本周,国防部长魏凤和访问了周边国家,彰显了我国负责任大国形象。财报季,军工板块开始反弹,近两周板块涨幅第一。目前,行业2021年年报和2022年一季报已经披露完毕。进入十四五以来,行业发展有望加速,航空航天装备或成为投入重点,结构性高增长有望延续,同时随着中下游扩产推进,产业链瓶颈有望打通,行业需求有望持续高景气。投资主线包括总装、分系统、元器件和材料与加工。本周,相关报告包括《海军发布航母主题宣传片,我国将组建小行星防御系统航空工业》、《美国国会议员窜访台湾,解放军在台岛周边战备警巡》、《国防部回应美对台军售,多架次运20支援上海航空工业》、《全球军费或持续扩张,军工国企改革有望加速》、《2022春季策略研讨会军工行业投资策略》等。
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