期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 期指：注意假期不确定性因素，轻仓过节  毛磊 投资咨询从业资格号：Z0011222  maolei013138@gtjas.com 【观点及建议】 昨日市场震荡收涨。由于行情反弹力度较前一日缩减，风险偏好有所回落，低估值稳增长的金融等周期品再度有所表现。今日为小长假期最后一个交易日。此次假期长达5天。且假期间重磅靴子较多。首先，按照惯例4月将召开重磅会议，对经济形势和政策再次做定调。当前受疫情冲击，政策面继续释放偏暖信号可能性高。在A股恢复交易的下周四凌晨，美联储将公布议息会议结果。若符合市场预期的加息50个基点，且会后新闻发布会主席鲍威尔不再释放更多鹰派信号，则美联储鹰派政策对市场的影响有望形成利空阶段落地的可能。整体上，假期间不确定性因素较多，投资者注意规避长假不确定性风险。隔夜消息面存在利多，如美股反弹，交易降费。预计今日期指震荡偏强，操作上区间思路或逢低做多思路，注意止盈止损。 【正文】 【财经数据发布及重要事件提醒】 【国内】 04/29/2022 09:45 4月财新中国PMI制造业 04/30/2022 09:00 4月综合PMI、4月制造业采购经理指数 05/05/2022 09:45 4月财新中国PMI综合、4月财新中国PMI服务业 【美国】 04/29/2022 20:30 PCE平减指数同比 04/29/2022 22:00 密歇根大学消费者信心指数 【技术分析】 从三大期指当月合约一小时K线图来看，出现震荡偏强走势，MACD红柱放大。KDJ指标金叉后继续回升。布林通道开口收窄，K线回到中轨处运行，企稳格局明显。IF主力合约IF2205支撑位3885和3896点，阻力位3947和3936点；IH主力合约IH2205支撑位2746和2755点，阻力位2791和2782点；IC主力合约IC2205支撑位5350和5366点，阻力位5436和5420点。 【财经资讯】 热点聚焦 1、央行设立科技创新再贷款，额度为2000亿元，利率1.75%，期限1年，可展期两次，发放对象包括国有商业银行等共21家金融机构，按照金融机构发放符合要求的科技企业贷款本金60%提供资金支持。科技创新再贷款采取“先贷后借”的直达机制，按季度发放。央行表示，通过科技创新再贷款向金融机构提供低成本资金，引导金融机构在自主决策、自担风险的前提下，向科技企业发放贷款，撬动社会资金促进科技创新。 2、A股迎来重大利好，股票交易过户费标准时隔六年之后再次下调。中国结算公告，自4月29日起，将股票交易过户费总体下调50%，即股票交易过户费由现行沪深市场A股按照成交金额0.02‰、北京市场A股和挂牌公司股份按照成交金额0.025‰双向收取，统一下调为按照成交金额0.01‰双向收取。中国结算2022年4月29日 金融衍生品研究 股指期货晨报 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 称，此举为促进资本市场平稳健康运行，进一步通过降低投资者成本激发市场活力、加大对实体经济的支持力度。中国结算上次宣布降低股票过户交易费是在2015年7月9日，利好发布次日沪指大涨4.54%。 3、华为发布第一季度经营业绩，实现销售收入1310亿元，净利润56.33亿元，净利润率4.3%。华为轮值董事长胡厚崑表示，第一季度整体业务业绩符合预期，消费者业务受到严重影响，ICT基础设施业务稳步增长。华为发布新一代折叠旗舰华为Mate Xs 2，重量仅255g，售价9999元起。 4、美国第一季度GDP年化环比意外下降1.4%，预期为增长1.1%，2021年第四季度为增长6.9%。这标志着美国经济从1984年以来的最佳表现突然逆转。另外，美国一季度核心PCE物价指数初值环比升5.2%，预期升5.4%；实际个人消费支出初值环比升2.7%，预期升3.5%。 环球市场 1、美国三大股指大幅收高，道指涨1.85%报33916.39点，标普500指数涨2.47%报4287.5点，纳指涨3.06%报12871.53点。赛富时涨超6%，默克、耐克涨近5%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨超4%，苹果涨4.5%，脸书涨超17%，特斯拉跌0.45%。芯片股走高，高通涨9.7%，英伟达涨7.4%。 2、欧洲主要股指集体收涨，德国DAX指数涨1.35%报13979.84点，法国CAC40指数涨0.98%报6508.14点，英国富时100指数涨1.13%报7509.19点，意大利富时MIB指数涨0.95%报24055.56点，欧洲STOXX600指数涨0.53%报446.66点。 3、亚太股市主要股指集体收涨，日经225指数涨1.75%报26847.90点；韩国综合指数涨1.08%报2667.45点；澳洲标普200指数涨1.32%报7356.90点，新西兰NZX50指数涨1.28%报11875.96点。 4、COMEX黄金期货收涨0.33%报1895美元/盎司，COMEX白银期货收跌1.17%报23.23美元/盎司。 5、国际油价集体上涨，美油2022年6月合约涨3.12%报105.2美元/桶，布油2022年7月合约涨2.07%报107.12美元/桶。 6、伦敦基本金属收盘全线走低，LME铜跌0.93%报9764.5美元/吨，LME锌跌2.05%报4133美元/吨，LME镍跌1.17%报32910美元/吨，LME铝跌1.73%报3040美元/吨，LME锡跌0.19%报39925美元/吨，LME铅跌0.48%报2270.5美元/吨。 7、欧债收益率全线上涨，英国10年期国债收益率涨6.5个基点报1.874%，法国10年期国债收益率涨9.7个基点报1.396%，德国10年期国债收益率涨9.8个基点报0.895%，意大利10年期国债收益率涨14个基点报2.709%，西班牙10年期国债收益率涨10.9个基点报1.898%，葡萄牙10年期国债收益率涨9.5个基点报1.937%。 8、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨2.6个基点报2.627%，3年期美债收益率涨2.5个基点报2.784%，5年期美债收益率涨0.9个基点报2.845%，10年期美债收益率跌1个基点报2.829%，30年期美债收益率跌2.9个基点报2.897%。 9、纽约尾盘，美元指数涨0.68%报103.6704，创2002年12月以来新高。非美货币全线走低，欧元兑美元跌0.57%报1.0498，英镑兑美元跌0.68%报1.2460，美元兑日元涨1.57%报130.8305，离岸人民币兑美元跌723个基点报6.6594。 宏观 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 1、上海首批666家“白名单”企业中有247家是外资企业，涉及集成电路、汽车制造、装备制造、生物医药等重点行业，大众、特斯拉等重点外资企业已经在有序复工复产。还有一些外资企业正在积极申请纳入第二批复工复产企业名单。对于企业在复工复产过程中仍面临一些具体操作性的问题，商务部正会同重点外资项目工作专班相关成员单位和上海市有关方面，加大协调推动力度，全力保障企业复工复产。 2、商务部表示，目前从总体看，全国生活必需品市场供应充足、价格平稳。针对“五一”假期市场情况，商务部已经部署各地稳步开展节日市场保供工作。针对近期受疫情防控等因素影响，部分地区不同程度出现时段性集中采购现象，与地方建立24小时沟通协调机制，及时掌握市场动向，指导地方进一步完善应急保供预案，切实保障市场货源供应。 3、海关总署要求积极支持扩大进口、推动出口转型升级，服务保供稳价，稳妥应对国外技术性壁垒。大力支持对外开放平台建设，加快推进海南自贸港全岛封关运作准备工作，加大自贸区海关监管制度创新和复制推广力度，支持综合保税区高水平开放高质量发展。优化跨境电商出口海外仓货物退换货管理和市场采购贸易监管，促进外贸新业态健康规范发展。 4、央行召开2022年调查统计工作会议指出，要推动金融业综合统计执行统一标准，完善金融业综合统计，圆满实现金融业综合统计中期目标。要提高国家金融基础数据库实用功能，下大力气扩大信息共享，高质量服务央行履职。要立足高质量发展需要，扎实做好金融统计数据生产和调查分析基础研究工作，为宏观调控提供及时、准确的信息保障。 5、央行4月28日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，当日有100亿元逆回购到期。 6、广东出台金融支持受疫情影响企业纾困和经济稳增长行动方案，力争2022年全省信贷新增额和社会融资规模增量分别达到2.7万亿元、3.8万亿元，资本市场融资额超过1万亿元，确保二季度信贷增速高于12.1%。实现普惠小微贷款平均利率稳中有降，全省银行业为企业减费让利1000亿元以上。 7、湖北集中开工亿元以上重大项目1800个、总投资11863亿元、年度计划投资3113亿元。其中，十堰市远景零碳智能电池产业园项目总投资120亿元，将建设20GWh智能电池产业园。 8、国家卫健委通报，4月27日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例1494例（上海1292例，吉林56例，北京48例，浙江46例，黑龙江11例，江西10例，内蒙古9例，山东8例，河南4例，河北2例，江苏2例，辽宁、湖南、重庆、四川、陕西、青海各1例）；新增本土无症状感染者9791例（上海9330例，吉林98例，山东84例，江西79例，江苏72例，辽宁55例，浙江20例，安徽15例，河南13例，河北9例，黑龙江7例，北京2例，新疆2例，山西、福建、四川、贵州、云南各1例）；新增死亡病例47例，均为本土病例，在上海。 国内股市 1、A股沪强深弱格局再现，上证指数收盘涨0.58%报2975.48点，创业板指跌1.83%报2227.65点，深证成指跌0.23%报10628.92点；大市成交0.84万亿元。盘面上，煤炭、锂矿、地产板块表现强势，银行、白酒、大基建央企板块造好；抗疫、农业、食品板块调整，券商股低迷。宁德时代再度回调，尾盘一度跌超6%。 2、北向资金净卖出6.37亿元。日内陆股通活跃股多数获增持，汇川技术净买入5.13亿元居首，净买入额创近5个月新高；招商银行净买入4.38亿元，结束连续7日净卖出；贵州茅台、隆基股份、三一重工净买入超3亿元，宁德时代、歌尔股份、五粮液、万科A净买入超2亿元，恩捷股份、恒瑞医药净买入超1亿元。净卖出方面，立讯精密、中国建筑分别遭净卖出2.67亿元、1.5亿元。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 3、港股高开高走，恒生指数收涨1.65%报20276.17点，恒生科技指数涨2.15%报4066.89点，恒生国企指数涨1.95%报6918.62点。大市成交1057.54亿港元，南向资金交易暂停。科技、金融、煤炭板块走强，招商银行涨近6%领涨蓝筹，京东、阿里巴巴涨超4%，中煤能源涨超10%。创梦天地涨近30%，为连续第二日强势反弹。电子烟龙头思摩尔国际跌超15%。 4、茅台有关方面人士称，所谓“飞天茅台上线i茅台”的消息并不准确。i茅台将于5月19日正式上线，但是上线方案和产品投放仍未确定。 5、百度旗下自动驾驶出行服务平台萝卜快跑，获准在北京开启无人化自动驾驶出行服务，这意味着“方向盘后无人”的自动驾驶服务在中国超大城市首次放开。 6、五粮液公告称，一季度净利润108.23亿元，同比增长16.08%。2021年实现净利润233.77亿元，同比增长17.15%，拟10派30.23元，共计分配现金117.34亿元。 7、中国海油公告称，一季度净利润343.01亿元，同比增长131.67%；营业收入908.98亿元，同比增长73.52%。 8、中国太保公告称，一季度净利润54.37亿元，同比下降36.4%。一季度公司投资资产年化净投资收益率为3.7%，同比下降0.2个百分点。 金融 1、据中基协，3月份共备案私募资管产品959只，设立规模597.93亿元，设立规模环比增加74