请仔细阅读报告尾页的免责声明 1 行业周报 2022年06月13日 集结号再度吹响，信创布局正当时 计算机行业周报（2022.6.06-2022.6.11） 周观点 市场回顾：上周（6.6-6.10）上证综指上涨2.80%，创业板指上涨4.00%，沪深300指数上涨3.65%。计算机（申万）板块上涨2.37%，跑输上证综指0.42%，跑输创业板指1.62%，跑输沪深300指数1.28%。 “伙伴暨开发者”集结号吹响，关注华为产业生态与数字化转型：据华为官网，华为将于6月15日-16日在线上举行首届“华为伙伴暨开发者大会2022”。华为首次将伙伴大会与开发者大会合并举办，承接“华为中国生态大会”和“HDC.Cloud”，既包含业务应用和市场拓展，也包含产品创新和技术孵化，将“伙伴与开发者”聚合在一起，意味着华为产业生态迈入了全新的战略阶段，将缩短产品技术落地应用的周期，加速形成产品、技术与应用、交付的商业化闭环，进入规模化复制新阶段。此外，大会将专注于数字化领域，聚焦军团、商业市场、华为云以及计算等热点话题，还将推出新的产品和发布新的伙伴政策。我们认为，本次大会有望成为数字经济新机遇下华为与合作伙伴、开发者共同推动企业数字化、智能化转型新征程的一个重要节点。 华为大会召开在即，有望引领新一轮华为信创反弹行情：回顾2021年4月-5月中下旬，华为接连举办华为HarmonyOS开发者日、华为开发者大会、华为中国生态大会等诸多活动。在这一连串事件性催化之下，以Wind华为平台指数为代表的华为信创指数一路震荡向上；事件性催化也带来相关个股的高弹性表现，例如润和软件在一个多月的时间里股价大涨近4倍。对比2021年信创阶段性行情，我们认为，华为大会有望形成重要事件催化，引领新一轮华为信创板块反弹行情。 2022年是党政领域信创收官之年，亦有望成为行业信创产业大年：2022年是党政等领域信创产业收官之年，信创产业发展到了关键时期。三年来，党政领域信创发展最早、渗透率更高；电信、金融等关键行业信创应用也较为迅速。根据零壹智库数据，截至2021年末，信创落地应用进展最快的分别为党政领域和金融行业，落地实践率分别为57.01%、29.55%；交通、能源、教育和电信等行业也正在加速信创案例落地并向第一梯队靠拢。我们认为，在数字经济国家战略大背景下，信创已经成为加速实现基础工具链国产化的重要着力点，2022年有望迎来行业信创产业大年，金融、电信进入落地关键阶段，能源、交通紧随其后，行业信创将进入全面推广阶段。 投资建议 近期华为大会召开在即，事件催化有望引领华为信创板块开启新一轮反弹行情。部分投资者担忧中报业绩兑现问题、信创反弹是否可持续，疫情导致政府类客户财政预算紧张。我们认为，2022年有望成为行业信创产业大年，被疫情暂时干扰中断的信创招标需求也将陆续释放，信创下游toG端客户预算偏计划性，toB端国央企客户需求偏刚性，即便板块后续再次调整，也将会面临较好的布局机会。持续重视华为信创板块，相关标的有海量数据、太极股份、东方通、中国软件、金山办公、用友网络、超图软件、神州数码、中科曙光、神州信息等。 风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 评级 推荐（维持） 报告作者 作者姓名 李子卓 资格证书 S1710521020003 电子邮箱 lizz@easec.com.cn 股价走势 相关研究 《央行数字货币核心七问，应用推广落地持续加速》2021.07.20 《东亚前海证券计算机行业周报-20210718-网络安全行业边际改善，新赛道安全产品及服务为核心能力》2021.07.19 《东亚前海证券计算机行业周报-20210710-AI+场景持续渗透，多地数字化转型政策落地》2021.07.12 《2021年世界人工智能大会专题回顾：“智联世界·众智成城”》2021.07.09 《数字经济规模高速扩张，助推产业高质量发展》2021.07.05 -40.0-30.0-20.0-10.00.010.021-0621-0821-1021-1222-0222-04%计算机沪深300行业研究· 计算机 ·证券研究报告 请仔细阅读报告尾页的免责声明 2 计算机 正文目录 1. 周观点 ............................................................................................................................................................................ 3 2. 市场回顾 ........................................................................................................................................................................ 8 2.1. 计算机板块表现................................................................................................................................................. 8 2.2. 计算机个股表现................................................................................................................................................. 9 3. 行业要闻 ........................................................................................................................................................................ 9 3.1. 国内要闻 ............................................................................................................................................................ 9 3.2. 海外动态 .......................................................................................................................................................... 11 4. 公司动态 ...................................................................................................................................................................... 13 4.1. 重大事项 .......................................................................................................................................................... 13 4.2. 股份增减持 ...................................................................................................................................................... 14 4.3. 股权激励 .......................................................................................................................................................... 15 4.4. 其他动态 .......................................................................................................................................................... 15 5. 风险提示 ...................................................................................................................................................................... 16 图表目录 图表1. 华为伙伴暨开发者大会部分议程 ................................................................................................................... 3 图表2. 华为累计成立20大军团/系统部.................................................................................................................... 4 图表3. 2021年初至今华为信创（选取Wind华为平台指数）走势复盘 .............................................................. 5 图表4. 润和软件2021年5月受华为鸿蒙事件催化后股价一路大涨 ..................................................................... 6 图表5. “2+8+N”信创发展进程 ................................................................................................................................... 6 图表6. 党政及各领行业域信创应用落地进程 ........................................................................................................... 7 图表7. 上周各类指数行情回顾 ................................................................................................................................... 8 图表8. 上周申万一级行业指数市场表现 .............................