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根据报告,新能源车需求强劲,消化了成本传导,市场需求是成本传导的根本支撑因素。特斯拉、比亚迪等车企上调部分新能源车型价格,但并未影响下游需求。锂价上涨已逐步向产业链中下游传导,电池厂成本压力已陆续通过与车厂协商价格且进一步传导至终端。行政协调加速锂资源开发保障产业链安全。建议关注产能释放、成本压力缓解毛利回升的电池厂,受供需支撑锂价高位有望实现超额利润的锂资源公司,以及格局清晰、优势明显、供需仍紧的中游材料环节公司。