海通期货黑色金属螺纹钢、铁矿石日报

2022-05-11 | 1 请务必阅读正文后的法律声明 今日市场总结 钢材：今日主力合约震荡走强，上海螺纹持稳于 4900 元/吨，上海热卷上涨110 元/吨至 4840 元/吨。螺纹 10 合约，永安期货买单持仓增加 1395 手，卖单持仓减少 5053 手；前二十名期货公司买单持仓减少 5812 手，卖单持仓减少 11700 手。钢联数据显示，5 月 10 全国建材成交量合计 13.8 万吨、环比小幅降低，低于上周的成交量均值 16.2 万吨。钢谷数据显示，全国建材产量环比增加 6.87 万吨至 460.80 万吨，社库环比降低 42.07 万吨至1139.47 万吨，厂库环比增加 17.74 万吨至 553.22 万吨，建材表观需求环比增加 52.35 万吨至 485.13 万吨、大幅低于去年同期水平，本期建材产量小幅增加、社库持续去化，致使表需增幅明显，但建材钢厂库存仍在上升，表明建材需求端的扰动仍在持续。供给方面，钢联、钢谷数据均显示成材产量周环比增加，但当前成材即期利润偏低、叠加粗钢产量压减政策的执行，需持续关注后市钢厂具体开工情况。4 月 CPI、PPI 环比均小幅增长、叠加今日钢谷表需数据增幅明显、以及市场传闻或有特别国债发行，盘面在经过多个交易日的调整后，空头情绪得到释放，整体黑色系商品于今日企稳反弹，但未来西南局部和广东大部分区域将先后出现强降雨天气，不利于赶工进度，叠加动态清零方针、地产端数据疲软等因素，后市成材实际需求的恢复情况有待进一步观察，预计短期盘面呈震荡走势。 铁矿：今日主力合约震荡走强，连铁 09 合约，永安期货买单持仓增加 4479手，卖单持仓增加 1526 手；前二十名期货公司买单持仓增加 11866 手，卖单持仓增加 1205 手。Mysteel 数据显示，5 月 10 日铁矿石现货港口成交量为 88.9 万吨、环比下降，高于上周的成交量均值 71 万吨，本期 19 港口澳洲巴西铁矿发运总量环比降低 127.9 万吨至 2464 万吨，45 港到港量为2120.5 万吨，周环比小幅增加 4.5 万吨、同期中等水平。疫情反复制约成材需求、钢厂低利润、美联储加息、政策导向等因素致使近日盘面跌幅显著。从基本面来看，后市外矿发运增量预期较为确定，叠加粗钢压减再执行，基本面预期转弱，但当前铁矿厂库偏低、港库持续去化，因此预计盘面在经过调整后，将在强现实、弱预期的状态下呈震荡走势。 2022年5月11日 星期三 投资咨询业务资格: 证监许可[2011]1294 号 投资咨询部 黑色金属组 邱怡宏 黑色金属研究员 qiuyihong@htfutures.com 从业资格号：F3003426 投资咨询号：Z0012471 赵若晨 黑色金属研究员 zhaoruochen@htfutures.com 从业资格号：F3076218 沈垚犇 黑色金属研究员 shenyaoben@htfutures.com 从业资格号：F03088342 分析师承诺： 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人不保证该等信息的准确性或完整性。分析逻辑基于作者的职业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 黑色金属（螺纹钢、铁矿石）日报 2022-05-11 | 2 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 一． 当日市场情况 表 1：螺纹钢现货价格 数据来源：WIND 表 2：螺纹 2210 合约前二十席持仓明细 表 3：铁矿 2209 合约前二十席持仓明细 数据来源：上海期货交易所 数据来源：大连商品交易所 证券简称 开盘价元 收盘价 元 最高价元 最低价元 涨跌元 成交量手成交量环比持仓量手持仓量环比螺纹钢2301 4526.00 4592.00 4623.00 4526.00↑71.0071452.00↓48.6%341532.00↓0.5%螺纹钢2205 5089.00 5053.00 5090.00 5020.00↓45.008190.00↑35.8%2160.00↓76.9%螺纹钢2210 4614.00 4681.00 4714.00 4611.00↑91.001540902.00↓23.9%1932947.00↓2.2%铁矿石2301 735.00 771.00 780.00 733.50↑39.50103969.00↓15.3%127281.00↑0.2%铁矿石2205 991.00 998.00 998.00 988.00↑60.0012.00↓91.2%1399.00 0.0%铁矿石2209 787.00 821.00 831.00 783.50↑41.50576620.00↓11.5%633363.00↑1.6%热轧卷板2301 4614.00 4685.00 4722.00 4614.00↑75.0015575.00↓20.7%65243.00↓0.2%热轧卷板2205 4756.00 4801.00 4858.00 4751.00↑50.003060.00↑22.9%8640.00↓8.9%热轧卷板2210 4700.00 4775.00 4812.00 4700.00↑91.00512356.00↓18.0%770513.00↓2.2%硅铁2301 8662.00 8760.00 8922.00 8662.00↑4.001288.00↓21.3%9931.00↑2.1%硅铁2205 8600.00 8650.00 8734.00 8594.00↑6.00614.00↓42.0%2899.00↓11.5%硅铁2209 8712.00 8820.00 8980.00 8710.00↑6.00176326.00↓22.0%142035.00↑1.0%锰硅2301 8008.00 8072.00 8130.00 8008.00 0.00 821.00↓60.3%5501.00↑9.9%锰硅2205 8100.00 8150.00 8156.00 8100.00↑50.00248.00↓88.6%7334.00↓2.0%锰硅2209 8104.00 8158.00 8236.00 8104.00↑12.0086257.00↓33.5%170288.00↓0.1%名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1东证期货109,6484,1191永安期货124,725-5,0532一德期货106,529-5,0272国泰君安124,173-9,1733国泰君安105,528-1,5593东证期货85,638-2,7334永安期货93,9051,3954申万期货75,37314,1035中信期货87,473-45235华泰期货75,292-1,9106鲁证期货79,846-3196中信期货70,2171,5507方正中期65,754-4,3657浙商期货67,316-12158东海期货59,7595,0058国投安信66,6231,4199华泰期货58,370-34149瑞达期货64,593-3,79410银河期货57,6952,59910南华期货56,894-1,64611浙商期货51,6101,32511一德期货53,895-526012中辉期货47,079-2,27412东海期货52,345-1,09713南华期货44,23848713五矿期货44,073179614中信建投42,472-2,48014天风期货41,858-1,68815国投安信39,912-72515广发期货39,289-3,13916申万期货39,830-63916银河期货38,2941,86717新湖期货34,5363,77817鲁证期货37,874-42918瑞达期货32,509-225918中辉期货34,713-83619宝城期货30,20812919方正中期34,1462,15720海证期货27,9562,93520宝城期货33,7533,381合计1,214,857-5,812合计1,221,084-11,700名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1国泰君安37,2245751国泰君安38,906-1,2722中信期货36,099-3,0462中信期货36,1381,2453海通期货26,556-713一德期货31,378-4,5184永安期货24,9304,4794浙商期货23,9357235东证期货24,3029175永安期货21,5851,5266银河期货22,6992,2866海通期货21,430-1,2867华泰期货21,930-2457广发期货19,0407228浙商期货20,4901,8158银河期货18,5403649宝城期货19,7602299光大期货17,910-71010光大期货17,8612310华泰期货17,1862,09111申银万国15,862-3,56411中信建投17,0641,79612方正中期15,1343,43412申银万国16,2211,02813中信建投14,002-39513东证期货15,691-69214摩根大通13,3383,16914方正中期15,6701,41615瑞达期货13,0971,09015东兴期货15,492-26316广发期货12,76277316天风期货15,045-1,30717瑞银期货11,9611,31917大地期货14,9411,54018一德期货11,7914618五矿期货13,010119徽商期货9,082-77419瑞达期货11,015-99820中投期货8,429-19420国投安信10,702-201总计 377,30911,866总计 390,8991,205 9ZjWiYdVaXjZmX9UlW9PbP7NtRmMpNpNlOrRrMiNrQmQ6MrQnMuOmMqQwMmMrR 2022-05-11 | 3 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 二． 现货市场情况 表 4：黑色系商品现货价格 数据来源：MYSTEEL,WIND 注：铁矿石一栏中普氏指数的价格为上一交易日价格，环比变动以上一交易日数据为基准进行计算； 生铁=1.55*铁矿石+0.5*焦炭+0.13*喷吹煤+0.02*锰硅 螺纹成本=(0.96*生铁+0.15*废钢)/0.89+150 螺纹现货利润=螺纹现货价格/0.97-螺纹成本 表 5：铁矿石可交割品牌折仓单价 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 现货品种类别价格 价格单位 环比变动 现货品种类别价格 价格单位 环比变动上海5052 元/吨 0.0 线材HPB300 8.0mm上海5160 元/吨 0.0北京5124 元/吨↑41.2上海5560 元/吨↓30.0广州5330 元/吨↑10.3石家庄5390 元/吨↑10.0上海4840 元/吨↑110.0上海5510 元/吨↑30.0北京5080 元/吨 0.0北京5550 元/吨 0.0广州4910 元/吨↑70.0上海6040 元/吨 0.0钢坯唐山4640 元/吨↑20.0北京6250 元/吨 0.0青岛港61.5%PB粉906 元/湿吨↑6.0硅铁FeSi75-B鄂尔多斯9000 元/吨