飞利浦战略入股，技术、产品协同值得期待

维持增持评级，维持目标价11.42元。维持公司盈利预测，预计其2022-2024年营收分别为22.89/27.92/34.80亿元，归母净利润分别为5.07/6.07/8.40亿元。维持目标价11.42元，维持“增持”评级。 飞利浦通过协议转让持有创业慧康10%股份，成为第二大股东。2022年5月12日，葛航及其一致行动人福鼎嘉盈，周建新及其一致行动人鑫粟科技和宁波铜粟投与飞利浦签署《股份转让协议》，以7.90元/股的溢价价格受让公司10%股份， 其中转让比例分别为葛航（0.03%），福鼎嘉盈（4.97%），鑫粟科技（4.64%），宁波铜粟（0.36%）。 转让完成后，葛航仍为第一大股东；飞利浦成为公司第二大股东。 创业慧康、飞利浦强强合作，发挥技术与业务协同效应。飞利浦深耕医疗行业多年，其医疗设备技术先进，医疗IT也已在全球拥有上千家客户，具备顶尖的国际临床指南及成熟行业经验。未来，创业慧康将引入飞利浦先进技术，以25年行业经验助其实现中国本土化，并共同开发电子病历及CDSS等核心产品，打开新的潜在客户群体；同时也将未来创业慧康走出国门打下基础。 多重磅政策推动，医疗IT景气度仍在。自2021年下半年开始，国家相关部门先后颁布多项重磅行业政策，对医院信息化建设、公共卫生建设、县域医共体建设以及DRG/DIP建设均提出了明确的方向，预计这些政策将共同助力行业维持景气度上行趋势，看好龙头公司受益。 风险提示：医疗IT订单不及预期，医保、互医等业务开展不及预期。