金山办公发布22Q1季报,实现收入8.68亿,同比增长12.3%,归母净利2.51亿,同比下滑18.4%。其中,合同负债总额超18亿。个人办公服务订阅业务保持快速增长,机构订阅业务增长尤为显著。此外,公司持续优化用户体验,互联网广告业务继续收缩。分析师预测公司22-24年EPS分别为2.94/3.87/5.14元不变,维持给予公司22年74倍PE,对应目标价为217.56元,维持增持评级。
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