2021中国汽车后市场发展机会

Roland Berger 中国汽车后市场发展趋势罗兰贝格谷雅韬｀ 肥巳2021年4月22日 Roland Berger 罗兰贝格今天的分享将重点关注以下四个话题1)聚焦乘用车市场资料来源：罗兰贝格1.中闰汽车后市场1)发鹿宏观扫描2. 消费者对独立后市杨砬选痒娘好3. 拻立后市场府发鹿格局趋势4.宅动化趋势对沌车后市场殷影响I 2 国中国汽车后市场发展宏观扫描Roland Berger 中国汽车后市场2025年规模预期将达到2万亿，其中维保服务占比70%以上， 持续占据最主要的市场份额，应予以重点关注中国汽车后市场整体规模分析� 中国汽车后市场规模叮2019-2030E,万亿元］主要受疫情影喃2021年薪车铸量上升带来朵售后需戎下降，有董提升，同时疫情对售后20年整佑后市场需戎影喃基本消失，带夹整下降侔后市场拐楼较高增长2.19 � I � 1.88 1.95 言·;�2二维保三三品品图2019 (72%) • 0.25 0.27 0.29 0.31 0.32 (18%) 洗美0.22 (15%) (16%) (16%) (16%) (17%) 白圈图匮匮匮!星饭喷2020 2021 E 2022E 2023E 2024E 2025E 2030E 8.3% 4.4% －－ 1市场驱动因素■. 沁维保－维保市场整体规模预计将在汽车保有量提升、车龄增长等因素影响下稳步提升，始终占据汽车后市场最主要份额......······································(应重点关注）＞洗美－同时伴随汽车消费升级、汽车文化逐步发展，女性车主增多，豪华品牌占比增加，洗美市场规模也将快速发展＞饭喷－未来汽车保有量提升、城市内汽车密度进一步增加、行驶路况复杂度变高， 饭喷市场将稳步发展1)汽车后市场规模，渠道包含厂家授权体系、独立后市场(1AM), 类型包含配件和服务费用维保：包含汽车保养、检查、维修等业务，洗美：包含洗车和汽车美容，饭喷：包含汽车饭金修复和喷漆3)如无疫情影响，2020年市场规模资料来源：罗兰贝格后市场模型，专家访谈，旧S, 案头研究；罗兰贝格I 3 国中国汽车后市场发展宏观扫描Roland Berger 维保服务市场的整体规模预计将在汽车保有量提升、车龄增长等因素影响下稳步提升，其中1AM渠道相较千4S店渠道更具发展潜力维保服务市场规模预测汽车维保服务市场规模叮2019-2030E,万亿元民币］1.6 1.2 1.3 1.3 1.4 1.4 1.0 1.0 ,,/ 0.6 I o.91.3 : 83%) 1AM0.7 ，．维保�61%�J69%f(72%) 2019 0.4 (39%) ------0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 厂家(31%) (28%) (24%) (22%) (20%) (19%) (17%)授权2)II 2019 2020 2021 E 2022E 2023E 2024E 2025E 2030E ｀三雹·--3.6% -0.7% 1趋势分析·■＞汽车维保后市场在乘用车保有量提升、平均车龄增长之下，规模预计继续保持增长＞独立后市场(1AM)未来渗透率将进一步提升－政府政策支持原厂配件及同质配件流通，4S店垄断优势下降，独立后市场玩家崛起－平均车龄增长，出保车辆比例提升－连锁1AM提供更具性价比产品和服务＞由千17-20年的新车销售下滑(2320万一1880万），而20年4S店维保主要为此"销售时间内质保车辆，因此20年4S店售后占比出现快速下滑，1AM占比当年快速上升1)包含零部件销售金额＋服务费金额；2)厂家授权售后体系：包含传统4S店、2S、 3S等形态，及新能源汽车OEM授权综合售后维修中心资料来源：罗兰贝格后市场模型，专家访谈，旧S, 案头研究；罗兰贝格I 4 国中国汽车后市场发展宏观扫描RolandBerger 1AM维保市场细分中，受车龄上升的驱动，维修件和事故件增长较快，同时服务费用占比将持续提升中国1AM维保市场分析� 中国1AM市场按零部件类型和服务划分叮2019-2030E,万亿元］零部件三＠ 1.31 销售1.0 1.15 I了－保养祈．值祜珊1.09 I I ．． 1.03 0.4 0.95 匾22%l: 易损件(39%)厂家0.86 匾授权2)已巳i事故件i■II祜�毗聚切.0.71 23% I I 0.64 � 9%! L23% 」巳I I I I 匝I I 回21% : 歹尺巧十｝11.1% 2.7% 21% I I 21% 21% 0.6 >I t9':i 21% (61% 1AM21% 20% 19% 33% 服务10.9% 3.6% 31% 31% 31% 32% 30% 30% 31% 2019 2019 2020 2021 E 2022E 2023E 2024E 2025E 2030E 1趋势分析． ＞维修件、 事故件将成为增长最快的细分业务－随着车龄提升，汽车故障率同步上升，导致维修件需求快速提升－保有量上升，交通路况复杂低速行驶多， 故障率提升＞未来服务费用占比将持续提升－将来需维修更多的事故和故障部件，需要更多的技术知识，从而收取更高的服务费－经验技术工人的成本上升－客户对服务需求提升，有意愿承担服务加价/. 饮1)零部件销售金额＋服务费金额；2)厂家授权售后体系：包含传统4S店、2S、3S等形态，及新能源汽车OEM授权综合售后维修中心资料来源：罗兰贝格后市场模型，专家访谈，旧S,案头研究；罗兰贝格I 5 国中国汽车后市场发展宏观扫描Roland Berger 由于汽车保有量大、车龄高，1AM渠道在一二线城市市场中的占比至2030年仍占据54%中国1AM市场按城市层级划分[2019-2030E,万亿人民币］�yv-CAGR 19-25 CAGR 25-30 1趋势分析(10.2%) (2.7%) ＞高线城市市场份额仍占主体1.31 －现有汽车销售市场主要集中1.15 国－线．属i彻珊••• 协.在一二线，推动一二线城市保有量持续提升大1.09 国I 1.03 国l－一二线城市已有保有量，车0.95 国I 龄逐步提升，导致一二线城0.86 国lI I I44% 二线Qo.1°-0(2.1%) 市1AM比例仍为主体圈I 0.71 I I 45% L ＞保有量低线城市市场增速提升0.64 匡霆45% 45% 上升匡45% 45% LJ －随着汽车市场逐步下沉，低45% LJ 线城市新车销售爬升，增速尸尸I I 45% II I 二线超过一二线城市，保有量提｀ 46%及以下(11.1%)(3.6%) 43% 43% 43% 升，且车龄同步增长，带动42% 42% I 低线级1AM市场提升41% 42% I I I I I 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2030 资料来源：罗兰贝格后市场模型，专家访谈，旧S, 案头研究；罗兰贝格I 6 国中国汽车后市场发展宏观扫描Roland Berger 中短期内，汽车保有量增长和车龄增加仍是维保后市场规模增加的最主要驱动因素，同时产业升级、法规完善也将推动持续增长中国汽车维保后市场驱动因素关键驱动因素短中期长期＄保有量增加＞新车销售出现波动，但销量长期保持增长，推动保有量持续增加，为汽车后市场需求奠定了基础。＠车龄增加....................................................................................... @整车与零件升级｀）政策法规完善＞车龄增加导致故障率提升，售后维保需求增长，带来维修保养频次的增加＞豪华品牌汽车销量持续增长，高价值零件的普及率持续增长，因此对应零件价值相应增加＞政府政策支持原厂配件及同质配件流通，4S店垄断优势下降，独立后市场玩家崛起，后市场零配件匹配目录逐步完善0大幅正向影响。小幅正向影响资料来源：罗兰贝格后市场模型，专家访谈，旧S, 案头研究；罗兰贝格01010 00 0尺I 7 Roland Berger 1.中闰沌车后市场1)发鹿宏观打描2. 消费者对独立后市杨砬选痒娘好3. 独立后市场肣发鹿格崩趋势4.南动化趋势对汽车后市场肪影响资料来源：罗兰贝格I a 回消费者对独立后市场渠道的选择偏好Roland Berger 消费者对于洗美、小保养、安装类服务选择1AM渠道的意愿更强，部件机修、饭喷等仍有较强的授权渠道留存意愿核心各类别服务授权店及1AM渠道留存意愿度庇甘啦 狱肖阑晒郫哺瓜归皇J飞您在什么情况下会选择放弃授权店服务而转向1AM门店进行服务（多选）［全部调研参与者，N=1,000]，----------------------------------------------------------------洗车美容服务111111111111111 69% : IIIIIII lo ％－。6 ＝ 机录动记发车日行女织酌装安服漆如求喷务要金服术饭的期低务一技、鳍諒归归－诅归养质要导更－养有箱保费术、胎＿保他速小免技仪轮－大其变L 66% ，各类服务在45店渠道留存意愿�J 6% 'IIIIIIIIIIII -－ --保侈;5%－-62-二』＝即权一N-－ －－ -－ ，一机一授务择煮动－服选与发一如}织笚－的会萎回服漆＿型仍类您迵求喷－下，部�要金一术饭－仗以束除口＿务对结）；定理一月－换一修一有箱养}更针期选�5扭霆邓畛技术要求较低的服务如安装行车记录仪、导航等洗车美容服务小保养11% 10% 10% ＞技术难度低的服务如洗美、小保养、安装业务和轮胎业务从授权店向1AM渠道转化率较高＞超过60%消费者会因4S店免费质保到期选择1AM渠道服务＞授权店渠道在有一定技术要求服务如机修、饭喷和大保养方面客户留存意愿均超过60% 觅资料来源：消费者调研(N=1000); 罗兰贝格I 9 回消费者对独立后市场渠道的选择偏好Roland Berger 而当消费者决定选择1AM渠道时，更关注品牌、心看重配件正品、价格透明、服务规范等特性店面等易感知信息，核消费者1AM渠道转化KBF� ，首次选择1AM渠道关注因素◊J勹首次选择1AM门店进行服务时，选择服务商Q 的主要考量因素有什么？（按重要度，从大到小选出3项）［全部调研参与者，N=1,000]1l俨一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一，品牌知名度� 圈1.46:门店距离近，便利性高二：正规程度尸圈圈圈．一o:��门店环境熟人推荐价格便宜0.52 0.52 0.49 , 1AM渠道选择核心KBFO J 厂］您在选择1AM门店进行服务时影响决策的Q 核心要素是什么？（根据影响力，从大到小选5项）［全部调研参与者，N=1,000]2l------------------------------------------------------------, 技师能力2.23 配件正品保障1.94 定价是否透明1.92 服务性价比1.70 服务规范，标准化程度1.66 -- - - - ----- -配件齐全1.48 服务流程是否简单1.18 口碑好0.77门店服务等待时间0.64 门店数量及距离0.45 门店环境0.41 门店是否有保险业务0.35 品牌知名度0.27 ＞消费者在首次选择1AM渠道时最关注品牌知名＞消费者对千1AM渠道重点关注修理（如技师度、门店距离和门面正规程度等易检索或感知能力、配件正品、服务规范）和价位层面的信息（定价透明、性价比）因素1)重要程度前五选项分别按照对应5-1分加权计算进行分数统计，2)重要程度前三选项分别按照对应3-1分加权计算进行分数统计资料来源：消费者调研(N=1000); 罗兰贝格, .......................