计算机行业周报：稳增长下关注建筑信息化投资机会

稳增长背景下基建地产先后企稳，建筑信息化或将乘势而上 1）自2021年底中央经济工作以来，面对“供需收缩、供给冲击和预期转弱三重压力”，宏观政策和产业投资全力推进稳增长，基建和地产先后呈现出企稳回升的行情。建筑业是国民经济支柱产业，占国内GDP比重超过7%，其两大核心组成便是基建和地产。从今年稳增长的总基调来看，建筑产业或将成重要的引擎。 2）今年1月25日，住建部印发的《“十四五”建筑业发展规划》明确指出：“十四五”时期建筑业增加值占国内生产总值的比重保持在6%左右，智能建造、数字化转型和新型建筑工业化协同发展将是未来产业发展的主线。另一方面，建筑业信息化水平还有非常大的提升空间。因此，在稳增长的大背景下，随着基建、地产企稳回升，建筑信息化或将乘势而上，迎来新一轮发展浪潮。 建筑信息化包含设计、造价、施工和运维四个环节，各具特点 从建筑业全生命周期的角度划分，建筑信息化产业链上下游依次包括设计、造价、施工和运维四大环节。1）设计环节：技术产品壁垒高、难度大。设计行业又可细分为建筑专业设计、结构专业设计和机电专业（给排水、采暖、空调、电气等）设计三个方面。建筑设计软件涉及到建筑设计、结构工程、工程力学、计算数学、地质结构、施工图表达、软件工程、工程项目管理等多个专业，技术和产品壁垒极高。2）造价环节：云化转型成效显著。造价和施工环节居于建筑信息化的中下游，其中造价软件经过多年发展已经非常成熟，行业竞争格局基本稳定，云化转型是近年来行业发展的主旋律。3）施工环节：信息化空间广阔。施工信息化起步晚、渗透率低，近年来随着国内劳动力人口红利减弱，劳务管理、安全施工、疫情防控等需求不断强化，有望为施工信息化带来新的发展。 从CAD到BIM再到CIM，建筑信息化底层技术不断创新 20多年前，建筑行业便采用CAD工具软件替代纸和笔手工绘图，开展各类建筑设计工作。随后，BIM技术作为应用于工程设计、建造、管理的数据化工具被提出，能够有效提高生产效率、节约成本和缩短工期。近年来，CIM城市智慧模型的概念提出后，进一步扩大了BIM的应用场景，并融合GIS、IoT等多类技术，基于多维多尺度的信息模型数据和城市感知数据，构建了三维数字空间的城市信息有机综合体。我们认为，当前建筑业正经历从CAD到BIM再到CIM的发展转型，技术创新有望为建筑信息化带来新的发展红利。 建议关注 智能汽车：中科创达、德赛西威、道通科技、虹软科技、万集科技。 工业软件：中望软件、中控技术、宝信软件、鼎阳科技、霍莱沃。 信创产业：中科曙光、浪潮信息、宝兰德、东方通、太极股份。 数字金融：神州信息、中科软、宇信科技、广电运通、新大陆。 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、绿盟科技、奇安信-U。 风险提示： 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波 1.本周行业观点 稳增长背景下基建地产先后企稳，建筑信息化或将乘势而上 1）自2021年底中央经济工作以来，面对“供需收缩、供给冲击和预期转弱三重压力”，宏观政策和产业投资全力推进稳增长，基建和地产先后呈现出企稳回升的行情。建筑业是国民经济支柱产业，占国内GDP比重超过7%，其两大核心组成便是基建和地产。从今年稳增长的总基调来看，建筑产业或将成重要的引擎。 2）今年1月25日，住建部印发的《“十四五”建筑业发展规划》明确指出：“十四五”时期建筑业增加值占国内生产总值的比重保持在6%左右，智能建造、数字化转型和新型建筑工业化协同发展将是未来产业发展的主线。另一方面，建筑业信息化水平还有非常大的提升空间。因此，在稳增长的大背景下，随着基建、地产企稳回升，建筑信息化或将乘势而上，迎来新一轮发展浪潮。 建筑信息化包含设计、造价、施工和运维四个环节，各具特点 从建筑业全生命周期的角度划分，建筑信息化产业链上下游依次包括设计、造价、施工和运维四大环节。 1）设计环节：技术产品壁垒高、难度大。由于建筑工程的信息主要依靠设计环节搭建，因此建筑设计行业计算机应用水平的提高对整个建筑业上游信息化能力的促进最大，设计行业服务的软件要求也更高、技术难度更大。设计行业又可细分为建筑专业设计、结构专业设计和机电专业（给排水、采暖、空调、电气等）设计三个方面。建筑设计软件涉及到建筑设计、结构工程、工程力学、计算数学、地质结构、施工图表达、软件工程、工程项目管理等多个专业，技术和产品壁垒极高。 2）造价环节云化转型成效显著。造价和施工环节居于建筑信息化的中下游，其中造价软件经过多年发展已经非常成熟，行业竞争格局基本稳定，云化转型是近年来行业发展的主旋律。 以建筑信息化领域龙头企业广联达为例，2021年其造价业务云收入25.61亿元，同比增长57.91%，占造价业务的比例从2020年的58.12%提升至67.15%，转型成效显著。 3）施工环节信息化升级空间广阔。与设计和造价环节相比，施工行业信息化起步最晚、程度最低，占比却最大。施工信息化起步晚、渗透率低，近年来随着国内劳动力人口红利减弱，劳务管理、安全施工、疫情防控等需求不断强化，有望为施工信息化带来新的发展。我们认为施工领域的信息化建设将成为建筑信息化领域下一个广阔的发展市场。 从CAD到BIM再到CIM，建筑信息化底层技术不断创新 CAD作为一款经典而通用的设计绘图软件，广泛应用于建筑、机械、电子、汽车等多个行业，20多年前，建筑行业便采用CAD工具软件替代纸和笔手工绘图，开展各类建筑设计工作。 BIM技术作为应用于工程设计、建造、管理的数据化工具，在项目全生命周期过程中共享和传递建筑信息，能够有效提高生产效率、节约成本和缩短工期。近年来，CIM城市智慧模型的概念提出后，进一步扩大了BIM的应用场景，并融合GIS、IoT等多类技术，基于多维多尺度的信息模型数据和城市感知数据，构建了三维数字空间的城市信息有机综合体。未来，基于CAD和BIM的顶层设计，将从城市建设规划之初就构建在数字空间城市信息模型CIM之上，进而形成数字孪生智慧城市。我们认为，当前建筑业正经历从CAD到BIM再到CIM的技术迭代，技术创新有望为建筑信息化带来新的发展红利。 建议关注：广联达、盈建科、品茗股份、明源云。 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周上证综指下跌0.94%，创业板指下跌3.64%，沪深300指数下跌1.06%。计算机行业指数下跌3.77%，跑输上证综指2.83%，跑输创业板指0.13%，跑输沪深300指数2,71%。 横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第25，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第2。 表1：本周各类指数行情统计 图1：本周各行业涨跌幅统计 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2022年，我们仍建议关注景气度向上的智能网联汽车、人工智能、工业软件和网络安全等产业的投资机会。 表2：本周各类指数行情统计 从陆港通资金持股情况来看，本周朗新科技代替金山办公进入持仓市值前十，持仓占比前十保持不变。从增持比例来看，指南针、恒生电子和京北方增持比例最多。 表3：本周各类指数行情统计 3.重要行业新闻 3.1.智能网联汽车 高工智能汽车研究院监测数据显示，2022年1-2月中国市场（不含进出口）乘用车新车前装标配搭载L2级智能驾驶上险量为76.39万辆，同比增长68.82%，继续保持高速增长态势。 其中，自主品牌搭载量达到32.01万辆，占比41.9%，继续保持增长势头。长城、比亚迪、吉利、广汽、理想、上汽、小鹏排名靠前。而在智能驾驶系统本土供应商层面，毫末智行、知行科技、经纬恒润、福瑞泰克、智驾科技排名靠前。(来源：高工智能汽车) 3.2.工业软件与数字化转型 近日，广东省属企业数字化转型协同创新联盟启动仪式在广州举行。广东省属企业数字化转型协同创新联盟由广东国资委指导，省属企业共同发起，其目标是推动企业数字化转型，加快数字经济和实体经济融合发展，加强数字生态建设与合作。首届联盟理事长单位由广东交通集团担任，设广东粤数网络建设有限公司为联盟秘书处并代表联盟挂牌。今后，联盟将聚合内外资源，推动产学研用深度融合，在数字经济新生态建设方面发挥积极作用。（来源：国资委） 4月7日，工信部官网消息，近日，工信部等六部门联合印发《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》。《意见》提出，到2025年，石化化工行业基本形成自主创新能力强、结构布局合理、绿色安全低碳的高质量发展格局，高端产品保障能力大幅提高，核心竞争能力明显增强，高水平自立自强迈出坚实步伐。并在创新发展、产业结构、产业布局、数字化转型、绿色安全等五个方面明确了具体发展目标。其中，提出到2025年，石化、煤化工等重点领域企业主要生产装臵自控率达到95%以上，建成30个左右智能制造示范工厂、50家左右智慧化工示范园区。（来源：工业互联网世界） 3.3.云计算与IT基础设施 国际数据公司（IDC）发布了最新的《中国半年度加速计算市场（2021下半年）跟踪》报告。 报告中显示，2021年加速服务器市场规模达到53.9亿美元，同比增长68.6%。其中GPU服务器依然是主导地位，占据近90%的市场份额。同时NPU、ASIC和FPGA等非GPU加速服务器以43.8%的增速占有了11.6%的市场份额，达到6.3亿美元。（来源：IDC咨询） 根据IDC于2021年发布的《全球智慧城市支出指南》（2021，十月）预测，到2025年，全球智慧城市建设在智慧应急管理领域的投入将达2,222.1亿美元，复合增长率为17.84%，保持较高的投入水平。（来源：IDC咨询） 3.4.网络安全与数据安全 4月7日，艾瑞咨询发布《中国网络安全硬件平台行业研究报告》。报告显示，网络安全硬件平台行业与网络安全行业同时出现，经过20多年的发展，竞争格局已经完成两轮迭代。 网络安全硬件平台行业发展早期，行业内以台资厂商为代表，占据市场的主导地位。其后，内资厂商陆续尝试布局，但在早期竞争中处于下风，多数已退出该领域；但仍有少数内资厂商持续深耕，并终于凭借技术能力、管理能力形成差异化优势，在当前行业竞争中反超台资厂商，占据行业的领先位臵。（来源：中关村网络安全与信息化产业联盟） 3.5.数字金融 日前，人民银行召开数字人民币研发试点工作座谈会。会议要求，有序扩大试点范围，在现有试点地区基础上增加天津市、重庆市、广东省广州市、福建省福州市和厦门市、浙江省承办亚运会的6个城市作为试点地区。在数字人民币试点地区扩围后，美团率先宣布面向新一批试点城市居民发放数字人民币民生消费补贴，率先响应数字人民币有序扩大试点范围的场景支付。（来源：中国经济网） 4月7日，深圳市地方金融监督管理局出台了《深圳市扶持金融科技发展若干措施》，明确了深圳金融科技发展重点，并提出吸引金融科技类企业在深集聚发展，加大金融科技人才培养和引进力度，全力提升深圳金融科技全球影响力，助力深圳打造全球金融科技中心。（来源：中国新闻网） 3.6.AI大数据 证监会披露，同意云从科技首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。云从科技作为AI业内“四小龙”企业，被外界成为人工智能独角兽企业中的“国家队”，从提交上市申请到注册获批历经15个月。（来源：CPS中安网） 3.7.空天信息化、新兴技术和硬科技 4月7日，我国在酒泉卫星发射中心用长征四号丙运载火箭，成功将高分三号03星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。该卫星主要用于获取可靠、稳定的高分辨率SAR图像，为我国海洋开发、陆地环境资源监测和应急防灾减灾提供业务化应用数据支撑。（来源：财联社） 近日，中国科学院空天信息创新研究院中国遥感卫星地面站完成了美国LANDSAT-9卫星国际地面站的全部认证工作（包括密云、喀什、三亚接收站），成为世界上首个通过认证的LANDS