格持稳，部分地炼价格小幅上调。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东5050 元/吨，山东4395 元/吨，华南4850 元/吨，西北4600 元/吨，东北4725 元/吨，华北4430 元/吨，西南5055 元/吨。 【重要资讯】 1. 供给方面：近期国内沥青炼厂装置开工率环比小幅回升，但开工率水平整体低于历史同期水平。根据隆众资讯的数据，最新一期的开工数据显示，国内76家主要沥青炼厂总开工率为27.70%，环比变化0.4 %。国内91家沥青样本企业装置检修量环比持稳，合计产能损失达到2321万吨。从炼厂沥青产量来看， 6月份国内沥青总计划排产量为209万吨，同比下降66.32万吨或24.09%，7月份总计划排产量为222.4万吨，环比增加13.4万吨或6.41%，同比下降36.6万吨或14.1%。 2. 需求方面：近期，全球多地面临持续性降雨，公路项目施工继续受到明显抑制，同时由于成本端高位回调，市场有一定观望情绪，下游采购积极性不高，投机需求一般。 3. 库存方面：近期国内沥青炼厂厂库库存及社会库存均有所下降。最新一期的库存数据显示，国内54家主要沥青炼厂库存为71.60万吨，环比变化-0.6%，国内70家主要沥青社会库存为51.70万吨，环比变化-5.1%。 【交易策略】 成本端短线大涨对沥青走势明显提振，当前沥青供给低位推动现货持续去库，但雨季会对沥青刚需形成进一步抑制。操作上，短线走势继续关注成本驱动，上方关注20日均线附近阻力。 nXmVmUfUkVcZlWpPzRqRnN7N8QbRoMnNnPoMeRoOsMkPoMzQbRoPqMwMqRsRwMsOpP 请务必阅读最后重要事项 第3页 一、市场数据 1.1原油市场数据 合约开盘价（元/桶）收盘价（元/桶）结算价（元/桶）涨跌（元/桶）涨跌幅（%）成交量（万手）持仓量（万手）价格迷你图上海原油主连702.10727.60710.3035.005.0523.143.72合约开盘价（美元/收盘价（美元/桶）结算价（美元/桶）涨跌（美元/涨跌幅（%）成交量（万手）持仓量（万手）价格迷你图WTI原油主连107.22109.81109.572.192.0326.9023.11Brent原油主连109.00111.21110.982.111.9323.9040.552022/6/102022/6/3迷你图2022/6/282022/6/27迷你图美国原油库存（千桶）418714416758SC1-2行-4.60-11.40美国汽油库存（千桶）217474218184WTI1-2行3.172.69美国馏分油库存（千桶）109709108984Brent1-2行4.023.59美国库欣库存（千桶）2261523441Brent-WTI1.411.48美国炼厂开工率（%）93.794.2Brent-SC7.376.44美国原油产量（千桶/日）1200011900NYMEX RBOB裂解价差47.5151.21美国原油出口量（千桶/日）37252232NYMEX取暖油裂解价差68.1075.62美国活跃钻机数（座）594584ICE柴油裂解价差55.8662.02价差：SC原油（元/桶），其他（美元/桶）期货市场关键数据 1.2沥青市场数据 合约开盘价（元/吨）收盘价（元/吨）结算价（元/吨）涨跌（元/吨）涨跌幅（%）成交量（万手）持仓量（万手）价格迷你图BU22094530460645601363.0455.9248.62BU22124344444043811543.595.7416.372022/6/282022/6/27迷你图2022/6/282022/6/27迷你图国产华东50505050基差490580国产山东43954395Bu2209-Bu2212166183国产华南48504850沥青-燃料油708635国产西北46004600沥青-SC原油-554-517国产东北47254725仓库080080国产华北44304430厂库0148200国产西南50555055合计0228280韩国进口-华东640640沥青/Brent原油38.8438.83新加坡进口-华东680680沥青/燃料油1.001.012022/6/222022/6/15迷你图2022/6/222022/6/15迷你图西北17.619.6西北13.814.9东北14.712.5东北1.92.7华北30.630.6山东37.336.0华东20.817.8华东10.910.8华南16.013.9华南3.83.9山东45.042.8华北3.73.5全国27.727.3全国71.672.0炼厂库存（周度，万吨）期货市场价差（元/吨）期货注册仓单（吨）比价关系国产沥青价格（元/吨）进口沥青价格（美元/吨）开工率（周度，%） 二、原油市场要闻综述 1、七国集团官员：七国集团领导人同意研究俄罗斯石油和天然气可能的价格上限。七国集团要求各国部长就设定俄罗斯石油价格上限的细节展开工作。 2、美国高级官员表示，七国集团领导人将要求各国部长“紧急”与第三国磋商，制定石油价格的上限。 3、委内瑞拉总统：委内瑞拉准备好接纳愿意投资的法国石油、天然气公司。 请务必阅读最后重要事项 第4页 4、利比亚：由于政治危机恶化，石油供应可能受到影响。利比亚可能不得不在72小时内停止苏尔特海湾地区的出口。这已经是利比亚2个月内第三次因为动乱减产了，2周前利比亚曾因此减产110万桶/日。 5、厄瓜多尔：可能在48小时内完全暂停石油生产。厄瓜多尔目前产量为50万桶/日。 6、报告显示，欧佩克+将2022年石油市场盈余从之前的140万桶/日下调至100万桶/日。 7、卡塔尔外交部声明：卡塔尔欢迎本周在欧盟主持下主办伊朗和美国之间的一轮间接会谈，以恢复2015年核协议。 三、沥青市场要闻综述 今日国内沥青主力炼厂价格持稳，部分地炼价格小幅上调。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东5050 元/吨，山东4395 元/吨，华南4850 元/吨，西北4600 元/吨，东北4725 元/吨，华北4430 元/吨，西南5055 元/吨。 供给方面，近期国内沥青炼厂装置开工率环比有所上升，但开工率水平整体低于历史同期水平。根据隆众资讯对国内73家主要沥青炼厂的统计，截止2022-06-22的一周，国内76家主要沥青炼厂总开工率为27.70%，环比变化0.4 %，其中西北、东北、华北、华东、华南以及山东地区开工率分别为17.60%、14.70%、30.60%、20.80%、16.00%、45.00%。 库存方面，近期国内沥青炼厂厂库库存及社会库存均有所下降。根据隆众资讯对国内25家主要沥青炼厂的统计，截止2022-06-22的一周，国内54家主要沥青炼厂库存为71.60吨，环比变化-0.6%，其中西北、东北、山东、华东、华南以及华北地区炼厂库存分别为51.70万吨、8.30万吨、5.60万吨、14.90万吨、16.40万吨、3.70万吨。根据隆众资讯对国内70家主要沥青社会库的统计，截止2022-06-22的一周，国内33家主要沥青社会库存为51.70万吨，环比变化-5.1%，其中西北、华北、山东、华东、华中、华南以及西南地区社会库存分别为8.30万吨、5.60万吨、14.90万吨、16.40万吨、2.00万吨、1.20万吨、3.30万吨。 需求方面，近期，全球多地面临持续性降雨，公路项目施工继续受到明显抑制，同时由于成本端高位回调，市场有一定观望情绪，下游采购积极性不高，投机需求一般。 四、原油及沥青市场数据跟踪 200300400500600700800900020406080100120140元/桶美元/桶NYMEX原油ICE布油INE原油 -149141924020406080100120140美元/桶美元/桶Brent-WTIWTI原油Brent原油 请务必阅读最后重要事项 第5页 图1：三大基准原油走势 图2：Brent-WTI原油价差 数据来源：Wind、方正中期研究院 数据来源：Wind、方正中期研究院 -20-15-10-50510美元/桶Brent-SC下限上限 -200204060801001202015201620172017201820192019202020212021美元/桶NYMEX RBOB -WTINYMEX HO-WTIICE柴油-Brent 图3：Brent-SC原油价差 图4：欧美汽、柴油裂解价差 数据来源：Wind、方正中期研究院 数据来源：Wind、方正中期研究院 -20-100102030美元/桶WTI原油月差CL1- CL2CL1- CL6CL1- CL12 -20-100102030美元/桶Brent原油月差CL1- CL2CL1- CL6CL1- CL12 图5：WTI原油月差 图6：Brent原油月差 数据来源：Wind、方正中期研究院