传媒行业周报系列2022年第4&5周：数字科技助力冬奥开幕式，春节档票房破五十亿

►市场行情回顾 2022年第4&5周 （实际交易日为2022.01.24-2022.01.28） 上证指数下跌4.57%， 沪深300指数下跌4.51%，创业板指数下跌4.14%。SW传媒指数下跌9.66%，跑输创业板指数5.51pct，在申万一级28个行业涨跌幅排名中位列第二十七。子行业中出版、互联网服务、影视位列前三位，分别为-6.61%、-6.70%、-7.06%。 ►传媒行业数据 截至2022年2月6日，院线电影排名前三为《长津湖之水门桥》《这个杀手不太冷静》和《奇迹·笨小孩》；网播电影排名前三为《勇敢者游戏2：再战巅峰》《阴阳打更人》和《长津湖》；影视剧集排名前三为《开端》《今生有你》和《一闪一闪亮晶晶》；综艺排名前三分别为《天天向上2022》《2022央视春晚》和《半熟恋人》；动漫排名前三分别为《斗罗大陆》《小猪佩奇全集》和《星辰变第1季》；iOS游戏畅销榜前三为《王者荣耀》《和平精英》和《英雄联盟手游》；安卓游戏热玩榜排名前三分别为《王者荣耀》《原神》和《明日方舟》。 ►核心观点 数字科技展示助力冬奥开幕式，主旋律电影春节档夺魁。2月4日，第二十四届冬奥会开幕式在北京国家体育场举行，呈现世界最大的LED三维立体舞台，以16K全LED影像取代传统的地屏投影，融合数字科技展示、AI动作捕捉与中国传统水墨美学，高度彰显文化自信；灯塔专业版实时数据显示，截至2022年2月5日，春节档新片总票房已突破50亿，继前作《长津湖》创下中国影史票房纪录后，主旋律影片《长津湖之水门桥》票房占比为40.54%排名第一，相比第二名《这个杀手不太冷静》高出20.3%，有望成为票房冠军。 结合日前“十四五”数字经济发展规划出台，我们认为元宇宙相关业态受明确政策利好加持，赛道逻辑因此受到强化，建议投资者关注数字展示、虚拟舞美、超高清视频、VR、数字虚拟人等元宇宙细分领域相关标的。 ►投资建议 我们持续关注游戏板块，推荐估值较低的头部游戏研发厂商，完美世界、三七互娱；新媒体板块方面，强烈推荐背靠湖南台优质内容生产平台、业绩高增长、持续受益于媒体融合改革红利的国资新媒体平台运营公司芒果超媒； 电影板块方面，建议关注电影“十四五”规划出台推动的投资机会，捷成股份的数字院线及新媒体版权业务直接受益 ；其他板块方面，推荐受益于“文化大基建”的数字文化创意展览展示龙头公司风语筑和致力于打造“文化自信”输出载体的大型文旅演艺节目制作商锋尚文化。 ►风险提示 监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。 1.双周市场行情 2022年第4&5周（实际交易日为2022.01.24-2022.01.28）上证指数下跌4.57%，沪深300指数下跌4.51%，创业板指数下跌4.14%。SW传媒指数下跌9.66%，跑输创业板指数5.51pct，在申万一级28个行业涨跌幅排名中位列第二十七。子行业中出版、互联网服务、影视位列前三位，分别为-6.61%、-6.70%、-7.06%。 双周传媒行业个股涨幅前5为万润科技、深大通、贵广网络、*ST众应、吴通控股。跌幅前5为引力传媒、吉视传媒、湖北广电、浙数文化、广博股份。 2.核心观点&投资建议 数字科技展示助力冬奥开幕式，主旋律电影春节档夺魁。2月4日，第二十四届冬奥会开幕式在北京国家体育场举行，呈现世界最大的LED三维立体舞台，以16K全LED影像取代传统的地屏投影，融合数字科技展示、AI动作捕捉与中国传统水墨美学，高度彰显文化自信；灯塔专业版实时数据显示，截至2022年2月5日，春节档新片总票房已突破50亿，继前作《长津湖》创下中国影史票房纪录后，主旋律影片《长津湖之水门桥》票房占比为40.54%排名第一，相比第二名《这个杀手不太冷静》高出20.3%，有望成为票房冠军。 结合日前“十四五”数字经济发展规划出台，我们认为元宇宙相关业态受明确政策利好加持，赛道逻辑因此受到强化，建议投资者关注数字展示、虚拟舞美、超高清视频、VR、数字虚拟人等元宇宙细分领域相关标的。 我们持续关注游戏板块，推荐估值较低的头部游戏研发厂商，完美世界、三七互娱；新媒体板块方面，强烈推荐背靠湖南台优质内容生产平台、业绩高增长、持续受益于媒体融合改革红利的国资新媒体平台运营公司芒果超媒；电影板块方面，建议关注电影“十四五”规划出台推动的投资机会，捷成股份的数字院线及新媒体版权业务直接受益；其他板块方面，推荐受益于“文化大基建”的数字文化创意展览展示龙头公司风语筑和致力于打造“文化自信”输出载体的大型文旅演艺节目制作商锋尚文化。 3.行业新闻 2022年1月24日 【 工信部 ： 培育一批进军元宇宙等新兴领域的创新型中小企业 】http://33h.co/kg83a 在工业和信息化部召开的中小企业发展情况发布会上，工业和信息化部中小企业局局长梁志峰表示，支持发展数字经济。抢抓国家推进新基建、大力发展数字经济的大好机遇。培育一批数字产业化专精特新中小企业，特别要注重培育一批深耕专业领域工业互联网、工业软件、网络与数据安全、智能传感器等方面的“小巨人”企业，培育一批进军元宇宙、区块链、人工智能等新兴领域的创新型中小企业。 【2021年在线App数量同比减少21.4%， 游戏总分发量破300 0亿 】http://33h.co/kg8pb 七麦数据推出《2021年移动互联网行业白皮书》。白皮书指出，国内在线App数量方面，国内应用商店在线App数量与2020年相比减少21.4%（74万款)，在线教育行业双减、游戏版号新规等政策的出台是在线App数量下滑的原因之一；国内App分发量方面，尽管我国在线游戏数量受版号收紧、以及青少年防沉迷规定等因素的影响呈下降趋势，但游戏总分发量突破3000亿次，优质的游戏依旧受玩家青睐。 【 国家发改委 ： 加强流通领域反垄断和反不正当竞争执法 】http://33h.co/kg8pp 国家发展改革委召开新闻发布会，介绍《“十四五”现代流通体系建设规划》有关情况，国家发展改革委经济贸易司副司长张国华表示，加强反垄断和反不正当竞争执法。落实公平竞争审查实施细则，维护市场公平竞争秩序。明确各地区不得要求连锁经营等流通企业在本地设立具有法人资格市场主体，也不得对没有设立具有法人资格市场主体的连锁经营企业在给予补贴补助等惠企政策时采取歧视做法。引导平台经济、共享经济等新业态良性发展，同时防止资本无序扩张。 2022年1月25日 2021年中国城市区块链综合指数报告发布】http://33h.co/kgpsq 近日，中国工业与应用数学学会区块链专委会、中国通信工业协会区块链专委会等机构联合发布了《2021年中国城市区块链综合指数报告》，北京占据第一，长沙首次跻身前五。《报告》从产业融合、政务应用、政策环境、创新创业、安全风险、安全保障等6个维度对各城市区块链发展情况进行数据解读，分析当前数字经济时代下各城市区块链发展趋势，同时，指数化定量分析各城市区块链技术与产业发展状况。 在此次报告中，北京依旧蝉联榜首，上海紧随其后，深圳、广州分别排名第三、第四，长沙以微弱涨势胜过杭州，排名第五。 【 商务部 ： 引导外资更多投向先进制造 、 数字经济等领域 】http://33h.co/kgp5x 商务部外国投资管理司司长陈春江25日在新闻发布会上表示，2022年将修订扩大《鼓励外商投资产业目录》，充分发挥土地、税收等优惠政策效应，引导外资更多投向先进制造、现代服务、高新技术、绿色低碳、数字经济等领域和中西部地区。 2022年1月26日 中国信通院消息，1月20日，在工信部网络安全管理局指导下，中国信通院安全研究所组织召开元宇宙安全研讨会。对此，与会专家提出如下建议：一是密切跟踪掌握元宇宙技术发展情况，深入研究元宇宙核心技术特点，及时发现和预测风险点； 二是规划布局元宇宙安全标准体系，围绕元宇宙技术特点和典型应用场景启动安全标准研制工作；三是结合现有的安全防护和治理工作基础，有序推进元宇宙安全生态建设。 【中央网信办等10部门印发《数字乡村发展行动计划（2022-2025年）》】https://url.cy/4dEMv2 中央网信办等10部门印发《数字乡村发展行动计划（2022-2025年）》。《行动计划》部署了8个方面的重点行动。一是数字基础设施升级行动，二是智慧农业创新发展行动，三是新业态新模式发展行动，四是数字治理能力提升行动，五是乡村网络文化振兴行动，六是智慧绿色乡村打造行动，七是公共服务效能提升行动，八是网络帮扶拓展深化行动。同时，《行动计划》还设立了乡村基础设施数字化改造提升工程等7项重点工程，作为落实上述行动的重要抓手。 2022年1月27日 【2021年全国网信系统共依法约谈网站平台5654家】https://url.cy/qzpgm1国家网信办数据显示，2021年，全国网信系统进一步加大执法力度，依法查处各类违法违规案件，取得显著成效。据统计，全国网信系统全年共依法约谈网站平台5654家，警告4445家，罚款处罚401家，暂停功能或更新3008家，下架移动应用程序1007款，会同电信主管部门取消网站许可或备案、关闭违法网站17456家，移送相关案件线索4728件。 【国务院：完善网约车、共享单车、汽车分时租赁、网络货运等交通运输新业态监管规则和标准】https://url.cy/sOOQf3 国务院印发“十四五”市场监管现代化规划，其中提到，探索创新符合平台经济、产业数字化、新个体、微经济、共享经济等新经济特点的监管模式，促进新经济健康有序发展。优化完善新产业新业态新模式登记注册服务。加强新经济监管工具创新供给，探索触发式监管机制，完善敏捷治理等新型监管模式。完善网约车、共享单车、汽车分时租赁、网络货运等交通运输新业态监管规则和标准。引导平台企业提升服务水平，吸引更多经营者线上经营创业。 2022年1月28日 【Disney+全球用户支出超20亿美元】http://33h.co/k4d7a 根据App Annie数据，Disney+全球用户支出已超20亿美元。在达到这一成就的35个移动应用中，移动游戏占26个，非游戏移动应用只有9个。其中，视频流媒体提供商共5个，除Disney+外，其余四家分别为Netflix、YouTube、腾讯视频和爱奇艺。 【工信部副部长辛国斌在北京调研智能制造发展情况】http://33h.co/k4d7r 日前工信部副部长辛国斌等在北京调研智能制造发展情况，并就高水平推进智能制造实施、高起点谋划装备数字化等进行了讨论。调研组一行先后考察了三一智造桩工机械智能工厂、三一重能风电机组标杆工厂、福田康明斯发动机示范工厂，了解企业融合应用5G、人工智能、大数据等新一代信息技术赋能研发设计、生产制造、经营管理、供应链管理、运维服务全生命周期，通过全要素数据采集和全流程智能管控，实现数字化转型、智能化升级的经验做法。 【 国家网信办就 《 互联网信息服务深度合成管理规定 》 征求意见 】http://33h.co/k4dzk 国家网信办就《互联网信息服务深度合成管理规定（征求意见稿）》公开征求意见。征求意见稿提出，深度合成服务提供者应加强训练数据管理，确保数据处理合法、正当，采取必要措施保障数据安全。训练数据包含涉及个人信息数据的，还应当遵守个人信息保护有关规定，不得非法处理个人信息。深度合成服务提供者提供人脸、人声等生物识别信息的显著编辑功能的，应当提示深度合成服务使用者依法告知并取得被编辑的个人信息主体的单独同意。 春节期间（2022.1.31-2022.2.5）： 【 名称含 “ 元宇宙 ” 企业超510家，30多家企业改名元宇宙】http://33h.co/khnzh 天眼查数据显示，我国现有510余家名称含“元宇宙”的企业，其中超93%的企业成立于1年内，注册资本在100万以内和500万以上的相关企业各占约30%。从地区上看，广东省相关企业最多，有近90家。从行业看，租赁和商业服务业企业数量最多，有