1 / 7 农产品研发报告 大宗商品研究所 农产品日报 2022年3月16日 集装箱航运日报 第一部分 行情概览 数据来源：Clarkson, Alphaliner, Wind, 银河期货，其中BDI和Clarkson港口拥堵指数为前一日数据 一、市场行情 干散货运价方面，3/15日BDI 指数2689，环比-1.39%，同比+35.6%。短期俄乌冲突影响被市场逐渐消化。集装箱运价方面，3/11日当周WCI集装箱运价指数报在9179美金/FEU，环比-1.1%，同比+82.6%，其中上海到洛杉矶的集装箱运价报在10965美金/FEU，环比-0.2%，同比+158.3%。3/11日当周SCFI综合指数集装箱运价(周)价格环比(%)同比(%)干散货运价指数(日)价格环比(%)同比(%)CCFI: 综合指数3366.01-0.67%274.65%BDI2689-1.39%35.60%SCFI: 综合指数4625.062.64%75.36%BPI2946-4.72%29.67%SCFI: 上海-美西（USD/FEU）8105.00-0.54%102.68%BCI28231.33%37.31%SCFI: 上海-美东（USD/FEU）10634.000.41%122.19%BSI2901-1.12%39.27%价格环比(%)同比(%)价格环比(%)同比(%)93.50-6.79%44.11%98.75-6.84%44.2%全球/区域拥堵情况(日)运量环比(%)同比(%)各港口拥堵情况(日)数量环比(%)同比(%)全球港口集装箱船港口停泊数量（百万TEU）8.71-0.68%7.46%洛杉矶/长滩港集装箱船停泊数量(艘)30-3.23%-40.45%美西港口集装箱港口停泊数量（百万TEU）0.750.00%-8.52%纽约/新泽西港集装箱船停泊数量(艘)190.00%74.71%美东港口集装箱港口停泊数量（百万TEU）0.90-1.32%30.91%上海港集装箱船停泊数量(艘)88-0.26%0.31%全球集装箱船运力(日)数量环比同比区域集装箱运力(日)运力(TEU)环比(%)同比(%)全球集装箱船运力(艘)633800跨太平洋集装箱运力(TEU)673560-0.35%-全球集装箱船运力(TEU)255170640.01%3.59%跨大西洋集装箱船运力(TEU)1524630.00%-全球集装箱船运力(DWT)3057895710.01%3.21%欧洲集装箱船运力(TEU)450326-0.20%-全球集装箱船运力情况(日)布伦特原油指数(日)WTI原油指数(日)银河期货集装箱航运日报航运市场运价燃油成本港口拥堵情况-Clarkson Congestion Index公众号二维码 银河农产品及衍生品 负责人：蒋洪艳 021-65789251 联络对接：贾瑞林 021-65789256 油脂研究：刘博闻 粕猪研究：陈界正 玉米白糖：马幼元 棉禽研究：刘倩楠 本报告主笔：刘博闻 期货从业证号： F3028104 投资者咨询从业证号： Z0014252 :021-65789253 :liubowen_qh@chinastock.com.cn 2 / 7 农产品研发报告 大宗商品研究所 4625.06，环比+2.64%，同比+75.36%。其中中国到美西运费8105美金/FEU，环比+0.06%，同比+102.68%。 近期中国疫情反弹对港口的作业效率造成一定影响，船舶延误增加，支撑短期运价走强。国外方面，截至2022/3/15日，全球集装箱船靠港停泊数量871万TEU，环比-0.7%，同比+7.5%。美西停泊集装箱船30艘，美东停泊数量19艘。在美国港口拥堵问题尚未缓解的情况下，中国的本轮疫情反弹又增加了太平洋东西线运力的不确定性。 俄乌冲突短期对航运的影响已相对比较充分。不过对中欧班列的影响还在继续。目前尽管俄罗斯铁路公司被列入了美国的制裁名单，不过过境俄罗斯的运输货物目前还不在制裁之列。目前过境乌克兰的中欧班列已暂停运营，经由俄罗斯的班列仍正常运行。由于中欧班列需要穿越俄罗斯和白俄罗斯，市场上托运人和货代公司担忧对俄罗斯的制裁可能导致中欧班列无法过境俄罗斯，部分托运人已取消中欧班列的预定。若未来俄乌冲突继续升级，预计未来铁路货运可能会受到更大的影响。2021年中欧班列货运量达到146万TEU，同比大幅增加29%，发运次数达到15000次，同比+21%。如果中欧班列停运，亚欧航线运力将出现新的缺口，进一步加剧海运线路的紧张。后续仍需关注俄乌冲突对航运路线和运距的影响。 二、市场信息 1. 今年到目前为止，全球有310万载重吨船舶被拆船出售，同比下降34%，其中，油轮占65%。2021年全年出手了2430万载重吨待拆船舶。 2. 4月15日起，MSC实施新的燃油附加费，中海航运公司(MSC)成为第一家对其面临的极度波动的燃油费用采取措施的班轮公司。。 3. 在连续3个月小幅反弹之后，2月份全球集装箱主干航线综合准班率指数继续反弹，报收27.85%，较1月份增加3.77个百分点；到离港服务准班率指数报收24.94%，较1月份增加2.90个百分点。 4. 航运界网3月16日消息，据外媒报道，继地中海航运将造24艘8,000TEU集装箱船后，达 3 / 7 农产品研发报告 大宗商品研究所 飞轮船或将加入再造新巴拿马型集装箱船的阵营。有消息称，达飞轮船已经与韩国船厂签订造船协议，并与中国船厂签署大型集装箱船建造意向书，以增加达飞的运力供给。 5. Clarkson数据显示，截至2022年2月，集装箱船在手订单784艘，环比+4.5%，同比+122.7%。 三、 行情展望 近期国内疫情反弹导致船舶延误增加，港口效率下降；国外港口拥堵问题也尚未解决，航运市场新增更多不确定性。 集运方面，供应端，集运有效运力供应难以迅速恢复；需求端，美国仍处在补库区间，但加息对消费端影响预计下半年将逐渐体现，预计今年中国到美西的运力需求增速逐渐放缓。由于疫情和港口供需错配导致的港口拥堵情况仍未缓解，将继续影响目前的有效运力。短期来看，集运逐步走出淡季，俄乌冲突导致全球海员短缺和航线改变且已对中欧班列已产生影响，预计短期集运运价走势偏强。 干散货方面，和集装箱船已逐渐接近周期高点不同，干散货船所处的周期仍在上升阶段。从在手订单的占比情况看，干散货船目前的在手订单量占总运力的比重仅为6.7%，处于历史低位。目前由于船厂的建造产能主要被集装箱船占据，干散货船订单较少，导致未来几年干散货船难以放量，供应紧张的格局仍将延续。短期来看，虽然俄乌冲突导致黑海地区的农产品、能源等禁运导致区域航线的运输需求减少，但欧洲对煤炭、粮食等的进口需求也将拉高运距（例如欧洲国家转从南美进口粮食，从澳大利亚和印尼进口煤炭等），短期预计继续对干散货运价形成提振。中长期关注通胀对需求端的影响。 4 / 7 农产品研发报告 大宗商品研究所 第二部分 相关图表 图1：BDI指数 图2：SCFI指数 数据来源：银河期货、wind资讯 图3：BPI指数 图4： SCFI:中国-美西集装箱运价（USD/FEU） 数据来源：银河期货、wind资讯 图5：CCFI综合指数 图6：低硫燃料油价格（美元/吨） 01000200030004000500060001月2日1月20日2月7日2月25日3月14日4月1日4月19日5月7日5月25日6月12日6月30日7月18日8月5日8月23日9月10日9月28日10月16日11月3日11月21日12月9日2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年010002000300040005000600014710131619222528313437404346495220142015201620172018201920202021202205001000150020002500300035004000450050001月2日1月20日2月7日2月25日3月14日4月1日4月19日5月7日5月25日6月12日6月30日7月18日8月5日8月23日9月10日9月28日10月16日11月3日11月21日12月9日2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年010002000300040005000600070008000900016-Oct-200916-Jun-201016-Feb-201116-Oct-201116-Jun-201216-Feb-201316-Oct-201316-Jun-201416-Feb-201516-Oct-201516-Jun-201616-Feb-201716-Oct-201716-Jun-201816-Feb-201916-Oct-201916-Jun-202016-Feb-202116-Oct-2021SCFI Shanghai-WC America (base port) Container FreightRate05001000150020002500300035004000159131721252933374145495320142015201620172018201920202021202202004006008001,0001,2002019-07-112019-09-112019-11-112020-01-112020-03-112020-05-112020-07-112020-09-112020-11-112021-01-112021-03-112021-05-112021-07-112021-09-112021-11-112022-01-112022-03-11现货价(中间价):船用油(0.5%低硫燃料油):新加坡 5 / 7 农产品研发报告 大宗商品研究所 数据来源：银河期货、Wind 图7：原油价格 图8：全球集装箱船运力（万TEU） 数据来源：银河期货、Alphaliner、wind资讯 图9：全球港口靠泊集装箱船运力(百万TEU) 图10：美东港口靠泊集装箱船运力(百万TEU) 数据来源：银河期货、Clarkson 图11：美西港口靠泊集装箱船运力(百万TEU) 图12：纽约/新泽西港口停泊集装箱船数量(艘) 数据来源：银河期货、Clarkson 0204060801001201401602010-06-092011-01-092011-08-092012-03-092012-10-092013-05-092013-12-092014-07-092015-02-092015-09-092016-04-092016-11-092017-06-092018-01-092018-08-092019-03-092019-10-092020-05-092020-12-092021-07-092022-02-09ICE WTI原油ICE布油0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%10.0%15001700190021002300250027002015-12-012016-05-012016-10-012017-03-012017-08-012018-01-012018-06-012018-11-012019-04-012019-09-012020-02-012020-07-012020-12-012021-05-012021-10-012022-03-01全球:集装箱船运力(万TEU，左轴)同比55.566.577.588.599.51月1日1月23日2月14日3月7日3月29日4月20日5