金融工程重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。[Table_Title]衍生品量化择时系列专题（七）：基于遗传规划的期货因子挖掘[Table_Rank]报告日期：2022年5月6日[Table_Summary]★研究背景：在机器学习领域，遗传规划能够有效地进行特征生成。一些早期的实证研究已经将遗传规划运用于金融工程的建模当中，然而纵观近些年在遗传规划领域的研究，多数集中在股票因子的挖掘之中。在量化CTA领域中，随着基本面量化的不断发展，本报告尝试结合基本面量化与遗传规划模型，力求挖掘具有强交易信号的期货基本面量化因子。★模型构建：本报告采用的遗传规划的方式是：将降维之后的基本面因子作为初始种群，以因子的夏普值作为适应度函数进行演化迭代。降维：报告尝试利用不同的降维方式对期货的基本面数据进行降维，包括PCA、KPCA、LLE、LDA、MDS和Isomap，为统一起见，降维维度均设置为12；回测：利用普通最小二乘法进行线性回归，最优拟合曲线使各点到直线的距离的平方和（残差平方和RSS）最小；★模型结果：铝的回测结果显示，经过遗传规划演化后的因子将夏普值表现从1.43提升至1.55；原油的回测结果显示，经过遗传规划演化后的因子将夏普值表现从1.96提升至2.12；其余品种也表现出不同幅度的提升。★风险提示：市场风格的切换会造成特征有效性发生变化，导致模型效果下降。致谢：实习生徐皓茜对本报告亦有贡献。[Table_Analyser]王冬黎高级分析师(金融工程)从业资格号:F3032817投资咨询号:Z0014348Tel:8621-63325888-3975Email:dongli.wang@orientfutures.com联系人：谢怡伦（分析师）从业资格号:F03091687Tel：8621-63325888-1585Email：yilun.xie@orientfutures.com[Table_Report]相关报告《衍生品量化择时系列专题（二）——螺纹钢指标筛选与大类因子研究》《衍生品量化择时系列专题（三）——PTA指标筛选与大类因子合成研究》《衍生品量化择时系列专题（五）——基于机器学习的螺纹钢价格周度预测》深度报告——金融工程 深度报告2022-05-062期货研究报告【行业研究】目录1、研究背景..............................................................................................................................................................................52、模型构建..............................................................................................................................................................................62.1、遗传规划构建因子.......................................................................................................................................................62.2、降维...............................................................................................................................................................................72.2.1、PCA.........................................................................................................................................................................82.2.2、KPCA......................................................................................................................................................................82.2.3、LLE.........................................................................................................................................................................92.2.4、LDA........................................................................................................................................................................92.2.5、MDS........................................................................................................................................................................92.2.6、ISOMAP................................................................................................................................................................102.3、函数库..........................................................................................................................................................................102.4、回测参数......................................................................................................................................................................112.5、数据处理......................................................................................................................................................................113、铝的单因子回测.................................................................................................................................................................124、铝的遗传规划.....................................................................................................................................................................124.1、PCA..............................................................................................................................................................................144.2、KPCA...........................................................................................................................................................................144.3、LDA..............................................................................................................................................................................154.4、MDS.............................................................................................................................................................................154.5、Isomap..........................................................................................................................................................................155、原油的单因子检验.............................................................................................................................................................166、原油的遗传规划............................................................................................