海外科技行业跟踪周报：迪士尼前CEO助力元宇宙发展，亚马逊收购米高梅拓宽流媒体业务

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2022年03月24日超配海外科技跟踪周报迪士尼前CEO助力元宇宙发展，亚马逊收购米高梅拓宽流媒体业务核心观点行业研究·行业周报计算机·软件开发超配·维持评级证券分析师：熊莉证券分析师：张伦可021-617610670755-81982651xiongli1@guosen.com.cnzhanglunke@guosen.com.cnS0980519030002S0980521120004市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《海外科技跟踪周报-Snowflake产品效率提升或影响短期收入空间，英特尔拟推出CPU+GPU架构芯片》——2022-03-07《重大事件快评：电力信息化公司密集发布股权激励计划，行业整体景气度高企》——2021-12-15《AI系列报告之2—云从科技：国内领先的人机协同解决方案提供商》——2021-10-28《医疗信息化行业快评：上海市将互联网医疗纳入医保报销，互联网医疗再下一城》——2020-02-23《医疗信息化行业快评：“疫情+再融资”新规双推动医疗信息化蓬勃发展》——2020-02-17迪士尼前CEO加入元宇宙初创公司，投入虚拟形象开发业务3月14日，迪士尼前董事长兼首席执行官罗伯特·艾格在结束了其十几年的迪士尼掌舵生涯后，加入元宇宙初创公司GeniesInc.并成为其主要投资者之一，该公司主要业务为开发创建与销售虚拟商品的业务与服务。Genies由29岁的企业家AkashNigam于2017年创立。该公司目前已经筹集了1亿美元的资金，拥有100多名员工，提供制作虚拟角色、服装和配饰的制作服务。Genies这些服务由NFT支持，该技术可以为虚拟商品在知识产权上提供很好的保护。Meta将开放更多权限给广告商，进一步扩大其广告覆盖范围3月17日，Meta宣布即将开始测试新的内容工具，将致力于开放更多权限给广告商。新工具将允许广告商控制其投放广告在Facebook和Instagram信息流中的展示位置。此次测试将主要集中在欧美市场，计划于22年下半年开始，于2023年初向全球客户推出。此次新的功能还将帮助扩大广告展示位置的覆盖范围，包括Instagram和Facebook上的故事、卷轴、视频源、搜索等界面。除此之外，Meta还宣布将于Zefr合作，确保仅将商业广告放置在适当的内容旁边。Zefr作为合作伙伴，将为FacebookFeed上出现的广告提供独立报告。英伟达GPU价格持续下降，三月上半月降幅达8%-12%3月17日，科技媒体《WccfTech》爆料英伟达已通知AIC合作伙伴，表示公司GPU成本已降低8%-12%。考虑到成本变动向终端传递需要一段时间，终端零售价格未来几周内有望显著下调。从去年12月开始，零售端的显卡价格已经连续三个月环比下跌。硬件资讯网站Tom’shardware根据eBay价格统计，以目前英伟达最高端的消费级显卡GeForceRTX3090为例，平均成交价格已经从去年11月的2936美元下降至三月中旬的2126美元，降幅大约为每个月10%。需要说明的是，这款显卡的官方指导价为1499美元。亚马逊85亿美元收购米高梅，史上第二大收购欲提高流媒体服务竞争力3月17日消息，亚马逊宣布已完成85亿美元收购米高梅电影公司的交易，这笔交易已经成为亚马逊历史上第二大交易。电商巨头亚马逊希望通过这一收购，为其流媒体平台注入新动力，加强其在全球流媒体服务领域中的竞争力。通过收购米高梅公司，亚马逊将为自己的流媒体平台增加约4000部电影，包括标志性的《007》系列电影。此外，米高梅还拥有约1.7万个小时时长的电视节目。因此在完成这项收购后，亚马逊流媒体平台Prime视频将变得更加强大，足以与迪士尼+、Hulu、奈飞和其他大型流媒体公司竞争，跻身世界一线流媒体公司行列。风险提示：全球宏观经济增速放缓、云计算、电子商务平台、和大数据分析领域产生重大技术变革。投资建议：建议积极关注云计算领域、大数据分析、芯片领域发展。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告市场整体跟踪表1：相关公司财务指标子板块公司代码公司简称股价（美元）股价变动市值（亿美元）PE市销率PS（TTM）3/9/20223/22/202220202021E2022E云计算AMZN.OAmazon2,785.583,297.7818.39%14,174//553MSFT.OMicrosoft288.50304.065.39%21,628//3112SNOW.NSnowflake207.56224.968.38%636///52GOOGL.OGoogle2,668.402,797.364.83%17,666//237SAASSHOP.NShopify587.65727.0123.71%740///16CRM.NSalesforce203.16218.217.41%2,011///8TWLO.NTwilio145.04163.1412.48%263///9NOW.NServiceNow559.58588.665.20%1,119///19网络安全CRWD.OCrowdstrike169.79217.0627.84%392///27ZS.OZscaler212.35232.399.44%300///35OKTA.OOKTA170.30166.43-2.27%267///21PANW.NPALOALTO554.91597.427.66%546///11NET.NCloudflare98.40114.8616.73%319///49芯片NVDA.ONvidia230.14265.2415.25%5,892//5121AMD.OAmd111.05114.783.36%1,807///11人工智能CRNC.OCerence32.7436.0410.08%13///3BIDU.OBaidu144.23154.597.18%476//313AI.NC3.AI21.4023.218.46%23///10PLTR.NPalantir11.6513.2713.91%236///15医疗信息化TDOC.NTeladoc66.2769.885.45%106///5VEEV.NVEEVA188.65200.086.06%290///16纳斯达克指数IXIC13255.5514108.826.44%Nasdaq网络安全指数NQCYBR2353.202533.757.67%BVPNasdaq云计算指数EMCLOUD1827.801984.988.60%费城半导体指数SOX3282.203445.854.99%FaceSet全球人工智能指数NYFSRAI3800.234044.026.42%数据来源：wind、国信证券经济研究所整理3月9日-3月22日期间，美国十年期国债利率从1.95%上升至2.38%，共上升43bps；中国十年期国债利率从2.86%上升至2.84%，共上升2bps。纳斯达克指数在此期间上升6.44%。我们选取海外不同科技指数对相关子板块进行跟踪，其中纳斯达克网络安全指数上升7.67%，纳斯达克云计算指数上升8.60%，费城半导体指数上升4.99%，FactSet全球人工智能指数上升6.42%。图1：十年期国债收益率图2：人民币兑美元汇率资料来源：wind，国信证券经济研究所整理资料来源：wind，国信证券经济研究所整理 证券研究报告海外科技板块近期事件追踪【Alphabet：谷歌云与英国电信达成合作，共同增强AI能力】3月14日，英国电信集团与谷歌云签署为期五年的合作协议。英国电信将使用谷歌云的基础设施、机器学习和人工智能平台、安全系统、数据分析和API管理，降低自身运营成本和创造新的收入来源。人工智能和机器学习技术的结合，能够帮助运营商进行主动故障管理。英国电信首席数字与创新官哈梅恩·梅赫塔表示，“这一合作关系不仅停留在技术层面，它还将帮助运营商的数字部门给英国电信带来强大的动力，并推动其恢复增长。”【迪士尼前CEO：加入元宇宙初创公司，投入虚拟形象开发业务】3月14日，迪士尼前董事长兼首席执行官罗伯特·艾格在结束了其十几年的迪士尼掌舵生涯后，加入了GeniesInc.并成为其主要投资者之一，该公司主要业务为开发创建与销售虚拟商品的业务与服务。艾格对这项决定充满自信。他表示，Genies可以让任何人轻松创造和销售虚拟商品的服务将改变娱乐业，并成为未来元宇宙领域的关键组成部分。Genies由29岁的企业家AkashNigam于2017年创立。该公司目前已经筹集了1亿美元的资金，拥有100多名员工，提供制作虚拟角色、服装和配饰的制作服务。Genies这些服务由NFT支持，该技术可以为虚拟商品在知识产权上提供很好的保护。【Meta：将开放更多权限给广告商，扩大广告覆盖范围】3月17日，Meta宣布即将开始测试新的内容工具，将致力于开放更多权限给广告商。新工具将允许广告商控制其投放广告在Facebook和Instagram信息流中的展示位置。此次测试将主要集中在欧美市场，计划于22年下半年开始，于2023年初向全球客户推出。此次新的功能还将帮助扩大广告展示位置的覆盖范围，包括Instagram和Facebook上的故事、卷轴、视频源、搜索等界面。除此之外，Meta还宣布将于Zefr合作，确保仅将商业广告放置在适当的内容旁边。Zefr作为合作伙伴，将为FacebookFeed上出现的广告提供独立报告。Meta和Zera将共同开发一种解决方案，以衡量和验证相邻内容对Feed中广告的适用性。尽管Meta对此次测试展现出信心，3月18日欧盟反垄断监管机构宣布将对Meta的广告交易展开反垄断调查。如何在合规情况下通过广告带来更多收益，依然是Meta需要不断思考的议题。【英伟达：GPU价格持续下降，三月上半月降幅达8%-12%】3月17日，科技媒体《WccfTech》爆料英伟达已通知AIC合作伙伴，表示公司GPU成本已降低8%-12%。考虑到成本变动向终端传递需要一段时间，终端零售价格未来几周内有望显著下调。从去年12月开始，零售端的显卡价格已经连续三个月环比下跌。硬件资讯网站Tom’shardware根据eBay价格统计，以目前英伟达最高端的消费级显卡GeForceRTX3090为例，平均成交价格已经从去年11月的2936美元下降至三月中旬的2126美元，降幅大约为每个月10%。需要说明的是，这款显卡的官方指导价为1499美元。《WccfTech》预计后期还将有多重因素持续推动显卡价格的下降。比如英伟达目前正在考虑由台积电操刀40系生产，意味着这两代的显卡能够同时共存，且理论 证券研究报告上供应能力也将翻倍，有利于缓解供给端的压力；以及以太坊2.0的合并有望于今年二季度末开始，这也将极大减少“挖矿”占用的GPU需求，导致需求端热度进一步下降，这都意味显卡价格上升的浪潮走到了尾声。【亚马逊：85亿美元收购米高梅，提高流媒体服务竞争力】3月17日，亚马逊宣布已完成85亿美元收购米高梅电影公司的交易，这笔交易成为亚马逊历史上第二大交易。电商巨头亚马逊希望通过这一收购，为其流媒体平台注入新动力，加强其在全球流媒体服务领域中的竞争力。亚马逊表示公司不会对米高梅进行裁员，亚马逊希望团队的携手合作可以为消费者提供多样化的娱乐选择。美国媒体分析师保罗·德加拉贝迪安预测：通过收购米高梅公司，亚马逊将为自己的流媒体平台增加约4000部电影，包括标志性的《007》系列电影。此外，米高梅还拥有约1.7万个小时时长的电视节目。因此在完成这项收购后，亚马逊流媒体平台Prime视频将变得更加强大，足以与迪士尼+、Hulu、奈飞和其他大型流媒体公司竞争，跻身世界一线流媒体公司行列。【大众：投资71亿，在北美新增25个电动汽车生产基地】3月21日，大众一位高管对外表示大众汽车计划在未来5年内在北美地区投资71亿美元，用于在2030年之前建设25个全新的电动汽车生产基地。大众汽车测算，20