海通期货黑色金属(螺纹钢、铁矿石)日报

2022-03-17 | 1 请务必阅读正文后的法律声明 今日市场总结 钢材：今日主力合约呈高位震荡走势，上海螺纹上涨 30 元/吨至 4930 元/吨，上海热卷上涨 80 元/吨至 5070 元/吨。螺纹 05 合约，永安期货买单持仓增加 2137 手，卖单持仓减少 3139 手；前二十名期货公司买单持仓减少9048 手，卖单持仓减少 5599 手。钢联数据显示，3 月 16 日全国建材成交量合计 20.5 万吨，环比大幅增加，高于上周的成交量均值 17.8 万吨，本期螺纹钢社会库存环比降低 22.85 万吨至 969.06 万吨，钢厂库存环比增加15.47 万吨至 307.75 万吨，本周螺纹钢周产量环比增加 4.31 万吨至 301 万吨，表观需求环比降低 24.86 万吨至 308.38 万吨，表需的逆季节下降以及厂库的上升反映疫情对旺季需求的负面影响。供给方面，随着两会以及冬残奥会闭幕，唐山市公布全部解除赛时管控，预计后市长流程产量将有明显增加。昨日国务院金融委会议的召开消除市场此前的恐慌情绪，提振股市以及黑色系商品，但当前正处于传统需求验证窗口，疫情的扰动致使成材需求难有大幅释放，压制钢价，因此预计短期盘面将呈高位震荡走势，关注后市成材的需求情况。 铁矿：今日主力合约呈高位震荡走势，连铁 05 合约，永安期货买单持仓减少 404 手，卖单持仓增加 1397 手；前二十名期货公司买单持仓增加 4206手，卖单持仓增加 6821 手。Mysteel 数据显示，3 月 16 日铁矿石现货港口日均成交量为 117 万吨，环比增加，高于上周的成交量均值 95.2 万吨。供给方面，本期铁矿石全球发运量周环比大幅下降 359 万吨至 2543.7 万吨，其中巴西发运量因降雨周环比大幅下降 249.6 万吨至 427.5 万吨、同期低位，45 港到港量环比小幅降低 35.5 万吨至 2170.7 万吨。需求方面，唐山市限产政策的放松，长流程产量存在增量预期，对铁矿石现实需求有所提振，近日铁矿现货港口成交量逐日增加，关注后市钢厂的补库力度。从基本面来看，近期外矿供应仍处淡季特征，而需求端的边际增量较为确定，叠加近期航运价格较为强势，因此当前矿价底部仍有支撑，但目前钢厂利润偏低，叠加疫情扰动下成材需求释放缓慢，因此矿价上行空间亦有限，预计短期盘面呈震荡走势。 2022年3月17日 星期四 投资咨询业务资格: 证监许可[2011]1294 号 投资咨询部 黑色金属组 邱怡宏 黑色金属研究员 qiuyihong@htfutures.com 从业资格号：F3003426 投资咨询号：Z0012471 赵若晨 黑色金属研究员 zhaoruochen@htfutures.com 从业资格号：F3076218 沈垚犇 黑色金属研究员 shenyaoben@htfutures.com 从业资格号：F03088342 分析师承诺： 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人不保证该等信息的准确性或完整性。分析逻辑基于作者的职业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 黑色金属（螺纹钢、铁矿石）日报 2022-03-17 | 2 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 一． 当日市场情况 表 1：螺纹钢现货价格 数据来源：WIND 表 2：螺纹 2205 合约前二十席持仓明细 表 3：铁矿 2205 合约前二十席持仓明细 数据来源：上海期货交易所 数据来源：大连商品交易所 证券简称 开盘价元 收盘价 元 最高价元 最低价元 涨跌元 成交量手成交量环比持仓量手持仓量环比螺纹钢2301 4697.00 4664.00 4718.00 4644.00↑61.0022212.00↑45.6%104684.00↑6.6%螺纹钢2205 4920.00 4902.00 4946.00 4861.00↑84.001203863.00↓11.7%1309488.00↓1.6%螺纹钢2210 4840.00 4810.00 4854.00 4780.00↑78.00502415.00↓15.6%1101388.00↑3.8%铁矿石2301 768.00 776.50 781.00 757.50↑38.5010764.00↓17.7%18759.00↑2.2%铁矿石2205 815.00 810.00 820.00 791.00↑36.00547115.00↓6.5%436283.00↑0.4%铁矿石2209 800.00 802.50 808.00 779.00↑41.00298244.00↑7.5%294849.00↑6.5%热轧卷板2301 4854.00 4821.00 4872.00 4801.00↑98.001152.00↓50.3%30904.00↑0.6%热轧卷板2205 5090.00 5054.00 5110.00 5030.00↑65.00334502.00↓16.4%529379.00↓3.5%热轧卷板2210 5000.00 4958.00 5005.00 4930.00↑82.0090159.00↓23.4%208063.00↑6.6%硅铁2301 9552.00 9408.00 9552.00 9396.00↓182.0049.00↓10.9%1200.00↑0.8%硅铁2205 9452.00 9334.00 9532.00 9260.00↓140.00150516.00↓15.7%129556.00↑3.0%硅铁2209 9554.00 9442.00 9626.00 9380.00↓140.009855.00↓20.8%19939.00↑6.4%锰硅2301 8826.00 8840.00 8872.00 8812.00↓230.0010.00↓95.7%2013.00↓0.1%锰硅2205 8840.00 8800.00 8896.00 8726.00↓54.0072386.00↓44.0%139439.00↓4.7%锰硅2209 8874.00 8818.00 8912.00 8756.00↓44.0013959.00↓31.4%23710.00↑5.5%名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1中信期货98,421-5,4111国泰君安91,40010,7032国泰君安85,435-2,8502东海期货71,109-93东证期货77,841-1,4553永安期货64,870-3,1394永安期货68,8472,1374东证期货62,412-4905华泰期货54,8098165鲁证期货44,917-2566宝城期货42,862-1,5796中信期货39,534-1,2897国投安信33,494-9207华泰期货38,934-8128银河期货32,7056938海通期货38,616-3,8439方正中期30,52125249国投安信34,426-67310瑞达期货29,4002,42110一德期货33,944-1,04111中辉期货27,9951,32311申万期货33,850-349012申万期货26,253-3,24512方正中期32,3011,34313国贸期货25,5951,08813银河期货31,421433114弘业期货24,820-58814广发期货30,7231,27315海通期货22,890-4,79315南华期货24,02094716光大期货22,285-5616五矿期货22,646-4,00317浙商期货21,640-45717光大期货22,18214718一德期货21,086119118宏源期货22,162-2,36719物产中大21,05744919大地期货20,963-3,19720兴证期货19,944-33620浙商期货20,117266合计787,900-9,048合计780,547-5,599名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1中信期货31,4317121一德期货29,1153912国泰君安28,0771,5082中信期货26,9062,2913海通期货22,9148053永安期货24,8271,3974东证期货22,266-7234申银万国18,3479255申银万国16,1524015广发期货17,167-5206华泰期货12,931-3586海通期货16,5721,2967永安期货12,530-4047方正中期16,508-4,6348方正中期12,316-6638国泰君安15,8922999光大期货11,6836159东证期货13,079-26010银河期货10,079-2,13510大地期货13,0253011国投安信9,534-26111南华期货11,44919412渤海期货9,44171112五矿期货10,1071,20113兴证期货8,68928513银河期货9,4371,32314广发期货8,397-68014光大期货9,32335915宝城期货8,3633,15315渤海期货9,20292416国信期货8,13458416东吴期货8,37251317浙商期货7,830-1,20817徽商期货7,10643018鲁证期货6,59638718兴证期货7,1018519天风期货6,4881,62019金瑞期货6,544-6920海证期货6,242-14320东海期货6,417646总计 260,0934,206总计 276,4966,821 dV8YhYJYpOrQaQ8QbRmOqQsQpNeRmMoNiNnMyQ9PqRoNwMpMrRuOnNpM 2022-03-17 | 3 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 二． 现货市场情况 表 4：黑色系商品现货价格 数据来源：MYSTEEL,WIND 注：铁矿石一栏中普氏指数的价格为上一交易日价格，环比变动以上一交易日数据为基准进行计算； 生铁=1.55*铁矿石+0.5*焦炭+0.13*喷吹煤+0.02*锰硅 螺纹成本=(0.96*生铁+0.15*废钢)/0.89+150 螺纹现货利润=螺纹现货价格/0.97-螺纹成本 表 5：铁矿石可交割品牌折仓单价 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 现货品种类别价格 价格单位 环比变动 现货品种类别价格 价格单位 环比变动上海5082 元/吨↑30.9线材HPB300 8.0mm上海5100 元/吨↑30.0北京4969 元/吨↑30.9上海5540 元/吨 0.0广州5268 元/吨↑41.2石家庄5390 元/吨↑30.0上海5070 元/吨↑80.0上海5600 元/吨↑20.0北京5200 元/吨↑30.0北京5690 元/吨 0.0广州5070 元/吨 0.0上海5820 元/吨↑20.0钢坯唐山4680 元/吨 0.0北京6100 元/吨 0.0青岛港61.5%PB粉948 元/湿吨↑51.0硅铁FeSi75-B鄂尔多斯9200 元/吨↓100.0普氏指数145 美元/吨↑9.90锰硅FeMn68Si18内蒙古8600 元/吨 0.0唐山铁精粉1110 元/干吨 0.0废钢上海3490 元/吨 0.0上