计算机周报：计算机板块一季报前瞻

市场回顾 2022.02.28-2022.03.04，沪深300指数下跌1.68%，中小板指数下跌3.52%，创业板指数下跌3.75%，计算机（中信）板块下跌2.42%。板块个股涨幅前五名分别为：新晨科技，*ST实达，四方精创，数字政通，皖通科技；跌幅前五名分别为：中科创达，金桥信息，汇金科技，东方通，宝信B。 行业要闻 华为丁耘：5G规模商用超预期，已签署超3000个行业应用合同工信部：将积极培育数据要素市场支持北京、上海建设数据交易所工信部：累计建成开通5G基站超过142.5万个 IEEE全票通过首个隐私计算一体机国际标准立项，蚂蚁集团牵头推进公司动态 中科信息：3月1日消息，公司拟新发行股份数量为8,687,541股，发行价格为19.69元/股 左江科技：3月2日消息，公司获得北京市专精特新小巨人企业认定 思创医惠：3月3日消息，公司累计回购公司股份33,497,450股，占公司总股本的3.87%。 广电运通：3月4日消息，公司与广州交易集团有限公司共同出资设立广州数据交易有限公司，注册资本为1亿元。其中，公司以自有资金出资3,000万元，占注册资本的30%。 投资建议：计算机板块的一季报相对占比较低，但是对于全年业绩情况具有一定的指引作用。坚定“业绩为王”，建议关注一季报增长确定性强的高景气领域： 1、煤矿智能化，梅安森、工大高科、精准信息、龙软科技等；2、数字人民币，新大陆、高伟达等；3、智能汽车，四维图新、德赛西威、中科创达等。此外建议关注深信服、中国长城等一季报预计高增长的龙头企业。 风险提示：行业发展不及预期、行业竞争加剧。 重点公司盈利预测、估值与评级 （股价为2022年3月4日收盘价；标*为未覆盖公司，数据采用wind一致预期） 1本周观点 临近2022年一季报发布期，我们对重点覆盖公司的业绩进行对应2022年一季报预测： 净利润增速超过50%：梅安森（100%）、新大陆（50%）、中国长城（50%）、深信服（50%）、工大高科（智慧矿山业务50%）； 净利润增速30%-50%：中科创达（45%）、万达信息（40%）、科大讯飞（40%）、金山办公（35%）、中望软件（30%）、广联达（30%）、金桥信息（30%）、信安世纪（30%）； 净利润增速0-30%：德赛西威（28%）、道通科技（25%）、超图软件（25%）、创业慧康（25%）、卫宁健康（25%）、恒华科技（25%）、创意信息（25%）、中科曙光（20%）、盛视科技（20%）、数字政通（20%）、泽达易盛（20%）、太极股份（20%）、东方财富（20%）、同花顺（15%）、石基信息（15%）、运达科技（10%）、电科数字（10%）、天融信（10%）、启明星辰（10%）、海康威视（10%）、奇安信-U（5%）、大华股份（3%）； 其他：东软集团（扭亏转盈）、新点软件（预计持平）、用友网络（预计持平）、紫光股份（预计持平）、中控技术（预计持平）、海量数据（预计持平）、东方通（预计持平）、恒生电子（大幅扭亏） 1）TO G板块 目前我国多条主线并行，其中教育、乡村振兴、东数西算等政策直接面向于G端客户，同时国产化的主线长期不变。李克强总理在两会期间提出今年拟安排地方政府专项债券3.65万亿元，并在政务服务上扩大“跨省通办”范围等指导方针，计算机TO G板块公司有望受益于政务IT持续推动的大背景。 2）TO B板块a) 煤炭等能源行业的持续高景气度，结合发改委落地长协新定价机制，进一步稳定长协价的波动性，带来煤企长期高盈利的确定性增强；华为的入局有望形成煤炭智能化“军团”级的逻辑重构，相较传统煤炭信息化改造“单兵作战”的格局，体系化建设有望成为未来煤炭智能化的核心方式，综合作用下煤矿智能化出现高景气度拐点； b)智能汽车作为我国重要战略产业机会，相关计算机公司将长期受益于行业发展。同时，智能汽车衍生出软硬件定义、数据合规、域控制器等多项赛道下，其产品和服务与相关计算机公司息息相关，进一步提升行业板块的景气度。 投资建议：虽然计算机板块的一季报占相对比较低，但是对于全年业绩情况具有一定的指引作用。坚定“业绩为王”，建议关注一季报增长确定性强的高景气领域：1、煤矿智能化，梅安森、工大高科、精准信息、龙软科技等；2、数字人民币，新大陆、高伟达等；3、智能汽车，四维图新、德赛西威、中科创达等。此外建议关注深信服、中国长城等一季报预计高增长的龙头企业。 2下周投资提示 表1:下周重要会议 3行业新闻 经济日报：警惕炒作“东数西算” 36氪2月27日消息，经济日报发表评论表示，“东数西算”工程正式全面启动，资本市场闻风而动，要警惕有人借着“东数西算”的旗帜蹭热点、炒概念甚至进行利益输送。部分企业明显含“数”不够、“算”量不足，当前业务基础并不足以支撑相关股价的大幅上涨。对于试图从“东数西算”政策红利中分羹的投机炒作行为，投资者还需多留心眼，不要心存侥幸，被乱花迷了眼。 世纪华通与华为签署合作协议，加快推进绿色数据中心建设 36氪2月27日消息，华为与世纪华通旗下的世纪珑腾签署框架合作协议，在云数据中心业务、数据中心基础设施、智能光伏、绿色储能、综合智慧能源管理等方面开展合作，加快绿色数据中心建设。根据该协议，世纪珑腾与华为数字能源将不仅针对数据中心能源、智能光伏等加强业务合作，还积极响应国家“双碳”政策，瞄准碳足迹，从低碳化、电气化、数字化采取措施。 工信部：抓紧研究明确新能源汽车车购税优惠延续等支持政策，稳定市场预期；继续实施新能源汽车购置补贴，开展新能源汽车、绿色智能家电等下乡活动；将积极培育数据要素市场支持北京、上海建设数据交易所；累计建成开通5G基站超过142.5万个 36氪2月28日消息，工信部副部长辛国斌在国新办发布会上表示，抓紧研究明确新能源汽车车购税优惠延续等支持政策，优化“双积分”管理办法，做好与补贴退坡的有效衔接，稳定市场预期。我们将组织编制汽车产业绿色发展路线图，为行业企业提供指导帮助；工业和信息化部部长肖亚庆在国新办新闻发布会上表示，继续实施新能源汽车购置补贴、充电设施奖补、车船税减免优惠等政策。同时，开展新能源汽车、绿色智能家电、绿色建材下乡活动；工信部新闻发言人田玉龙在国新办新闻发布会上表示，将积极培育数据要素市场，支持北京、上海建设数据交易所。加强行业数据安全监管，制定重要数据目录并加强保护；工信部部长肖亚庆在国新办新闻发布会上表示，新型信息基础设施建设力度加大，累计建成开通5G基站超过142.5万个，5G手机终端连接数达到5.2亿户。北京冬奥会所有场馆都实现了5G覆盖，为打造“智慧冬奥”提供了有力支撑。 华为丁耘：5G规模商用超预期，已签署超3000个行业应用合同 36氪2月28日消息，2022年世界移动通信大会将于当地时间2月28日-3月3日在西班牙巴塞罗那举行。北京时间2月28日凌晨，华为常务董事、运营商BG总裁丁耘表示，5G全球规模商用两年多来，在网络覆盖、终端、用户规模等方面的发展超出预期。全球数字经济高速发展，2022年数字经济占GDP比重将超过50%。5GtoB专网已在中国多个行业规模商用，华为和运营商、合作伙伴一起，累计签署了超过3000个5G行业应用商用合同。 周鸿祎两会提案聚焦数字安全新挑战播报文章 36氪3月1日消息，全国政协委员、360创始人周鸿祎将携多份提案上会，内容聚焦数字安全、智能网联汽车安全、开源软件安全以及中小企业安全。周鸿祎表示，发达国家仅网络安全占整体IT的投入占比已达10%，而国内尚不足1%，他建议将网络安全升级为数字安全，打造覆盖所有数字化场景的数字安全防范应急体系，包括应对工业互联网、车联网、智慧城市，以及云安全、数据安全、供应链安全等挑战。 IEEE全票通过首个隐私计算一体机国际标准立项，蚂蚁集团牵头推进 36氪3月1日消息，近日，全球最大的非营利性专业技术学会“电气和电子工程师协会-标准化协会”（IEEE-SA）全票通过了《隐私计算一体机技术要求》（P3156）立项，并且在IEEE-SA成立了隐私计算一体机工作组，该标准由蚂蚁集团、国内外专家共同参与筹备，是全球首个隐私计算一体机国际标准。 国家互联网信息办公室就《互联网弹窗信息推送服务管理规定（征求意见稿）》公开征求意见 36氪3月2日消息，据网信中国微信公众号，国家互联网信息办起草了《互联网弹窗信息推送服务管理规定（征求意见稿）》。意见稿提到，未取得互联网新闻信息服务许可，不得弹窗推送新闻信息；弹窗推送信息涉及其他互联网信息服务，依法须经有关主管部门审核同意或者取得相关许可的，应当经有关主管部门审核同意或者取得相关许可。弹窗推送新闻信息不得超范围转载，不得歪曲、篡改标题原意和内容，保证新闻来源可追溯和新闻信息真实、客观、全面。 工信部副部长：扎实推进5G、千兆光网、数据中心、工业互联网、车联网等建设应用 36氪3月2日消息，工业和信息化部副部长张云明出席2022中国互联网发展座谈会并讲话。张云明强调，扎实推进5G、千兆光网、数据中心、工业互联网、车联网等建设应用。做数字技术创新突破的引领者。加大移动通信、集成电路、关键软件、大数据、人工智能等领域技术攻关力度。做实体经济数字化转型的使能者。深入实施工业互联网创新发展工程，积极探索5G应用创新，推进新一代信息通信技术与绿色低碳产业深度融合。 数字人民币第三批试点城市即将亮相 36氪3月2日消息，全国第三批数字人民币试点地区即将亮相。梳理全国多个地方的区域经济规划发现，力争跻身新一批数字人民币试点地区名单，成为多个地区的新年新目标。开年以来，河南、福建、黑龙江、重庆、广州等地明确提出积极争取数字人民币试点。多位业内人士分析称，通过此前试点，数字人民币钱包数量以及技术、场景优势已经得到市场认可，目前进一步扩大试点的条件已经成熟。 中汽协：预计2月汽车行业销量环比下降34.2% 36氪3月3日消息，中国汽车工业协会根据13家重点企业上报的周报推算，2022年2月汽车行业销量预计完成166.6万辆，环比下降34.2%，同比增长13.8%；2022年1-2月累计预计完成419.6万辆，同比增长5.7%。 全球移动通信系统协会：5G连接数年内将超10亿 36氪3月3日消息，在2022世界移动通信大会上，全球移动通信系统协会发布报告称，到今年年底，全球5G连接数量将超过10亿。该报告还预测，到2025年底，全球5G连接数量将达到20亿，占移动连接总量的四分之一左右，届时全球每5个人中将有超过2人生活在5G网络覆盖范围内。 重庆出台政策鼓励汽车更新换代，促进汽车消费持续增长 36氪3月3日消息，从重庆市商务委获悉，为积极稳定汽车消费，持续发挥汽车消费“顶梁柱”作用，促进重庆消费稳步增长，重庆出台财政补助政策，对符合条件的“旧车换新”车主每辆给予2000元市级财政资金补助。 网信办发布第七批境内区块链信息服务备案编号 36氪3月4日消息，根据《区块链信息服务管理规定》，国家互联网信息办公室依法依规组织开展备案审核工作，现发布第七批共265个境内区块链信息服务名称及备案编号。根据《管理规定》要求，区块链信息服务提供者应当在其对外提供服务的互联网站、应用程序等显著位置标明其备案编号。备案仅是对主体区块链信息服务相关情况的登记，不代表对其机构、产品和服务的认可，任何机构和个人不得用于任何商业目的。 全国首笔数字人民币碳信用交易在成都完成 36氪3月4日消息，在人民银行成都分行及分行营管部指导下，建设银行四川省分行协助四川联合环境交易所“点点”碳中和平台开通数字人民币支付功能，四川省电子信息产业技术研究院通过数币支付购买碳信用（CCER），抵消自身会议活动产生的碳排放量，实现了当次会议活动的碳中和。该笔业务是数字人民币在全国碳中和领域首单线上支付交易，“点点”碳中和平台也由此成为全国首个接入数字人民币应用场景的碳中和服务平台。 4公司新闻 拓维信息：2月27日消息，公司控股子公司湘江鲲鹏