计算机周报：计算机行业一季报前瞻

市场回顾 本周（2.27-3.3），沪深300指数上涨1.71%，中小板指数上涨0.21%，创业板指数下跌0.27%，计算机（中信）指数上涨4.14%。行业个股涨幅前五名分别为：当虹科技、数字政通、紫晶存储、万兴科技、博彦科技；跌幅前五名分别为：道通科技、ST凯瑞、传艺科技、华宇软件、*ST索菱。 行业要闻 工信部：加强通信业及通信建设领域安全生产监管。 中共中央、国务院：加快5G网络与千兆光网协同建设，深入推进IPv6规模部署和应用。 中共中央、国务院：印发数字中国建设整体布局规划，持续看好数字经济各环节投资机会。 工信部：加快布局人形机器人、元宇宙、量子科技等前沿领域，全面推进6G技术研发 投资建议：计算机行业的一季报业绩占全年业绩的比重相对较低，但是对于全年业绩情况具有一定的指引作用。建议关注一季报增长确定性强的高景气领域，重点推荐中科创达、网达软件、捷顺科技、金桥信息等一季报预计高增标的，以及信创、密码及网安、能源信息化、工业自动化、IDC底层算力等一季报高增细分领域。 风险提示：政策落地不及预期；行业竞争加剧；国企改革进度不及预期。 重点公司盈利预测、估值与评级 1本周观点 临近2023年第一季报发布期，参考行业发展，下游景气度，公司自身发展等因素，我们对重点覆盖公司2023年第一季度业绩预测如下： 归母净利润、收入同比增速30%-50%：1）归母净利润端：捷顺科技（大幅扭亏）、网达软件（yoy+100%）、科远智慧（yoy+50%）、电科数字（yoy+45%）、润泽科技（yoy+45%）、创意信息（yoy+40%）、中控技术（yoy+35%）、彩讯股份（yoy+35%）、中科创达（yoy+35%）、安科瑞（yoy+30%）。 2）收入端：梅安森（yoy+50%）、金桥信息（yoy+50%）、安恒信息（yoy+45%）、工大高科（yoy+40%）、吉大正元（yoy+40%）、三未信安（yoy+40%）、容知日新 （yoy+35%）、 启明星辰 （yoy+30%）、 奇安信 （yoy+30%）、 中孚信息（yoy+30%）。 归母净利润、收入同比增速0-30%：1）归母净利润端：信安世纪（yoy+25%）、超图软件（yoy+20%）、三六零（yoy+20%）、宝信软件（yoy+20%）、远光软件（yoy+15%）、 久远银海 （yoy+15%）、恒华科技 （yoy+15%）、创业慧康（yoy+10%）。 2）收入端：深信服（yoy+25%）、奥普特（yoy+20%）、卫宁健康（yoy+20%）、金山办公（yoy+20%）、泛微网络（yoy+20%）、致远互联（yoy+20%）、用友网络（yoy+15%）。 投资建议：计算机行业的一季报业绩占全年业绩的比重相对较低，但是对于全年业绩情况具有一定的指引作用。建议关注一季报增长确定性强的高景气领域，重点推荐中科创达、网达软件、捷顺科技、金桥信息等一季报预计高增标的，以及一季报高增细分领域： 1.信创、密码及网安：根据学习小组官方公众号，中共中央政治局2月21日第三次集体学习中，中共中央总书记习近平在主持学习时强调，加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。信创已经是国内科技产业发展的核心趋势之一，国内的信创产业景气度有望持续提升。同时，在密码从小众走向标配的路径中，受益于信创和数据要素的双击，新老赛道有望呈现交相辉映之势，我们判断，密码产业链厂商上游和中游的界限将进一步模糊。而密码安全天然具备与用户强绑定的属性，决定了以身份认证为主要业务模式的中游厂商将持续充当“中流砥柱”的身份；而手握供应链成本优势的上游企业有望在新赛道中与中游厂商构建行业百舸争流的新气象。建议关注吉大正元、三未信安、信安世纪、三六零、电科数字、创意信息、彩讯股份、超图软件、启明星辰、安恒信息、中孚信息、奇安信等。 2.能源信息化：智慧矿山作为煤炭持续生产的核心工具，肩负着我国煤炭产能稳步供应的重要使命，下游客户的高需求+行业标准化建立+政策长期的高度重视构成的浪潮正持续确定行业的高景气。与此同时，电力信创兼具增量投入高景气、存量替代节奏快、核心标的集中三大特点，是行业信创最值得关注领域，建议关注科远智慧、安科瑞、梅安森、工大高科等。 3.工业自动化、IDC等底层算力：1）工业自动化：工业领域数字化转型加速，同时工业信创迫在眉睫。供给侧核心厂商进步明显，产品与业务加速突破，建议关注中控技术、容知日新等。2）IDC等底层算力：技术升级驱动5G、云计算释放需求，中国IDC市场整体呈现高景气态势。在市场景气基础上，政策端也相继推出“数字经济”、“东数西算”政策拉动需求，近期更是迎来ChatGPT热点带来的新动能。随着需求侧不断扩大需求，IDC行业有望加速发展，建议关注润泽科技等。 2下周投资提示 表1：下周重要会议 3行业新闻 工信部：加强通信业及通信建设领域安全生产监管。 36氪2月27日消息，据工信部官网，工业和信息化部安全生产委员会24日召开全体会议。会议强调，要加强民爆行业安全监管，开展全覆盖安全生产执法检查，加快智能装备和技术推广应用，推进数码电子雷管升级换代。持续推进城镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造，组织开展化工园区认定管理“回头看”，巩固道路机动车辆非法改装、“大吨小标”治理成果，研究制定电动自行车及电池相关政策标准。加强通信业及通信建设领域安全生产监管。 中共中央、国务院：加快5G网络与千兆光网协同建设，深入推进IPv6规模部署和应用。 36氪2月27日消息，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》。 《规划》指出，要夯实数字中国建设基础。加快5G网络与千兆光网协同建设，深入推进IPv6规模部署和应用，推进移动物联网全面发展，大力推进北斗规模应用。 系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。整体提升应用基础设施水平，加强传统基础设施数字化、智能化改造。 36氪：国内外科技公司集体“压减”元宇宙 36氪3月1日消息，随着AIGC（利用人工智能技术生成内容）热浪持续席卷，科技行业此前集体热衷的元宇宙热度下降。近期，字节跳动、腾讯、Meta等海内外科技企业相继对元宇宙业务做出调整，变更业务发展路径或缩减人员配置。 业内人士表示，技术发展有快慢之分，短期来看，元宇宙成为“慢科技”，回归理性发展。长期来看，人工智能、VR硬件技术迭代将进一步推动元宇宙发展，龙头公司新品发布和硬件产业链公司的实质性布局值得关注。 36氪：无锡首批商用智能网联汽车正式投运 36氪3月1日消息，无锡智能网联汽车商用投运发车仪式举办，多条无锡智能网联汽车应用服务线路从即日起投入日常运营。据介绍，经开区无人驾驶微循环小巴运营服务由无锡市交通产业集团旗下子公司无锡市车城智联科技有限公司进行日常运营，服务车辆采用文远知行无人驾驶微循环小巴，该车型采用无方向盘、无驾驶舱的全无人驾驶设计，最高时速可达40公里/小时，完全支持V2X，可全天候在城市开放道路上进行L4级自动驾驶。 工信部：我国新能源汽车、光伏产量连续多年保持全球第一 36氪3月1日消息，国新办举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会。工信部介绍：党的十八大以来，我国新型工业化步伐显著加快，制造大国、网络大国地位进一步巩固。产业结构持续优化。高技术制造业、装备制造业占规模以上工业增加值比重分别从2012年的9.4%、28%提高到2022年的15.5%、31.8%。新能源汽车、光伏产量连续多年保持全球第一，制造业数字化绿色化转型成效明显，培育45个国家先进制造业集群。 工信部：加快布局人形机器人、元宇宙、量子科技等前沿领域，全面推进6G技术研发 36氪3月1日消息，工信部部长金壮龙今日在国新办新闻发布会上表示，将前瞻布局未来产业。未来产业是抢抓新一轮科技革命和产业变革的机遇，实现引领发展的重要抓手。我们将研究制定未来产业发展行动计划，加快布局人形机器人、元宇宙、量子科技等前沿领域，全面推进6G技术研发。我们也鼓励地方先行先试，加快布局未来产业。 工信部：实施“机器人+”应用行动，推动物联网产业规模化、集约化发展 36氪3月1日消息，工信部部长金壮龙表示，新兴产业是引领未来发展的新支柱新赛道。我们将聚焦5G、人工智能、生物制造、工业互联网、智能网联汽车、绿色低碳等重点领域，不断丰富和拓展新的应用场景。扩大国家制造业创新中心在新兴产业领域的建设布局。实施“机器人+”应用行动，推动物联网产业规模化、集约化发展。 工信部：会同有关部门尽快研究明确新能源汽车车购税减免等接续政策 36氪3月1日消息，工信部副部长辛国斌在国新办新闻发布会上表示，综合研判，认为今年新能源汽车产业将保持良好的发展态势，生产和销售将实现稳定增长。将进一步加大推广应用的力度。开展公共领域车辆全面电动化先行区试点，我们会同有关部门已经印发了通知，进一步提升公务用车、出租车、邮政快递、环卫等领域车辆的电动化水平。要会同有关部门尽快研究明确新能源汽车车购税减免等接续政策，修订发布“双积分”管理办法，稳定市场预期。 工信部：加快新体系电池、汽车芯片、车用操作系统等技术攻关和产业化应用36氪3月1日消息，工信部副部长辛国斌今日在国新办新闻发布会上表示，要支持创新突破。将重点支持龙头企业发挥引领作用，加快新体系电池、汽车芯片、车用操作系统等技术攻关和产业化应用。启动智能网联汽车准入和上路通行试点，加快5G车路协同的技术应用，促进电动化与智能网联化的协同发展。 36氪：华为发布中小企业业务战略 36氪3月1日消息，近日，华为企业业务举办以“引领数字基础设施，共创行业新价值”为主题的媒体沟通会。华为企业BG副总裁陈帮华提到，华为预计2022年实现销售收入6369亿人民币，其中企业业务保持快速增长。期间，华为企业BG副总裁陈帮华面向全球发布中小企业业务战略，并表示，面向企业市场，华为的战略广度和深度在不断加强，今年新的战略方向之一是加大中小企业市场的投入。 工信部：进一步壮大新能源汽车产业，全面提升光伏、锂电供给能力 36氪3月1日消息，工信部副部长辛国斌表示，工信部将进一步壮大新能源汽车产业，创新发展绿色航空器，推进内河船舶电动化绿色化智能升级，全面提升光伏、锂电供给能力，加快行业标准体系建设，推动智能光伏在工业、建筑、交通、通信等领域的创新应用。同时，还将大力发展氢能、环保装备等产业，推动生物基新材料研发及产业化。通过这样几个工程进一步推动我们今年绿色发展目标的实现。 乘联会：2月1-19日乘用车市场零售73.0万辆，同比去年增长16% 36氪3月1日消息，据乘联会数据，2月1-19日，乘用车市场零售73.0万辆，同比去年增长16%，较上月同期下降9%。今年累计零售202.2万辆，同比去年下降26%；国内乘用车厂商批发74.9万辆，同比去年增长2%，较上月同期增长1%。2月1-19日，全国乘用车新能源车市场零售21.5万辆，同比去年增长43%，较上月同期下降4%，今年累计零售54.6万辆，同比去年增长9%；全国乘用车厂商新能源批发28.4万辆，同比去年增长37%。 商务部：将积极出台新政策措施，支持新能源汽车的消费 36氪3月2日消息，商务部部长王文涛表示，今年将在落实好政策的同时，积极出台新政策措施，比如指导地方开展新能源汽车下乡活动，优化充电等使用环境，支持新能源汽车的消费。当然，比城市新能源汽车消费更复杂的，比如充电桩等配套设施建设如何完善，我们将会同有关部门做好规划，加大力度，稳步推进。 我们还将扩大二手车的流通，推进绿色智能家电下乡和以旧换新，促进家电家居消费。同时，我们将支持消费新业态新模式健康发展，激发消费活力。 华为云：已发展超4万家伙伴企业，伙伴收入2022年同比增长超55% 36氪3月2日消息，华为高级副总裁、华为云CEO张平安在华为云生态大会上透露，截至目