市场点评：春季躁动势起，成长和稳增长并重

报告摘要：春节假期后，A股市场出现上涨，其中上证指数和创业板指分别上涨2.03%和0.31%。上涨的原因包括：1）春节期间外围市场强势反弹，海外风险偏好对A股的抑制消除；2）稳增长政策逐渐显效，市场情绪明显回暖；3）微观流动性改善，北上资金净流入。预计政策将继续加码加力，流动性将继续维持充裕，海外抑制消除，春季躁动行情有望演绎。配置可围绕成长和稳增长两条主线展开，重点关注锂电、风光储、半导体设备制造商、国防军工，以及稳增长链条中的建筑建材、钢铁、城市燃气/排水管道改造、新型电网建设等方向。