资讯早班车 专业研究·创造价值 1 / 12 请务必阅读文末免责条款 ◼ 资讯早班车-2022-03-18 一、 宏观数据速览 时间 指标 预测值 当期值 上期值 去年同期值 2022/02 全社会用电量:累计同比(%) -- 5.80 0.00 22.24 2022/02 工业增加值:当月同比(%) 3.24 12.80 3.86 52.34 2022/02 固定资产投资:累计同比(%) 5.29 12.20 0.00 35.00 2022/02 金融机构新增人民币贷款：当月值（亿元） -- 12300.00 39800.00 13600.00 2022/02 社会融资规模：当月值：初值(亿元) -- 11900 61700 17100 2022/02 M2:同比(%) 9.51 9.20 9.80 10.10 2022/02 M1:同比(%) -- 4.70 -1.90 7.40 2022/02 M0:同比(%) -- 5.80 18.50 4.20 2022/02 PPI:同比(%) 8.74 8.80 9.10 1.70 2022/02 CPI:同比(%) 0.85 0.90 0.90 -0.20 2022/02 财新服务业PMI:经营活动指数 -- 50.20 51.40 51.50 2022/02 社会消费品零售总额:当月同比(%) 4.62 6.70 0.00 33.80 2022/02 财新制造业PMI -- 50.40 49.10 50.90 2022/02 官方非制造业PMI:商务活动 -- 51.60 51.10 51.40 2022/02 官方制造业PMI -- 50.20 50.10 50.60 2021/12 GDP:当季同比(%) -- 4.00 4.90 6.40 二、 商品投资参考 综合 1、中共中央政治局常务委员会召开会议，分析新冠肺炎疫情形势，部署从严抓好疫情防控工作。国家领导人强调，要始终坚持人民至上、生命至上，坚持科学精准、动态清零，尽快遏制疫情扩散蔓延势头。要提高科学精准防控水平，不断优化疫情防控举措，加强疫苗、快速检测试剂和药物研发等科技攻关，使防控工作更有针对性。要保持战略定力，坚持稳中求进，统筹好疫情防控和经济社会发展，采取更加有效措施，努力用最小的代价实现最大的防控效果，最大限度减少疫情对经济社会发展的影响。 2、国内成品油价格 “六连涨”，并创2013年新版定价机制以来最大涨幅记录。自3月17日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高750元和720元，折合92号汽油每升上调0.59元，95号汽油每升上调0.62元，0号柴油每升上调0.62元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将多花 资讯早班车 专业研究·创造价值 2 / 12 请务必阅读文末免责条款 29.5元。国家发改委回应近日国际油价回落为何上调国内成品油价格表示，国内成品油价格每10个工作日调整一次，近10个工作日平均值较大幅度高于上期水平，因此上调国内成品油价格。 3、当地时间3月17日，伦敦金属交易所（LME）表示，周五将把伦镍涨跌幅限制扩大至12%。 4、英国央行加息25个基点至0.75%，符合预期。这是2021年12月以来，英国央行第三次加息。英国央行表示，俄乌局势极大增加了经济前景的不确定性。未来几个月，全球通胀压力将进一步大增，包括英国在内的能源净进口国经济增长可能会放缓。 5、欧洲央行行长拉加德：通胀态势不太可能回到疫情前的水平，中期很可能稳定在2%的目标；乌克兰冲突可能引发新的通货膨胀趋势，冲突给经济增长带来巨大风险；财政政策可以帮助缓冲乌克兰冲突对经济的影响，未来利率的调整将是渐进的。 金属 1、COMEX黄金期货收涨1.77%报1943美元/盎司，终结四连跌；COMEX白银期货收涨3.48%报25.57美元/盎司。金价因美元走软反弹。 2、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME铜涨1.98%报10253.5美元/吨，LME锌涨0.7%报3835美元/吨，LME镍跌8%报41945美元/吨，LME铝涨3.82%报3383美元/吨，LME锡跌1.03%报41840美元/吨，LME铅跌0.24%报2246美元/吨。 3、上期所基本金属期货夜盘收盘多数上涨，沪铝涨1.67%报22480元/吨；国际铜涨1.49%报65490元/吨；沪铜涨0.82%报72860元/吨；沪锡涨0.62%报329850元/吨；沪锌涨0.06%报25420元/吨；沪铅持平报15195元/吨；沪镍跌1.64%报217790元/吨。 4、在伦镍恢复交易首日触及跌停后，伦敦金属交易所（LME）伦敦时间3月17日开盘前调整了镍合约的涨跌停幅度限制，从5%扩大至8%。但由于暂停交易前价格波动显著脱离基本面，伦镍昨日开盘后继续跌停。LME的3个月期镍合约昨日再度“开盘即跌停”，价格报41945美元/吨，较前一日收盘价45590美元/吨下跌8%，触及跌幅限制。自恢复交易以来，两个交易日伦镍跌去12.6%。 煤焦钢矿 1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强劲，低硫燃料油涨7.57%，LPG涨3.07%，燃油涨2.9%，甲醇涨2.47%，PTA涨2%，沥青涨1.59%。黑色系多数上涨，焦煤涨3.06%，铁矿石涨2.73%，焦炭涨1.6%，螺纹钢涨0.59%，螺纹钢涨0.59%，动力煤跌0.96%。 2、本周，全国主流焦炭产区开启自2月末以来的第四轮提涨。山东、河北、山西等多家焦炭生产企业宣布将焦炭出厂价格统一上调200元/吨，目前已累计提涨800元/吨。机构预计此次提涨将在本周全面落地。业内人士认为，目前上游原材料价格坚挺，叠加焦企开工率不足，下游积极采购，市场供需偏紧，焦企利润回升，上市公司有望受益。 3、国家能源局局长章建华称，要全力保障能源安全，继续发挥煤炭“压舱石”作用，持续提升油气勘探开发力度。要加快能源绿色低碳发展，出台《能源领域碳达峰实施方案》《“十四五”现代能源体系规划》《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》以及各分领域规划。要加快实施可再生能源替代行动，积极安全有序发展核电。 资讯早班车 专业研究·创造价值 3 / 12 请务必阅读文末免责条款 能源化工 1、国内商品期货夜盘收盘，原油合约涨5.86%报653.6元/桶。沪金涨1.04%报396.72元/克，沪银涨2.05%报5129元/千克。 2、国际油价集体上涨，美油5月合约涨9.06%报102.07美元/桶，为三日来首次上涨；布油6月合约涨8.65%报103.91美元/桶。油价连跌两日后反弹，市场再度关注因俄罗斯受到制裁而出现的供应短缺的问题。 3、3月17日，摩根士丹利下调俄罗斯石油产量预期100万桶/日；下调全球原油需求预测60万桶/日；将今年第三季度布伦特原油价格预期上调至120美元/桶，此前为100美元/桶。 4、3月17日，欧洲央行执委施纳贝尔表示，欧盟减少对俄罗斯天然气依赖的计划可能会引发通胀；欧洲央行的政策正常化需要时间。 5、3月17日，俄罗斯能源部长舒尔基诺夫在莫斯科会见了伊朗石油部长，俄罗斯能源部长表示，俄罗斯与伊朗的目标是继续进行能源合作。 6、美国至3月11日当周EIA天然气库存减少790亿立方英尺，预期减少730亿立方英尺，前值减少1240亿立方英尺。 7、当地时间3月17日，波兰政府战略能源基础设施建设专员彼得·纳伊姆斯基（Piotr Naimski）表示，波兰一直在扩大天然气供应渠道及相应的基础设施建设，以便从2023年开始完全停用俄罗斯天然气。波兰石油和天然气公司（PGNiG）此前已通知俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom），2022年底合同到期后将终止从俄罗斯购买天然气。 8、高盛预计布伦特原油第二季度平均价格为120美元/桶，下调15美元/桶； 但预计今年下半年将反弹至135美元/桶；由于合同供应和隐蔽船只仍在装货，降低了俄罗斯出口出现严重中断可能性的预测；不过要完成俄罗斯石油交易仍有挑战。 农产品 1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，农产品多数上涨，玉米淀粉涨0.96%，棉纱涨0.87%，豆油涨0.77%，豆油涨0.77%，玉米涨0.7%。 2、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘普遍上涨，大豆期货涨1.18%，报1668.75美分/蒲式尔；玉米期货涨3.18%，报753.25美分/蒲式尔；小麦期货涨2.15%，报1092.25美分/蒲式尔。 3、洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，咖啡期货跌0.80%，报215.75美分/磅；棉花期货涨1.89%，报122.06美分/磅；原糖期货涨0.97%，报18.74美分/磅；可可期货跌0.55%，报2518美元/吨。 4、眼下，正值农忙时节，全国各地春耕备耕正有序展开。种植户抢抓农时，为今年的春耕春播工作做足了准备。今年的中央一号文件特别强调要牢牢守住保障国家粮食安全的底线，为此多部门推出了多项惠农政策，全力抓好粮食生产和重要农产品供给，同时也积极推进绿色种植。 5、印尼将取消国内市场义务（DMO）政策，此前要求棕榈油出口商在国内销售其总出口量的30%。 资讯早班车 专业研究·创造价值 4 / 12 请务必阅读文末免责条款 三、 财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月17日以利率招标方式开展了800亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，当日100亿元逆回购到期，因此当日净投放700亿元。 要闻资讯 1、证监会传达学习贯彻全国两会精神，强调要坚持稳字当头，进一步完善资本市场内生稳定机制，推进解决涉及资本市场预期、生态、环境等重点问题、敏感问题，全力维护市场平稳运行。要扎实推进全面实行股票发行注册制改革，统筹推进资本市场基础制度建设、法治体系完善、监管转型与监管能力提升等重点改革任务落地见效。 2、全国市场监管系统反垄断工作会议强调，要更加注重推动资本健康有序发展的制度供给；聚焦提高反垄断法治化水平，着力完善公平竞争法律制度体系，为市场主体提供更加清晰的行为指引；聚焦稳定宏观经济和保障民生福祉，着力加强重点领域反垄断监管执法，将公平竞争的“软实力”转化为推动发展的“硬动力”。 3、工信部召开专题会议研究当前工业经济形势，要求加大已出台减税降费、研发费用加计扣除等政策措施的落实力度，积极推出更多有利于稳增长的政策，慎重出台收缩性政策，确保工业经济运行在合理区间。 4、最高法发布反不正当竞争法司法解释，重点对反不正当竞争法第二条、仿冒混淆、虚假宣传、网络不正当竞争行为等问题作出细化规定。 5、国家统计局：强化统计监测分析，深入开展调查研究，及时预判预警经济运行中的新情况新问题，加强统计数据解读；加强农村基础设施统计，强化粮食、猪肉等重要民生商品价格监测，认真开展劳动工资统计，做好收入分配监测分析，建立健全文化、健康、养老、教育等产业统计监测。 6、国家卫健委：3月16日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团新增新冠肺炎确诊病例1317例，其中本土病例1226例（吉林742例，福建99例，广东83例，辽宁62例，天津48例，河北38例，山东36例，浙江27例，陕西26例，黑龙江16例，甘肃12例，上海8例，广西7例，江苏5例，云南5例，北京4例，重庆4例，贵州2例，安徽1例，江西1例）；新增本土无症状感染者1206例（吉林415例，河北178例，上海150例，山东96例，辽宁94例，广东70例，江苏67例，福建42例，云南24例，广西23例，黑龙江13例，安徽10例，甘肃8