本报告是市场策略研究的月度报告,分析了当前市场风险偏好的提振和大盘的反弹情况,以及是否会出现2020年疫情后的“V型”反转行情。报告指出,当前市场环境更为复杂,海外利率环境、资金面环境都出现了较大变化甚至逆转,这意味着市场想要复刻20年疫后从深V到反转无缝衔接的难度较大。报告建议投资者聚焦大消费和科创50,同时关注稳增长方向的优质银行、国企开发商和地方基建,以及业绩确定性和中短期供需错配的光伏、航天装备、油运和农化,以及困境反转概念的免税、酒店和快递。报告还提示了疫情发展失控、经济大幅衰退和政策超预期变化等风险。
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