西南证券研报分析了2022年Q1计算机行业基金持仓情况。报告指出,计算机行业重仓市值环比大幅下降,行业估值水平位于2013年以来最低区间,具备一定安全边际和向上修复的潜力。基金配置比例连续2个季度下滑,仍处于低配状态。前十大重仓股持仓市值占比达到63.4%,在经历2021年Q4板块全面开花后,当前风险偏好降低,基金重新聚焦白马股。短期内,人民币连续贬值,为部分海外业务占比较大的公司带来利好,伴随美联储紧缩预期落地或带来超跌反弹机遇;中长期看,计算机仍是具备大空间、长赛道、低估值的绝佳赛道,当前建议积极关注行业信创和智能汽车两大主线。
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