传媒行业日报：美图拟收购乐游科技附属公司部分股权

1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺、公司业务资格说明和免责条款。  行情回顾： 昨日上证综指下跌0.18%、深证成指下跌0.08%、中小板指上涨0.19%、创业板指下跌0.79%。申万传媒指数下跌0.89%，跑输上证综指、深证成指、中小板指、创业板指，在申万28个一级行业中排名第25。个股方面，传媒板块昨日涨幅前三的是北巴传媒（+10.13%）、星辉娱乐（+8.36%）、联创互联（7.69%）；昨日跌幅前三的是天舟文化（-10.02%）、欢瑞世纪（-10.02%）、迅游科技（-9.99%）。  行业动态数据： 电影：昨日电影市场单日票房7485.63万元，其中，由美国21世纪福克斯出品的死侍2:我爱我家凭借34%的排片率贡献30%的单日票房，领跑电影市场。 电视剧：昨日，全国省级卫视晚间收视率排名前三的分别是知否知否应是绿肥红瘦（湖南卫视）1.62%、招摇（湖南卫视）0.78%、天衣无缝（江苏卫视）0.6%。 手游：昨日，iOS畅销榜中，三国群英传-霸王之业（星辉娱乐）推出了“九州一统活动”的版本更新，排名大幅上升至第3，问道（吉比特）排名第27，奇迹:觉醒（掌趣科技）排名第35。  行业热点信息： 字节跳动与海口市政府签订合作协议 博瑞传播、天舟文化对旗下游戏子公司计提大额商誉减值。  投资建议： 昨日，美图公司公告称拟通过配发及定向增发的方式向乐游科技收购其全资附属公司Dreamscape Horizon Limited不超过30%的股份，收购标的主要从事PC及主机游戏的开发工作。标的公司间还接持有Digital Extremes Ltd 97%的权益，其开发的游戏Warframe名列 Steam平台2018畅销游戏百强。未来，乐游科技将针对美图的用户群体开发多个大型在线游戏及休闲游戏，从而加强对美图用户变现潜力的拓展，提升美图的整体收入水平。近期，随着游戏版号审批再开，未来游戏行业景气度有望回升，关注研发、运营能力强的龙头公司；春节贺岁档上映电影数量丰富，品质良好，票房有望再创新高，关注头部院线公司及优质电影内容供应商。  风险提示：监管进一步趋严、行业竞争加剧、商誉减值风险 增持 ——维持 日期：2019年1月29日 行业：传媒 分析师： 胡纯青 Tel： 021-53686150 E-mail： huchunqing@shzq.com SAC证书编号：S0870518110001 近期行业指数与沪深300指数比较 -30.00%-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%传媒 沪深300 美图拟收购乐游科技附属公司部分股权 ——传媒行业日报 证券研究报告 /行业研究/行业日报 行业日报 2 2019年1月29日 一、 行情回顾 昨日上证综指下跌0.18%、深证成指下跌0.08%、中小板指上涨0.19%、创业板指下跌0.79%。 图 1 昨日市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 申万传媒指数下跌0.89%，跑输上证综指、深证成指、中小板指、创业板指，在申万28个一级行业中排名第25。 图 2 昨日申万一级行业涨跌幅（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 个股方面，传媒板块昨日涨幅前三的是北巴传媒（+10.13%）、星辉娱乐（+8.36%）、联创互联（7.69%）；昨日跌幅前三的是天舟文化（-10.02%）、欢瑞世纪（-10.02%）、迅游科技（-9.99%）。 -0.18 -0.08 0.19 -0.79 -0.02 -0.89 -1.00-0.80-0.60-0.40-0.200.000.200.40上证综指 深证成指 中小板指 创业板 沪深300 传媒(申万) -0.89 -1.50-1.00-0.500.000.501.00 行业日报 3 2019年1月29日 表 1 传媒行业涨跌幅前10 涨幅前10 跌幅前10 简称 代码 收盘价 涨跌幅 成交额 简称 代码 收盘价 涨跌幅 成交额 （元） （%） （万元） （元） （%） （万元） 北巴传媒 600386.SH 4.24 10.13 19986.18 天舟文化 300148.SZ 4.22 -10.02 25582.59 星辉娱乐 300043.SZ 3.63 8.36 13728.67 欢瑞世纪 000892.SZ 4.31 -10.02 4232.69 联创互联 300343.SZ 7 7.69 48612.77 迅游科技 300467.SZ 20.81 -9.99 10322.83 当代明诚 600136.SH 8.43 6.57 6648.70 新华文轩 601811.SH 12.17 -9.99 13628.88 新华网 603888.SH 14.11 5.14 18068.14 唐德影视 300426.SZ 6.39 -6.44 3938.50 北京文化 000802.SZ 13.1 4.30 28379.59 长城动漫 000835.SZ 4.16 -6.31 6046.90 读者传媒 603999.SH 5.15 4.25 3876.88 长城影视 002071.SZ 4.22 -5.59 5037.31 人民网 603000.SH 9.18 3.73 19519.19 盛讯达 300518.SZ 20.27 -5.28 3181.56 中视传媒 600088.SH 9.12 3.52 4598.29 *ST富控 600634.SH 2.8 -5.08 2742.86 南华生物 000504.SZ 12.19 3.39 2315.51 利欧股份 002131.SZ 1.46 -4.58 15025.32 资料来源：Wind 上海证券研究所 二、 行业动态数据 电影：昨日电影市场单日票房7485.63万元，其中，由美国21世纪福克斯出品的死侍2:我爱我家凭借34%的排片率贡献30%的单日票房，领跑电影市场。 图 3 昨日电影票房Top5（万元） 图4 昨日电影票房占比（外圈）及排片占比（内圈） 数据来源：中国电影票房App 上海证券研究所 数据来源：中国电影票房App 上海证券研究所 电视剧：昨日，全国省级卫视晚间收视率排名前三的分别是知否知否应是绿肥红瘦（湖南卫视）1.62%、招摇（湖南卫视）0.78%、天衣无缝（江苏卫视）0.6%。 2219.14 1763.15 1124.1 947 566.79 865.45 05001000150020002500死侍2:我爱我家 白蛇:缘起 大黄蜂 密室逃生 “大”人物 其他电影 34% 19% 15% 12% 7% 13% 30% 23% 15% 13% 8% 11% 死侍2:我爱我家 白蛇:缘起 大黄蜂 密室逃生 “大”人物 其他电影 行业日报 4 2019年1月29日 图 4 昨日CSM全国网省级卫视电视剧晚间收视率（%） 数据来源：新浪微博“TV未知数” 、上海证券研究所 手游：昨日，iOS畅销榜中，三国群英传-霸王之业（星辉娱乐）推出了“九州一统活动”的版本更新，排名大幅上升至第3，问道（吉比特）排名第27，奇迹:觉醒（掌趣科技）排名第35。 表 2 中国区手游排行榜（A股上市公司部分） iOS游戏畅销榜排名 游戏 关联上市公司 排名 排名变动 三国群英传-霸王之业 星辉娱乐 3 ↑58 问道 吉比特 27 ↑1 奇迹:觉醒 掌趣科技 35 ↓9 新诛仙 完美世界 36 ↑3 一刀传世 三七互娱 37 ↑4 斗罗大陆 三七互娱 42 / 魔法门:战争纪元 掌趣科技 50 ↑18 大天使之剑H5 三七互娱 52 ↓17 拳皇98终极之战 掌趣科技 61 ↑4 天使纪元 游族网络 69 ↑2 资料来源：Appannie 上海证券研究所 三、 公司重点公告 表 3 公司重点公告 公司名 代码 事件 内容 数知科技 300038 业绩预告 公司公布2018年业绩预告，预计实现归母净利润68,217.57万元-82,835.63万元，同比增长40.00%-70.00%。公司围绕“大数据+人工智能”业务为核心，经营业绩同比实现稳定增长；同时公司合并报表范围较上年同期新增全资子公司宁波诺信睿聚信息技术有限责任公司第一季度净利润，导致公司2018年度业绩增长幅度较大。 1.62 0.78 0.6 0.44 0.32 0.32 0.29 0.29 0.26 0.26 00.20.40.60.811.21.41.61.8知否知否应是绿肥红瘦/湖南卫视 招摇/湖南卫视 天衣无缝/江苏卫视 天衣无缝/浙江卫视 幕后之王/东方卫视 香蜜沉沉烬如霜/江西卫视 幕后之王/北京卫视 温暖的村庄/山东卫视 义海/安徽卫视 荡寇/贵州卫视 行业日报 5 2019年1月29日 腾信股份 300392 业绩预告 公司公布2018年业绩预告，预计实现归母净利润1,700万元～ 2,200万元万元，实现扭亏为盈。 博瑞传播 600880 增持预案 公司控股股东成都传媒集团计划自2019年1月29日起的12个月内，以自有资金通过上海证券交易所交易系统增持公司股份，累计增持数量不低于公司10,933,321股（占总股本的1%），不超过21,866,642股（占总股本的2%）。 博瑞传播 600880 业绩预告 公司公布2018年业绩预告，预计2018年年度实现的归母净利润与上年同期3480万元相比，将出现亏损，预计实现归母净利润-69,000万元到-82,000万元。受行业政策变化、市场深度洗牌和进一步集中化影响，中小游戏厂商受到严重冲击。公司储备的多款游戏无法在本年度按期上线，已被裁撤。同时，公司寄予厚望的移动游戏《全民主公2》上线腾讯平台后，与预期存在较大差距。公司正在对北京漫游谷、成都梦工厂资产组进行价值评估，根据初步评估结果公司预计将计提商誉减值损失80,000万元左右。 中体产业 600158 业绩预告 预计2018年实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比（5811.48万元），将增加 2000 万元-2700万元，同比增长34%-46%。 任子行 300311 业绩预告 公司公布2018年业绩预告，预计实现归母净利润12,837.06万元—17,165.83万元，同比减少14%-15%。报告期内，公司管理费用和销售费用增加，以及实施限制性股票激励计划导致分摊费用增加；公司全资子公司唐人数码净利润同比下降，主要是近年来用户的终端习惯从PC终端向移动终端转变，唐人数码的PC棋牌业务收入出现了明显下滑；同时手游棋牌仍处于前期推广阶段，产生收入占比较小。此外自研游戏产品因游戏行业政策影响和公司战略调整，导致收入大幅减少。报告期内预计将对唐人数码计提商誉减值准备，将对公司报告期业绩产生重大影响，最终减值金额以中介机构评估、审计结果为准。 凯撒文化 002425 代理协议 全资子公司凯撒香港、GAMESAMBA与苏州游游三方签订《<火影忍者>、 <妖精的尾巴>手机游戏海外发行权销售之独家代理协议》，凯撒香港、GAMESAMBA将共同享有的《火影忍者》、《妖精的尾巴》手机游戏在指定