瑞达期货股指期货全景日报

股指期货全景日报2025/5/29 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 IF主力合约（2506） 3832.8 +26.0↑ IF次主力合约（2509） 3767.2 +30.6↑ IH主力合约（2506） 2673.6 +6.6↑ IH次主力合约（2509） 2639.2 +9.6↑ IC主力合约（2506） 5668.6 +105.0↑ IC次主力合约（2509） 5492.8 +114.6↑ IM主力合约（2506） 6031.0 +138.4↑ IM次主力合约（2509） 5785.2 +139.4↑ 期货盘面 IF-IH当月合约价差1159.2+19.6↑IC-IF当月合约价差1835.8+72.8↑ IM-IC当月合约价差362.4+31.4↑IC-IH当月合约价差2995.0+92.4↑ IM-IF当月合约价差2198.2+104.2↑IM-IH当月合约价差3357.4+123.8↑ IF当季-当月-65.6+4.2↑IF下季-当月-100+8.2↑ IH当季-当月-34.4+2.0↑IH下季-当月-34.2+5.2↑ IC当季-当月-175.8+8.8↑IC下季-当月-295.4+11.2↑ IM当季-当月-245.8-1.8↓IM下季-当月-413+4.8↑ 期货持仓头寸IF前20名净持仓-34,144.00+247.0↑IH前20名净持仓-12,063.00+853.0↑ IC前20名净持仓-13,191.00+2475.0↑IM前20名净持仓-29,575.00+265.0↑ 沪深3003858.70+22.5↑IF主力合约基差-25.9+5.3↑ 现货价格 市场情绪 Wind市场强弱分析 行业消息 观点总结 上证502690.89+7.8↑IH主力合约基差-17.3+0.4↑ 中证5005719.91+82.7↑IC主力合约基差-51.3+17.9↑ 中证10006089.58+105.1↑IM主力合约基差-58.6+26.9↑ A股成交额（日，亿元）12,134.10+1795.37↑两融余额（前一交易日，亿元）18,105.17+2.84↑ 北向成交合计（前一交易日，亿元1039.73-70.90↓逆回购（到期量，操作量，亿元）-1545.0+2660.0 主力资金（昨日，今日，亿元）-279.38+140.20MLF（续作量，净投放，亿元） 上涨股票比例（日，%）82.62+50.27↑Shibor（日，%）1.4110.000 IO平值看涨期权收盘价（2506）43.80+9.20↑IO平值看涨期权隐含波动率（%）13.22-0.49↓ IO平值看跌期权收盘价（2506）57.40-19.40↓IO平值看跌期权隐含波动率（%）13.22-0.07↓ 沪深300指数20日波动率（%）9.87+0.13↑成交量PCR（%）60.40-16.78↓ 持仓量PCR（%）67.70-0.57↓ 全部A股7.80+3.90↑技术面8.30+5.10↑ 资金面7.30+2.70↑ 1、当地时间5月28日，美国国际贸易法院裁定特朗普以贸易逆差等为由，援引《国际紧急经济权力法》征收全面关税，属于越权行为。 2、美联储5月会议纪要显示，美联储决策者普遍认为，经济面临的不确定性比之前更高，对待降息适合保持谨慎，等待特朗普政府关税等政策的影响更明朗，再考虑行动。而且，此次纪要中，联储决策者几乎全都表达了对关税长期推升通胀的担忧。 3、5月27日，国家统计局公布数据显示，1—4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额21170.2亿元，同比增长 1.4%。1—4月份，规模以上工业企业实现营业收入43.44万亿元，同比增长3.2%；发生营业成本37.16万亿元，增长 3.4%；营业收入利润率为4.87%，同比下降0.09个百分点。4月份，规模以上工业企业利润同比增长3.0%。 A股主要指数集体收涨。三大指数高开高走。中小盘股明显强于大盘蓝筹股。截止收盘，上证指数指涨0.7%，深证成指涨1.24%，创业板指涨1.37%。沪深两市成交额显著回升。全市场近4500只个股上涨。行业板块普遍上涨，计算机医药生物板块大幅走强，美容护理、银行等板块逆市下跌。海外方面，美国联邦法院裁定阻止特朗普4月2日关税政策实施。短期贸易风险再度发生的可能性降低，市场风险偏好得到进一步提振。国内方面，经济基本面，1-4月份，国内规上工业企业利润累计同比增速较上月进一步加快，但受到营业成本上升影响，营收利润率有所下滑。虽然工业企业利润呈现增长，但利润率下滑对市场情绪有一定负面影响。结合此前公布的经济数据，4月份规上工业增加值、固投、社零均较前值回落。整体来看，国内经济基本面小幅走弱，压制市场做多热情，指数目前处于4月3日市场跳空下跌前的缺口附近震荡，上方仍面临较大压力，在国内宏观支持政策相继出台后，市场目前处于政策真空期，短期市场暂时或缺乏明显主线，且预计维持震荡态势。策略上，建议暂时观望。 重点关注 5/3020:30美国4月PCE、核心PCE 5/319:30中国5月官方制造业、非制造业、综合PMI 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！备注：IF:沪深300IH:上证50IC:中证500IM：中证1000IO:沪深300期权 研究员:廖宏斌 期货从业资格号F30825507期货投资咨询从业证书号Z0020723微信号：yanjiufuwu 电话：0595-86778969 免责声明：本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明�处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。