www.chinaventure.com.cn投中统计：4月并购市场低迷，基金回笼金额环比下降69.81%2 0 2 2 . 0 5投中研究院1 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中企并购市场数据分析私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析01/02/03/04/2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现受各地疫情等多方面因素影响，4月中企并购市场整体趋势走低，宣布交易规模下降超四成。共计21支私募基金以并购的方式成功退出，其中7支私募基金披露交易规模，回笼金额创年内新低。受大额交易影响，北京交易规模居于全国首位，建筑建材行业交易规模位于榜首。3 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业并购市场数据分析01/2022年4月，受各地疫情等多因素影响，完成并购案例数量下降明显，达近一年内最低值；受大额交易影响，北京和建筑建材交易规模排名居于首位。4 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易月度趋势2022年4月，中企并购市场交易活跃度有有所上涨，交易规模受大额案例等多方面因素影响下降。2022年4月披露预案603笔并购交易，环比上升6.16%，同比上升7.49%；当中披露金额的有384笔，交易总金额为169.39亿美元，环比下降40.58%，同比下降42.80%。5296.15 299.03 324.91 234.69 375.94 349.73 484.82 592.82 465.06 241.20 173.21 285.06 169.39 410323456425490528492571791380232455384561500600560643665564661915504291568603020040060080010000300600900120015004月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20222月3月4月2021年04月-2022年04月中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)披露金额案例数量（笔）案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.05 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易月度趋势2022年4月共计完成171笔并购交易，环比下降25.00%，同比下降46.56%；当中披露金额的有148笔，交易总金额为118.05亿美元，环比上升32.61%，同比下降36.32%。中企并购市场完成并购案例数量创新低，交易规模小幅上升。6185.38 81.69 117.20 163.19 118.70 524.69 175.10 144.46 267.45 219.77 132.53 89.02 118.05 32029230634931435220729639933018322817119515420723820427116223133225315218314809018027036045001603204806408004月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20222月3月4月2021年04月-2022年04月中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.05 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出概况02/2022年4月，共计21支私募基金以并购的方式成功退出，基金回笼金额环比下降近七成。7 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出回报2022年4月，共计21支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额4.19亿元。2022年4月20日，老百姓（603883.SH）收购怀仁大健康71.9643%股权，华泰紫金投资旗下南京华泰大健康一号股权投资合伙企业（有限合伙）、南京华泰大健康二号股权投资合伙企业（有限合伙）等基金机构成功退出，回笼金额1.95亿元。2021年04月-2022年04月私募股权基金并购退出数量及回笼金额852.21 25.15 10.25 59.82 13.92 99.73 32.26 25.89 43.98 49.70 31.90 13.88 4.19 2331221931252433472020102101020304050040801201602004月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20222月3月4月回笼金额（亿元）退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.05 基金金额（亿元）CV行业退出标的退出机构Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出案例2022年4月15日，北清环能（000803.SZ）全资子公司北控十方（山东）环保能源集团有限公司收购十方新能源99.99%股权，禹泽投资旗下福州清禹新能股权投资合伙企业（有限合伙）基金成功退出，回笼金额0.95亿元。2022年4月14日，深圳市英威腾电气股份有限公司（002334.SZ）收购深圳市英威腾交通技术有限公司13.8051%股权，国投创新旗下先进制造产业投资基金（有限合伙）基金成功退出，回笼金额0.86亿元。2022年4月私募基金并购退出部分案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.059国投创新国投创新怀仁大健康医疗健康1.61华泰紫金投资南京华泰大健康一号股权投资合伙企业（有限合伙）十方新能源公用事业0.95禹泽投资福州清禹新能股权投资合伙企业（有限合伙）英威腾交通IT及信息化0.86国投创新先进制造产业投资基金（有限合伙）威远药业医疗健康0.25和正资产嘉兴金榆新威股权投资合伙企业（有限合伙）怀仁大健康医疗健康0.22银峰投资-英威腾交通IT及信息化0.19远致创投-怀仁大健康医疗健康0.11华泰紫金投资南京华泰大健康二号股权投资合伙企业（有限合伙） Copyright © 投中信息中国企业并购市场重大案例03/www.cvinfo.com.cn2022年4月，超10亿美元规模完成并购交易1笔，超1亿美元完成并购案例21笔，其中交易规模最大的是中国电建集团以等值于37.67亿美元资产置换中国电建持有房地产板块资产。10 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn股权金额（亿美元）CV行业被并购方并购方2022年4月中国境内完成并购案例TOP10境内完成并购大额案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.052022年4月28日，中国电建集团以持有的优质电网辅业相关资产置换中国电建（601669.SH）持有房地产板块资产，交易金额37.67亿美元。通过本次交易，有利于减少中国电建与控股股东之间的同业竞争，有利于增厚中国电建的净资产收益率和每股收益，提高公司盈利水平和资产质量。2022年4月29日，中国美东汽车控股有限公司（01268.HK）收购追星汽车销售集团有限公司100%股权，交易金额5.59亿美元。11中国电建建筑建材37.67中国电建集团-追星汽车汽车行业5.59美东汽车100.00%正润金融4.02广投能源85.00%盾安环境制造业3.34格力电器29.48%上港集团运输物流2.97招商局港口1.42%中远海控运输物流2.96中远海运0.89%怀仁大健康医疗健康2.56老百姓71.96%香农芯创IT及信息化2.31平石资产等16.80%龙翔集团运输物流1.98宏川香港99.15%鞍钢第二发电厂公用事业1.77鞍钢股份100.00% Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场行业地域分析04/2022年4月，广东省并购完成案例数量居于全国第一，北京交易规模居于全国首位。2022年4月并购案例主要集中在制造业、医疗健康、IT及信息化及化学工业。12 415666781111122301020304050其他上海安徽四川重庆香港福建山东浙江北京广东并购数量（家）地域分布Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022年4月中企完成并购交易按地域数量分布（按投资标的分类）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.051417.7%10.8%8.2%7.0%5.1%4.4%3.8%3.8%3.8%3.8%3.8%3.8%24.1%广东北京浙江山东福建香港重庆四川上海江苏湖南安徽其他21.88 3.20 3.24 3.68 3.96 4.02 4.15 4.82 6.64 7.03 46.42 01020304050其他海南安徽上海辽宁广西广东湖南浙江香港北京并购规模（亿美元） Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022年4月中企完成并购交易按行业规模分布并购数量、规模行业分布2022年4月中企完成并购交易按行业数量分布亿美元1419.3%17.0%8.8%7.0%6.4%5.8%5.3%5.3%5.3%4.7%3.6%2.9%1.8%1.8%9.2%制造业医疗健康IT及信息化化学工业公用事业能源及矿业消费升级汽车行业金融运输物流房地产建筑建材人工智能企业服务其他39.22 13.39 11.44 10.51 9.37 7.50 6.00 5.66 4.99 3.68 1.89 1.56 1.36 0.96 0.55 01020304050数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.05 15223633813115为方便读者使用，现将报告中数据进行说明：数据说明•报告中数据来源均为CVSource投中数据。•“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易•私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易数据未包含交易•传闻的交易或不确定的交易•无形资产以及实物资产转让•基金份额的转让•新建公司的投资•企业内部的并购重组•案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让汇率换算为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算数据说明Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn16 ABOUT US总有梦想可以投中INVEST IN YOUR DREAM投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。16 电话：+86-10-5