瑞达期货股指期货全景日报

项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比IF次主力合约（2203）4574.4+5.00↑IF次主力合约（2206）4574.4+7.00↑IH次主力合约（2203）3084.8+10.60↑IH次主力合约（2206）3089.6+10.80↑IC次主力合约（2203）6848.0+30.40↑IC次主力合约（2206）6842.2+32.00↑IF-IH当月合约价差1489.6-5.80↓IC-IF当月合约价差2273.6+27.40↑IC-IH当月合约价差3763.2+21.60↑IF当季-当月-21.2-2.4↓IF下季-当月-71.4-5.2↓IH当季-当月-4.0-2.2↓IH下季-当月-37.4-2.8↓IC当季-当月-70.4-4.0↓IC下季-当月-160.6-12.4↓IF前20名净持仓-31005-2399↓IH前20名净持仓-17506+87↑IC前20名净持仓-26745+1594↑沪深3004581.65+8.22↑IF主力合约基差-7.25+2.4↑上证503080.78+5.19↑IH主力合约基差4.02+8.2↑中证5006853.31+33.88↑IC主力合约基差-5.31+29.8↑A股成交额（日，亿元）9,491.22-696.02↓两融余额（前一交易日，亿元）17,252.45+84.58↑陆股通（昨日，今日，亿元）+63.85+20.47逆回购（到期量，操作量，亿元）1003000主力资金（昨日，今日，亿元）-5.60-171.00MLF（续作量，净投放，亿元）上涨股票比例（日，%）41.83-29.73↓Shibor（日，%）2.234+0.00↑IO平值看涨期权收盘价（2203）54.20+0.80↑IO平值看涨期权隐含波动率（%）15.07+4.22↑IO平值看跌期权收盘价（2203）79.800.00IO平值看跌期权隐含波动率（%）14.75+3.98↑沪深300指数20日波动率（%）18.27+0.01↑成交量PCR（%）102.87+9.97↑持仓量PCR（%）73.88-0.71↓全部A股5.30-1.90↓技术面4.20-2.90↓资金面6.40-0.70↓行业消息观点总结重点关注2-28 21：30 美国1月商品贸易帐(亿美元)3-1 0：15 美国总统拜登就乌克兰问题与盟国举行会谈；9：30 中国2月官方非制造业PMI；中国2月官方制造业PMI；中国2月官方综合PMI；中国2月财新制造业PMI；23：00 美国2月ISM制造业指数3-2 21：15 美国2月ADP就业人数变动(万人)；23：30 美国2月25日当周EIA原油库存变动(万桶)数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 备注：IF:沪深300 IH:上证50 IC:中证500 IO:沪深300期权 期货盘面期货持仓头寸（净多）现货价格沪深300指数期权Wind市场强弱分析 股指期货全景日报2022/2/28撰写人：张昕 从业资格证号：F3073677 投资咨询从业证书号：Z00156021.2月25日，中共中央政治局召开会议，讨论国务院拟提请第十三届全国人民代表大会第五次会议审议的《政府工作报告》稿。会议指出，今年工作要坚持稳字当头、稳中求进。要加大宏观政策实施力度，稳定经济大盘。坚定不移深化改革，激发市场主体活力。深入实施创新驱动发展战略。坚定实施扩大内需战略，推进区域协调发展和新型城镇化。大力抓好农业生产，促进乡村全面振兴。扩大高水平对外开放，推动外贸外资平稳发展。持续改善生态环境，推动绿色低碳发展。防范化解金融风险，守住不发生系统性风险的底线。会议强调，要强化金融风险防控，坚决维护金融稳定大局；深入推进金融领域改革，不断提高金融治理体系和治理能力现代化水平。A股主要指数低开高走，集体收涨，但表现相对平淡。赛道股提振下，创业板指走势较强，涨幅近1%。三期指中，中证500走势强于上证50以及沪深300，显示出中小盘优于大盘的格局。盘面上，行业板块涨跌互现，数字货币、光伏设备、航运港口板块强势领涨，装修装饰、教育、工业母机板块跌幅居前。当前，外部环境仍然存在较高不确定性。而在全球市场剧烈波动的环境下，A股市场再度回落探底，短线表现依然偏弱，预计难改震荡行情。而在当前指数阶段性触底的过程中，或意味着“空头”情绪的加速释放，结合当前稳增长预期，宽信用、宽财政的政策连续落地，预计后续市场有望引来底部企稳反弹的正向反馈。从结构性视角看，化工、电子、电力设备、医药、机械设备行业维持较高景气度，盈利预期占优势，建议投资者积极关注业绩高增低估板块和业绩超预期优质个股。技术面上，沪指短线上呈现底部反弹的信号，三期指亦存在触底反弹趋势。稳增长主线下占据较强投资逻辑的金融与基建板块有望迎来估值修复。沪深300由于年底权重结构调整，赛道股高位回调使得沪深300走势弱于上证50，策略上建议投资者可短线可关注空IF多IH机会，中长线可轻仓介入多IC机会。