2022年中国首席财务官调查报告：首席财务官的可持续发展要务

首席财务官的可持续发展要务2022年中国首席财务官调查报告第1期 2首席财务官的可持续发展要务 ｜ 2022年中国首席财务官调查报告致首席财务官：德勤自2 011年起，在全球多个国家定期收集和追踪首席财务官在商业环境、公司策略和财务优先事项等主要领域的观点，以期为广大的财务决策人员提供重要参考。在最新一期 德勤中国首席财务官调查中，我们特别加入了“可持续发展”这一热点话题，探讨中国双碳战略对企业的影响、企业可持续发展战略的进展，以及首席财务官在推行可持续发展工作中扮演的角色。基于德勤强大的全球网络，我们还提供了全球视角的对比分析，以期提供更为全面的参照。在地缘政治叠加疫情的持续影响下，中国2021年经济增速在全球主要经济体中名列前茅。进入2022年二季度，外部经济环境的不确定性显著增加，能源价格飙升，全球地缘政治风险上升，加之国内疫情反复，金融市场和实体经济都经历了震荡。鉴于本次调查问卷于2022年1月完成意见收集，故本期调查的观点未将2月及之后发生的重大政经事件考虑在内。以下是本期调查的一些主要发现： 1. 较高比重的受访者对当下中国经济环境及所在企业前景感到乐观，并维持中国经济增长势头将好于全球其他地区的预期，但受访者对未来一年谨慎情绪升温。2. 疫情反复、通货膨胀、地缘政治持续发酵以及大宗商品价格上涨，是首席财务官近一两年最担忧的议题，2021年整体趋严的行业监管也使得企业对政策法规的关注度提升。3. 虽然多数受访者认同可持续发展战略将带来的积极影响并已推动相关工作，但企业的重视程度因行业性质有所不同。国家“双碳”目标对能源、资源及工业等传统行业影响最为显著，金融服务、科技、传媒及电信行业也受到较大影响。4. 随着监管机构不断提高的气候风险信息披露要求，首席财务官当前的主要工作内容为与可持续发展相关的财务信息披露。中国绿色金融市场的扩容和企业碳排放核算需求的不断增长也将拓展首席财务官在可持续发展领域发挥的作用。5. 首席财务官在可持续发展领域当前面临的主要挑战，包括缺乏辅助决策的完整数据及信息，未有明确统一的碳减排战略和问责机制，以及专业人才的匮乏。感谢各位首席财务官抽出宝贵的时间参与调查，与我们分享您的看法。期待本期调查报告的分析结果可以鼓励首席财务官更积极地参与企业的可持续发展事务。施能自德勤中国副主席德勤中国首席财务官菁英中心主管合伙人 3本期首席财务官观点区域经济：过半首席财务官对中国经济环境持乐观态度首席财务官所在企业的可持续发展相关工作进展 最关注的外部因素：政策法规首当其冲，疫情后复苏及通货膨胀紧随其后首席财务官在可持续发展领域主要面临的挑战资本市场：融资策略总体保守，较债务融资更倾向于股权融资首席财务官当前在可持续发展领域参与的工作内容最关注的内部因素：成本压力、增长乏力、获取及保留人才首席财务官在推动企业可持续发展方面发挥何种角色公司关键指标预估：对疫后增长有信心本期特别话题：首席财务官的可持续发展要务关于本次调查报告联系我们首席财务官的可持续发展要务 ｜ 2022年中国首席财务官调查报告 4首席财务官的可持续发展要务 ｜ 2022年中国首席财务官调查报告本期首席财务官观点区域经济：过半首席财务官对中国经济环境持乐观态度2022年伊始，疫情叠加地缘政治的影响虽在延续，超半数的受访者仍对当前中国的经济局势保持乐观。相比全球其他地区，受访者更看好中国的经济现状，而在对北美、欧洲以及亚洲其他地区的经济现状评估中，持中立态度的受访者占比最高。在2021年一季度的调研中，大多数首席财务官均认为，相比全球其他地区，中国将在疫后迎来更加强劲的经济增长，可见去年调研结果中展现的趋势在今年依然延续。此外，看好中国未来一年经济前景的受访者达到了4 3 .1%，尽管较看好中国经济现状的受访者比例下降了近8个百分点，但这一数字仍远高于对全球其他地区经济前景持乐观态度的受访者比例。图表一：中国首席财务官对下列经济体现状及未来12个月发展前景的看法（1代表非常差，5代表非常好）12.0%5.9%6.9%6.9%10.8%26.5%27.5%32.4%36.3%52.9%44.1%50%44.1%12.7%14.7%6.9%6.9%2.0%6.9%3.9%2中国1.0%14.7%41.2%33.3%9.8%中国亚洲，除中国外5.0%25.5%47.1%17.6%3.9%亚洲，除中国外美国欧洲7.8%21.6%44.1%20.6%5.9%美国9.8%35.3%42.2%10.8%2.0%欧洲现状未来12个月345 5首席财务官的可持续发展要务 ｜ 2022年中国首席财务官调查报告资本市场：融资策略总体保守，较债务融资更倾向于股权融资此次调研中，认为股权融资或债务融资具有吸引力的受访者均未超过五成。不少中国受访者对股权和债券融资均持中立态度，但股权融资对受访者的吸引力较债务融资高出近16个百分点。图表二：中国首席财务官对股权融资的看法图表三：中国首席财务官对债务融资的看法45.1%11.8%43.1%中立不具吸引力具有吸引力29.4%14.7%55.9%中立不具吸引力具有吸引力本期首席财务官观点 6首席财务官的可持续发展要务 ｜ 2022年中国首席财务官调查报告最关注的外部风险因素：政策法规首当其冲，疫情后复苏及通货膨胀紧随其后对比一年前的调研结果，将政策或法规变化视为首要外部风险因素的受访者比例从27%升至50%；受访者对疫情以及其后的经济复苏和地缘政治的关注度分别下降了12和8.6个百分点，但这两者仍被首席财务官视为第二和第四大令人担忧的外部风险因素；将通货膨胀和大宗商品的价格波动列为首要外部风险因素的受访者比例则分别上升了16.3和10.4个百分点。图表四：中国首席财务官对外部风险因素的看法本期首席财务官观点政府政策或法规变化50.0%疫情以及其后的经济复苏49.0%通货膨胀35.3%地缘政治问题31.4%大宗商品的价格波动（如原油、煤炭等）28.4%传统经济至数字经济的转变23.5%可利用资本减少/资本成本增加网络安全碳中和政策对行业的冲击17.7%6.9%10.8%供应链的挑战21.6% 7首席财务官的可持续发展要务 ｜ 2022年中国首席财务官调查报告具体到行业，来自生命科学与医疗、消费、金融服务及科技、传媒及电信行业的受访者都将政策及法规变化和疫情以及其后的经济复苏列为前两大外部风险因素，其中生命科学与医疗行业有近85%的受访者认为政策及法规变化是最令人担忧的外部风险因素，该比例远高于其他风险因素；能源、资源及工业行业则更加关注大宗商品的价格波动、供应链挑战和通货膨胀风险。图表五：不同行业的中国首席财务官对外部风险因素的看法消费行业能源、资源及工业行业疫情以及其后的经济复苏政府政策/法规变化通货膨胀金融服务行业疫情以及其后的经济复苏政府政策/法规变化地缘政治问题科技、传媒及电信行业疫情以及其后的经济复苏政府政策/法规变化通货膨胀大宗商品的价格波动（如原油、煤炭等）供应链的挑战通货膨胀地缘政治问题生命科学与医疗行业政府政策/法规变化疫情以及其后的经济复苏地缘政治问题供应链的挑战66.7%66.7%48.1%44.4%40.7%40.7%84.6%38.5%30.8%30.8%55.6%55.6%55.6%44.4%52.4%52.4%38.1% 8首席财务官的可持续发展要务 ｜ 2022年中国首席财务官调查报告最关注的内部风险因素：成本压力、增长乏力、获取及保留人才前述几大外部风险因素对企业的延伸影响，令通胀带来的成本压力，以及担忧疫情后增长乏力，成为首席财务官最关注的两大内部风险因素。紧随其后的是人才的获取和留任。除上述因素外，其他受关注的因素依次为组织流程效率、员工适应外部环境或技术变化的能力、机遇和方案的选择和落地，以及数字化转型等。对比一年前的调研结果，受访者的两大优先工作议程为数字化转型（58%）及人才发展及留任（45%）。我们在2021年底全球其他地区的调研结果中看到，人才成为受访者关注的一大重点议题。德勤于2021年四季度进行的北美地区首席财务官调研结果显示，人才与劳动力已成为当地企业前三大工作要务之一，重视程度甚至超过了财务表现和业绩增长。图表六：中国首席财务官对内部风险因素的看法本期首席财务官观点成本压力45.1%增长乏力39.2%获取/留住人才35.3%组织流程过于复杂，运营效率低下29.4%外部或技术环境的快速变化，员工缺乏相应的应变能力28.4%机遇和方案过于繁多，难以聚焦和落地20.6%并购及与业务整合带来的挑战资本超支难以迅速应对疫情所带来的永久性变化19.6%9.8%优化资产结构9.8%11.8%数字化转型20.6% 9首席财务官的可持续发展要务 ｜ 2022年中国首席财务官调查报告具体到行业，能源、资源及工业行业的企业较为忧虑人才未能应对外部环境及技术变化；金融服务行业则最担忧增长乏力，关注程度远高于其他风险因素。图表七：不同行业的中国首席财务官对内部风险因素的看法消费行业能源、资源及工业行业推动增长乏力并购及与业务整合带来的挑战成本压力成本压力数字化转型获取/留住人才获取/留住人才外部或技术环境的快速变化，员工缺乏相应的应变能力外部或技术环境的快速变化，员工缺乏相应的应变能力金融服务行业科技、传媒及电信行业生命科学与医疗行业55.6%推动增长乏力77.8%推动增长乏力42.9%33.3%组织流程过于复杂，运营效率低下38.9%机遇和方案过于繁多，难以聚焦和落地33.3%33.3%成本压力61.9%51.9%成本压力46.2%44.4%获取/留住人才38.5%37.0%33.3%数字化转型38.5%33.3%获取/留住人才38.1%33.3% 首席财务官的可持续发展要务 ｜ 2022年中国首席财务官调查报告关键指标预估：对疫后增长有信心受访者对未来一年的公司业绩增长整体持乐观态度。分别有70.6%、52.9%和6 7. 8 %的受访者预计公司将在收入、净利润和资本性支出有超过5%的涨幅。有81.4%的受访者预期公司将雇佣更多员工，47.1%的受访者预计会有超过5%的薪酬涨幅。图表八：中国首席财务官对未来12个月公司关键指标的预估主营业务收入净利润资本开支员工人数职工薪酬涨幅在10%或以上 涨幅在5%至小于10%之间涨幅在3%至小于5%之间涨幅小于3%下降46.1%28.4%41.2%26.5%19.6%24.5%24.5%26.5%17.6%27.5%10.8%14.7%10.8%12.7%31.4%8.8%15.7%13.7%24.5%16.7%9.8%16.7%7.8%18.6%4.9%10本期首席财务官观点 随着全球经济向低碳转型，可持续发展议题成为全球关注的焦点，越来越多的企业将这一议题纳入发展战略中。气候变化危机迫在眉睫，亟需展开行动全球气温持续变暖，极端天气现象愈见频繁，引致大量人命伤亡及经济损失。唯有全球各国积极展开行动减少碳排放，才能避免更多悲剧的发生。各国致力于实现净零排放，监管要求不断提升全球已有越来越多的国家承诺实现净零排放的目标，截至去年9月，各国净零目标涵盖的排放量已约占全球排放量的63%1。2020年9月，中国也宣布了实现“双碳”目标的时间表，即2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和。可持续发展同时将促进企业发展并带来更多机遇可持续金融产品与绿色融资的发展可为企业带来长远机遇： •提升企业声誉，吸引具“环境、社会及公司治理（ESG）”理念的消费者及客户 •降低发展过程中的气候风险，为企业带来长远的财务回报 •改善企业运营，把握创新机遇，创造更深远的社会价值1 https://ccpi.org/net-zero-targets-gain-substantial-global-support/#:~:text=An%20unnecessary%20focus%20on%20net,about%2063%25%20of%20global%20emissions.11本期特别话题：首席财务官的可持续发展要务首席财务官的可持续发展要务 ｜ 2022年