“新能源高质量发展实施方案”，推动风光大基地、新型电力系统建设-分析师会议

国务院办公厅转发 “新能源高质量发展实施方案”， 推动风光大基地、新型电力系统建设202205305月30日，国务院办公厅转发由发改委、 能源局发布的《关于促进新时 代新能源高质量发展的实施方案》， 旨在实现“2030年风电光伏总装 机达到12亿千瓦以上”目标， 主要举措包括加快推进大型风电光伏基 地建设、 加快构建适应新能源占比逐渐提高的新型电力系统等。点评如下：在我国走向高比例可再生能原电力系统的能源转型进程中，有许多需要 最顶层政策制定者来协调、决策的事件，包括 ：土地/海洋等自然资源的 统筹规划利用、深度电力市场化改革、 金融信贷政策支持等，其中电改 环节又包括： 不同电源类型的功能定位及利益分配机制、 储能商业模式的建立、绿电环境价值的体现等。本次 《方案》由发改委、能源局编 写，并由国务院办公厅下发， 体现了国家层面对新能源发展的最高程度 重视，后续阻碍产业运行的各类大小痛点有望逐步得到高效解决。1.风电光伏： 以风光储大基地为代表的能源基础设施建设，是典型的有真实需求、投资强度大、 产业链拉动效果显著、 又符合我国战略方针的投资方向，预计将成为此轮“经济稳增长” 任务的重要参与角色。《方 案》明确指出， 将推动风电项目由核准制调整为备案制， 预计此举将极大推动风电建设。据能源局信息，我国去年1 1月下发第一批97GW风 光大基地项目清单，截至22Q1 末已启动建设约85GW，预计第二批总 1规模超过450GW， 十四五期间各类基地项目 +各省级规划为主的集中式光伏+风电(含海风)总新增规模至少 500-600GW，且高电价背景 下分布式将保持强劲装(更多实时纪要加微信 aileesir)机动力。光伏投资建议：1)估值安全边际较高、 业绩兑现确定性强的硅料：通 威、大全、协鑫、新特；2)Q2 业绩有望 ‘超预期”并触发全年一致预 期上修的组件龙头：隆基、天合、晶澳、 晶科；3)下半年催化剂较多 且对估值相对不敏感的新技术相关设备： 奥特维、迈为、金辰；4)受 益大基地建设提速的集中式逆变器/储能、 EPC、跟踪支架：阳光电源 等。风电投资建议：1)海风产业链， 推荐东方电缆、明阳智能，关注海力 风电、大金重工等；2)高成长零部件， 关注日月股份、金雷股份、新 强联、恒润股份等；3)受益行业景气环节 ：推荐金风科技，关注中际 联合、天顺风能等。2.电网：新型电力系统建设持续提速， 看好非晶变(双碳下配电变节能 改造加速，新标准驱动非晶渗透率提升)、 配网数字化(支撑分布式新 能源接入，加快一二次融合、 智能配用电等新技术应用)、新能源配套 (电站配套电气设备需求加速)、特高压 (新能源大基地配套外送通道 加速，省间互联能力&区域外受电能力加强) 等赛道。推荐国电南瑞、 云路股份、南网科技、四方股份、思源电气等。2