武汉华康世纪医疗股份有限公司 Wuhan Huakang Century Medical Co., Ltd. （武汉东湖新技术开发区光谷大道77号光谷金融港B4栋8-9层） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐机构（主承销商） （无锡经济开发区金融一街10号无锡金融中心5层01-06单元） 创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 武汉华康世纪医疗股份有限公司 招股说明书 1-1-1 发行人声明 中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 武汉华康世纪医疗股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概览 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票的数量为2,640万股，占发行后总股本的25%，本次发行不涉及老股转让 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币39.30元 发行日期 2022年1月19日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 10,560万股 保荐人、主承销商 华英证券有限责任公司 招股说明书签署日期 2022年1月25日 武汉华康世纪医疗股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，应特别关注以下重要事 项。有关投资本公司本次发行股份的主要风险载于本招股说明书“第四节 风险 因素”一节，请投资者在作出投资决定前仔细阅读该节的全部内容。 一、重要承诺以及未能履行承诺的约束措施 公司、股东、实际控制人、公司的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出承诺及未能履行承诺的约束措施，具体情况参见本招股说明书“第十三节 附件”之“三、重要承诺以及未能履行承诺的约束措施”。 二、本次发行前滚存利润的分配安排及上市后股利分配政策 经公司2020年11月15日召开的2020年第二次临时股东大会审议通过，公司公开发行股票前的滚存利润由发行后新老股东共享。 公司发行上市后的股利分配政策具体内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、本次发行后的股利分配政策”。 三、发行人特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险因素 （一）市场竞争加剧的风险 我国医疗净化系统行业集中度较低，参与企业较多，行业呈现总体技术水平与项目实施能力参差不齐的现状。一方面，行业中从事施工、部件生产的企业较多，竞争相对激烈；另一方面，能够提供从项目设计、实施到系统运维一体化服务的企业较少。未来，若医疗净化领域具有竞争实力的企业数量大量增加，而公司未能在日益激烈的市场竞争中继续保持或提升原有的竞争优势，将面临市场竞争加剧的风险，影响发行人的经营业绩。 （二）客户集中且变化较大导致的经营业绩波动风险 报告期内公司前五名客户收入金额合计分别为18,486.27万元、26,440.73万元、29,292.07万元和16,868.81万元，占当期主营业务收入的比例分别为44.01%、44.32%、38.69%和56.55%，占比较高且客户变化较大。若发行人未来 武汉华康世纪医疗股份有限公司 招股说明书 1-1-4 无法持续稳定的开拓新客户，则经营业绩可能因此而产生较大的波动。 （三）经营活动现金流量风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-6,152.14万元、-412.88万元、8,464.87万元和-17,058.48万元。由于发行人主要从事医疗净化系统集成业务，该业务具有典型的资金密集型特性，在前期项目招标、合同签署履约、项目设计、设备和材料采购、施工分包、项目维修质保等多个环节需要大量资金，而项目进度款、竣工结算款等回收时间较长。近年来，发行人医疗净化系统集成业务快速发展，承接的净化项目在规模和金额上不断增加，使得公司需要先期垫付的资金额不断增加。同时，发行人的医疗设备和耗材业务，账期亦相对较长，目前医疗设备和耗材业务正处于快速成长的阶段，亦将导致经营性净现金流量缺口增大。未来，如果客户不能按时结算或及时付款，将影响公司的资金周转及使用效率。若公司亦不能从银行获得信贷资金支持，或者银行抽贷，则公司将面临现金流的重大风险，将对公司的生产和经营产生重大不利影响。 （四）应收账款余额较大风险和发生坏账损失的风险 随着公司业务规模的扩大，公司应收账款余额呈逐年上升的趋势。报告期各期末，公司应收账款余额分别为40,461.77万元、57,829.74万元、59,505.87万元和65,844.70万元（含合同资产），应收账款余额较大；同时，报告期各期末坏账准备余额分别为4,443.09万元、6,515.58万元、9,446.95万元和9,194.98万元（含合同资产）。公司主要客户为国内大中型公立医院，项目建设资金主要来源于政府财政拨款。未来，若出现经济衰退、医疗行业不景气或者行业政策发生重大变化、国家削减卫生支出、政府给医院的拨款不能及时到位等情况，公司将面临应收账款增加、回款缓慢、应收账款余额较大，以及发生坏账损失和经营性现金流恶化的风险。 （五）主要业务资质无法续期风险 公司从事的医疗净化系统项目建设需要有建设部门颁发的设计、工程承包、设备安装等专业资质；涉及医疗设备生产与代理采购的，需要有食品药品监督管理部门颁发的医疗器械生产企业资质、医疗器械经营企业资质；涉及特种设 武汉华康世纪医疗股份有限公司 招股说明书 1-1-5 备安装改造的，需要有质量监督管理部门颁发的特种设备安装改造维修资质。行业主要资质证书的颁发均由政府管理部门负责审核，要求申报企业在规模、经营业绩、人员构成等方面必须全部达到资质所要求的标准才能予以颁发。 截至本招股说明书签署之日，发行人拥有“建筑装饰工程设计专项甲级”资质，拥有“建筑装修装饰工程专业承包”、“建筑机电安装工程专业承包”、“电子与智能化工程专业承包”、“消防设施工程专业承包”等四个一级资质，同时拥有“机电工程施工总承包贰级”、“环保工程专业承包贰级”、“钢结构工程专业承包叁级”、“特种设备设计许可证（压力管道）”、“特种设备生产许可证”及“特种设备安装改造维修许可证（压力容器）”、“医疗器械生产许可证”、“医疗器械经营许可证”等资质。未来若公司违反相关资质管理规定或无法满足相应资质标准所对应的条件，公司存在资质无法续期或被取消资质的风险，将给公司的正常经营管理带来较大影响。 （六）税收优惠政策变化风险 根据《中华人民共和国企业所得税法》的相关规定，国家高新技术企业减按15%的税率征收企业所得税。同时，公司根据《中华人民共和国企业所得税法》第三十条第一款规定享受技术研发费加计扣除税收优惠。 报告期内，发行人及其子公司享受的高新技术企业税收优惠金额分别为521.62万元、1,032.72万元、803.92万元和218.60万元；研发费用加计扣除税收优惠金额分别为255.78万元、356.85万元、493.73万元和249.29万元，所得税税收优惠合计占利润总额的比例分别为21.55%、20.00%、22.21%和50.14%。如若未来国家企业所得税税收优惠政策发生不利变化，或者发行人及其子公司不能继续取得高新技术企业资格，将给发行人经营业绩带来一定影响。 （七）营业收入的季节性风险和年度波动性风险 发行人医疗净化系统集成业务的客户集中在公立医院，基于公立医院的资金来源受财政预算管理和对施工周期的要求，医疗净化系统集成项目多集中在第四季度交付验收，且发行人收入采用“终验法”确认，发行人营业收入存在年度内的季节性风险及不同年度的波动性风险。 武汉华康世纪医疗股份有限公司 招股说明书 1-1-6 四、财务报告审计截止日后主要经营状况 疫情之后，国家对基础医疗设施建设的重视程度达到前所未有的高度，公共卫生补短板，行业需求迎来明显拐点，公司的业务规模持续扩大，公司盈利能力不断增强。 （一）公司的主要经营情况 公司财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，经营业绩继续保持持续增长，公司所处行业的产业政策等未发生重大变化，公司业务经营模式、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重大变化。 （二）截至2021年9月30日的财务数据 公司财务报告审计截止日为 2021年 6月 30日。根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状况信息披露指引（2020 年修订）》，公司 2021 年 9 月 30 日的财务数据业经中汇会计师中汇会阅[2021]7452号《审阅报告》进行审阅。 公司 2021 年 1-9 月财务报表（经审阅）主要财务数据如下： 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 变动比例 资产总计 104,243.86 87,667.22 18.91% 所有者权益合计 54,283.74 51,069.98 6.29% 其中：归属于母公司所有者权 益合计 54,283.74 51,069.98 6.29% 截至2021年9月末，公司的资产总计为104,243.86万元，较上年末增长 18.91%；公司所有者权益合计为54,283.74万元，较上年末增长6.29%。 2、合并利润表及合并现金流量表主要数据 （1）2021年年初至2021年9月末主要财务指标与上年同期的比较 单位：万元 项目 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 变动比例 武汉华康世纪医疗股份有限公司 招股说明书 1-1-7 项目 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 变动比例 营业收入 49,499.48 39,494.92 25.33% 营业利润 3,713.93 331.74 1,019.53% 利润总额 3,716.89 53.75 6,8